Za entuzijaste s tvrdom imovinom, omjer zlato i srebro uobičajeni je govor. Za prosječnog investitora on predstavlja tajnu metriku koja je išta dobro poznata. Činjenica je da u određenim strategijama koje se oslanjaju na ovaj omjer postoji značajan potencijal dobiti. Omjer zlata i srebra predstavlja broj unci srebra potrebnih za kupnju jedne unce zlata. Evo kako investitori imaju koristi od ovog omjera.
Ključni odvodi
- Investitori koriste omjer zlata i srebra za određivanje relativne vrijednosti srebra prema zlatu. Investitori koji predviđaju gdje će se omjer kretati mogu donijeti zaradu čak i ako cijena dvaju metala opadne ili poraste. Omjer zlata i srebra koristi se za koje bi postavile vlade radi monetarne stabilnosti, ali ona sada varira. Alternativa trgovanju omjerom zlata i srebra uključuje budućnosti, ETF-ove, opcije, račune u foliji i poluge.
Što je zlatno-srebrni omjer?
Omjer zlato i srebro odnosi se na omjer koji investitori koriste za određivanje relativne vrijednosti srebra i zlata. Jednostavno rečeno, količina srebra u unci potrebna je za kupnju jedne unce zlata. Trgovci ga mogu koristiti za diverzifikaciju količine plemenitih metala koje posjeduju u svom portfelju.
Evo kako to radi. Kada se zlato trguje na 500 USD za uncu, a srebro na 5 USD, trgovci se odnose na omjer zlata i srebra od 100: 1. Slično tome, ako je cijena zlata 1.000 dolara po unci, a srebro se trguje na 20 dolara, omjer je 50: 1. Danas omjer lebdi i može divlje ljuljati. To je zbog toga što zlato i srebro svakodnevno cijene tržišne snage, ali to nije uvijek bio slučaj. Omjer je trajno postavljen u različitim vremenima povijesti i na različitim mjestima, vlada koje traže monetarnu stabilnost.
Povijest zlatnih i srebrnih omjera
Omjer zlato i srebro fluktuirao je u moderno vrijeme i nikada ne ostaje isti. To je uglavnom zbog činjenice da cijene ovih plemenitih metala svakodnevno doživljavaju divlje ljuljačke. No, prije 20. stoljeća, vlade su taj omjer postavile kao dio svojih politika monetarne stabilnosti.
Evo kratkog pregleda povijesti ovog omjera:
- 2007: Za godinu je omjer zlato i srebro iznosio prosječno 51.1991: Kada je srebro pogodilo rekordne pade, omjer je dosegao 100.1980: U vrijeme posljednjeg velikog porasta zlata i srebra, omjer je iznosio 17. Na kraju 19. Stoljeće: Gotovo univerzalni fiksni omjer 15 završio se s krajem dvodelne ere. Rimsko carstvo: omjer je postavljen u 12.323. Prije Krista: omjer je iznosio 12, 5 nakon smrti Aleksandra Velikog.
Važnost omjera zlata i srebra
Iako nema fiksni omjer, omjer zlato i srebro još je uvijek popularno sredstvo trgovaca plemenitim metalima. Oni ga mogu, i još uvijek, koristiti da bi zaštitili svoje oklade u oba metala - zauzimajući dugu poziciju u jednom, a zadržavajući kratku poziciju u drugom metalu. Dakle, kad je omjer veći i investitori vjeruju da će pasti zajedno s cijenom zlata u odnosu na srebro, oni će se možda odlučiti za kupnju srebra i zauzeti kratku poziciju u istoj količini zlata.
Pa zašto je taj omjer toliko važan za investitore i trgovce? Ako mogu predvidjeti gdje će se omjer kretati, ulagači mogu ostvariti profit čak i ako cijena dvaju metala padne ili raste.
Ulagači mogu donijeti zaradu čak i ako cijena dvaju metala padne ili poraste predviđajući gdje će se omjer kretati.
Kako trgovati omjerom zlata i srebra
Trgovanje omjerom zlata i srebra aktivnost je koju prevashodno poduzimaju entuzijasti s vrijednom imovinom, a često ih se naziva i zlatnim bugama. Zašto? Jer trgovina se temelji na nakupljanju većih količina metala, a ne na povećanju dobiti u vrijednosti u dolaru. Zvuči zbunjujuće? Pogledajmo primjer.
Suština trgovanja omjerom zlata i srebra jest prebacivanje na dionice kada se omjer ljulja u povijesno utvrđene krajnosti. Tako:
- Kad trgovac posjeduje jednu uncu zlata, a omjer poraste do 100 bez presedana, trgovac bi prodao svoju jedinstvenu uncu zlata za 100 unci srebra. Kada bi se tada odnos smanjio na suprotnu povijesnu granicu od 50, primjerice, trgovac bi zatim proda svojih 100 unci za dvije unce zlata. Na ovaj način trgovac nastavlja sakupljati količine metala tražeći ekstremne brojeve omjera da bi trgovao i maksimizirao udjele.
Imajte na umu da se kod trgovine ne uzima u obzir vrijednost dolara. To je zato što se relativna vrijednost metala smatra nevažnom.
Za one koji su zabrinuti zbog devalvacije, deflacije, zamjene valuta, pa čak i rata, strategija ima smisla. Dragocjeni metali dokazano su održavali svoju vrijednost u slučaju bilo kakvih nepredviđenih situacija koje bi mogle ugroziti vrijednost fiat valute nacije.
Nedostaci trgovine
Poteškoća s trgovinom je ispravna identifikacija ekstremnih relativnih vrijednosti metala. Ako omjer dosegne 100, a ulagač prodaje zlato za srebro, tada se omjer nastavlja širiti, lebdeći za sljedećih pet godina, između 120 i 150. Investitor je zapeo. Očigledno je postavljen novi trgovački presedan, a trgovanje zlatom tijekom tog razdoblja značilo bi smanjenje ulagačevih metalnih udjela.
U ovom slučaju, ulagač bi mogao nastaviti dodavati svoje udjele u srebru i čekati smanjenje u omjeru, ali ništa nije sigurno. To je osnovni rizik za one koji trguju omjerom. Ovaj primjer naglašava potrebu za uspješnim nadziranjem promjena omjera u kratkom i srednjoročnom razdoblju kako bi se uhvatile vjerojatnije krajnosti dok se pojave.
Zamjenske mogućnosti trgovanja s zlatnim i srebrnim omjerom
Postoji nekoliko načina da se izvrši strategija trgovanja omjerima zlata i srebra, od kojih svaki ima svoje rizike i koristi.
Buduće ulaganje
To uključuje jednostavnu kupnju ili zlata ili srebra ugovora u svakom trgovačkom trenutku. Prednosti i nedostaci ove strategije su iste - poluga. Odnosno, trgovanje terminima je rizičan prijedlog za one koji nisu upućeni. Ulagač može igrati futures na marži, ali ta marža također može bankrotirati ulagača.
Razmjenjivački fondovi (ETF-ovi)
ETF-ovi nude jednostavnije sredstvo trgovanja omjerom zlata i srebra. Opet, jednostavna kupnja odgovarajućeg ETF-a - zlata ili srebra - u trgovačkim okretima bit će dovoljna za provođenje strategije. Neki ulagači radije se ne obvezuju na trgovanje zlatom i srebrom od svega ili ništa, držeći otvorene pozicije u oba ETF-a i dodajući im proporcionalno. Kako se omjer diže, kupuju srebro. Dok pada, oni kupuju zlato. To sprečava investitora da nagađa o tome jesu li stvarno postignute ekstremne razine omjera.
Opcije Strategije
Strategije opcija obiluju za zainteresiranog investitora, ali najzanimljivija uključuje vrstu arbitraže. To zahtijeva kupnju zlata i poziv na srebro kad je omjer visok, a obrnuto kada je omjer nizak. Kladimo se da će se širenje s vremenom smanjivati u klimi visokog omjera i povećati u klimi s niskim udjelom. Slična se strategija može primijeniti i na terminske ugovore. Opcije dopuštaju investitoru da uloži manje novca i dalje uživa u prednostima poluge.
Rizik je ovdje da vremenska komponenta opcije može umanjiti bilo koji stvarni dobitak ostvaren od trgovine. Stoga je najbolje upotrijebiti davne opcije ili LEAPS za nadoknadu tog rizika.
Računi na bazenu
Bazeni su velika, privatna ulaganja metala koja se u raznim denominacijama prodaju ulagačima. Iste strategije korištene u ETF investiranju mogu se primijeniti ovdje. Prednost računa bazena je što se stvarni metal može postići kad god investitor poželi. To nije slučaj s metalnim ETF-ovima gdje se moraju održati fizički vrlo velike minimalne vrijednosti kako bi se mogla fizički isporučiti.
Zlatne i srebrne poluge i kovanice
Ne preporučuje se ta trgovina obavljati fizičkim zlatom iz više razloga. Oni se kreću u rasponu od likvidnosti i praktičnosti do sigurnosti. Samo nemoj to raditi.
Donja linija
Postoji čitav svijet ulaganja permutacija dostupnih trgovcu omjera zlata i srebra. Ono što je najvažnije je da investitor poznaje vlastitu trgovinsku osobnost i profil rizika. Za investitora s tvrdom imovinom koji se bavi trenutnom vrijednošću fijatske valute njihove nacije, trgovina omjer zlata i srebra nudi sigurnost saznanja, u najmanju ruku, da oni uvijek posjeduju metal.
