Bilo da planirate odlazak u mirovinu, štednju za fakultetski fond ili ostvarivanje preostalog dohotka, potrebna vam je strategija ulaganja koja odgovara vašem proračunu i vašim potrebama. Mnogi pojedinci prvo razmišljaju o tome da se okrenu burzi kada razmišljaju o ulaganju. Iako je tržište uobičajena mogućnost ulaganja, postoji još jedan investicijski mehanizam koji bi mogao biti učinkovitiji. Ulaganja u nekretnine nude alternativu tržištu dionica. Pod pravim okolnostima, oni mogu biti niskog rizika, mogu donijeti bolje prinose i općenito nude veću diverzifikaciju.
Prije desetak godina, otprilike dvije trećine odraslih Amerikanaca imalo je novca na burzi. Ali nakon Velike recesije, sigurnost posla, financijsko povjerenje i sredstva kojima su ulagači uložili svoj novac prijetili su, što je sve dovelo do velikog utjecaja na investicije.
Do 2016. godine sudjelovanje na tržištu je palo na nešto više od 50%. Amerikanci se još uvijek oporavljaju od ispadanja i financijski savjetnici ih često potiču na ulaganje kako bi povećali dugoročne prinose. Međutim, većina mladih od 18 do 34 godine ignorira ovaj savjet; umjesto toga, štede svoj novac ili ulažu u nekretnine.
Ključni odvodi
- Ulaganje u nekretnine ili dionice osobni je izbor i ovisi o ulagačkoj džepnici, toleranciji na rizik, ciljevima i stilu ulaganja. Nekretnine i dionice sa sobom donose različite rizike i mogućnosti. Nekretnine nisu toliko likvidne, zahtijevaju istraživanje, veliku količinu novca i vremena, ali također pružaju pasivan prihod od najma. Zalihe su podložne tržišnom, gospodarskom i inflatornom riziku, ali ne zahtijevaju veliku novčanu injekciju i mogu se lako kupiti i prodati.
Ulaganje u nekretnine i dionice
Ulaganje u nekretnine ili dionice osobni je izbor, što znači da nema bolje mogućnosti. Sve ovisi o ulagaču, njihovoj džepnoj knjižici, toleranciji na rizik, ciljevima i stilu ulaganja. Sigurno je, međutim, pretpostaviti da više ljudi ulaže u burze - možda zato što nije potrebno mnogo za kupovinu dionica. S nekretninama ćete morati štedjeti i odložiti znatnu količinu novca.
Otprilike 15% Amerikanaca ulaže u nekretnine izvan svog prebivališta. Dok više ljudi posjeduje zalihe ili uzajamne fondove, samo 80% dionica drži 10% stanovništva zemlje. Mnogi savjetnici će možda smatrati korisnim razgovarati o mogućnostima dionica i tržišta nekretnina sa svojim klijentima koji su spremni uložiti.
Za mnoge potencijalne investitore nekretnina je privlačna jer je to materijalna imovina kojom se može kontrolirati, uz dodatnu korist od diverzifikacije. Investitori u nekretnine posjeduju nešto konkretno za što mogu biti odgovorni. No nekoliko savjetnika i investitora prilikom izbora ulaganja u dionice ili nekretnine ima nekoliko razmatranja.
Usporedite povrat s klijentima
Desetljećima su zalihe u prosjeku iznosile oko 8% godišnje. Nepotrebno je reći, postojala su i razdoblja s negativnim povratima. Ali mnoge investicijske tvrtke prognoziraju dramatično niže prinose u godinama koje su pred nama. Ulaganje u dionice na tržištu ima smisla kada se upare s prednostima koje povećavaju vaš povrat, poput podudaranja kompanija ili nadoknade doprinosa. Ali ti perketi nisu uvijek dostupni i postoji ograničenje koliko možete od njih imati koristi. Ulaganje na tržište dionica može biti nepredvidljivo, a povrat ulaganja često je niži od očekivanog.
Ako uspoređujemo povrat nekretnina i tržišta dionica, usporedba je od jabuke do naranče - čimbenici koji utječu na cijene, vrijednosti i prinose vrlo su različiti - možemo ih gledati samo na temelju vrijednosti. Nekretnine su od 2000. godine nadmašile otprilike dva prema jedan, zarađivale 10, 71% godišnje u odnosu na 5, 43% dionica. Oštrim kontrastom povrata ulaganja, mnogi tragači za novcem žele unovčiti i iskoristiti nekretnine kupnjom nekretnina.
Općenito, ljudi kupuju nekretnine očekujući da će ih tijekom vremena značajno cijeniti. Zapravo prosječno nacionalno cijeni 3% do 4% godišnje. No, ulagači imaju koristi od vrijednosti aprecijacije iznajmljivanja imovine, ali također primaju 8% do 12% godišnje u zamjenu za svoja ulaganja od prihoda ostvarenog iznajmljivanjem imovine.
Rizici nekretnina i dionica
Stambeni mjehur i bankarska kriza donijeli su pad vrijednosti za ulagače u nekretnine i tržišta dionica. Ali važno je imati na umu da, iako su oboje pogođeni tijekom Velike recesije, dolaze s vrlo različitim rizicima.
Nekretnina
Nekoliko je stvari koje treba razmotriti kada je riječ o nekretninama i rizicima povezanim s njom. Najvažniji rizik koji ljudi ne razumiju je da nekretnine trebaju mnogo istraživanja. Nije nešto u što se možete upustiti u glavu i očekivati trenutne rezultate i prinove. Nekretnine nisu imovina koja se lako likvidira i nije ih moguće brzo unovčiti. To znači da ne možete unovčiti novac kad ste u vezi.
Za kućne peraje ili za one koji imaju nekretnine, postoje rizici koji dolaze s upravljanjem popravcima ili upravljanjem iznajmljivanjem sami. Neka od glavnih problema s kojima ćete se susresti su veliki troškovi, a da ne spominjemo vrijeme i glavobolju zbog rješavanja problema sa stanarima. To nije nešto što možete raditi za vrijeme izvanrednog radnog vremena - pogotovo ako se radi o najmu. Stanarima će uvijek nešto trebati, a možda ih nećete moći odložiti ako bude hitno. Kao investitor, možda ćete htjeti i trebate razmotriti angažiranje izvođača radova koji će se baviti popravcima i obnavljanjem okna ili upravitelja imovine koji će nadgledati održavanje vašeg najma. To bi moglo rezultirati vašom osnovnom linijom, ali smanjuje dragocjeno vrijeme nadgledanja vaše investicije.
Tržište dionica
Tržište dionica podložno je nekoliko različitih vrsta rizika: Tržišni rizik, ekonomski rizik i inflatorni rizik.
Prvo, vrijednosti dionica mogu biti izrazito volatilne, što znači da njihove cijene podliježu fluktuacijama na tržištu. Volatilnost može biti uzrokovana i geopolitičkim događajima kao i događajima koji se odnose na određenu tvrtku. Recimo, na primjer, da tvrtka djeluje u drugoj zemlji. Ta podjela podliježe zakonima i pravilima tog naroda. Ali ako gospodarstvo te zemlje ima problema ili se pojave bilo kakve političke nevolje, dionice te tvrtke mogu patiti. Zalihe su također podložne ekonomskom ciklusu, kao i monetarnoj politici, propisima, poreznim izmjenama ili čak promjenama kamata koje je odredila središnja banka zemlje.
Ostali rizici mogu proizlaziti iz samog investitora. Ulagači koji se odluče da neće diverzificirati udjele ili se oslanjaju na određene vrste dionica, također se postavljaju za veći rizik. Razmislite o ovome: dionice koje plaćaju dividendu mogu donijeti neki pouzdan prihod, ali bilo bi potrebno uložiti znatne dionice u velike dividende da biste stvorili dovoljno prihoda za održavanje mirovine bez prodaje dodatnih vrijednosnih papira. Oslanjajući se samo na visoke dividendne dionice znači da investitor može propustiti mogućnosti ulaganja u veći rast.
Prednosti i nedostaci
Za i protiv nekretnina
Investitori u nekretnine mogu dobiti više utjecaja na svoj kapital i vidjeti neke porezne olakšice. Iako nekretnine nisu tako likvidne kao tržište dionica, dugoročni novčani tijek osigurava pasivan prihod i obećanje cijene.
Unatoč tome, važno je uzeti u obzir iznos novca koji ulazi u ulaganje u nekretnine. Ulagači moraju imati mogućnost osiguranja predujma i financiranja ako ne prave gotovinske transakcije. Budući da nekretnine nisu toliko likvidne, ulagači se ne mogu pouzdati da će odmah prodati svoje nekretnine kad im zatreba. Ostali nedostaci uključuju i druge troškove povezane sa upravljanjem imovinom i ulaganjem vremena koje održava u održavanje zgrade.
Nekretnine ne mogu se lako likvidirati ili prodati na brzinu, dok se dionicama može trgovati s relativno jednostavnom lakoćom.
Za i protiv berze
Za većinu ulagača nije potrebna velika novčana infuzija da bi započeli s ovim tržištem, što je čini primamljivom opcijom. Za razliku od nekretnina, dionice su likvidne i lako se kupuju i prodaju, tako da se u slučaju nužde možete pouzdati u njih.
No, kao što je gore spomenuto, dionice su obično nestabilnije, što dovodi do rizičnijih ulaganja. Prodaja vaših dionica može rezultirati porezom na kapitalnu dobit, što će povećati porezno opterećenje. A osim ako nemate mnogo novca na tržištu, vaši udjeli možda neće biti vrlo značajni.
Dodatni čimbenici koje treba uzeti u obzir
Za kupnju imovine potreban je više početnog kapitala od ulaganja u dionice, uzajamne fondove ili čak i ulaganja u nekretnine. Međutim, prilikom kupnje nekretnina, ulagači imaju više utjecaja na svoj novac koji im omogućuje kupnju vrednijeg investicijskog sredstva. Stavljanjem u vrijednosne papire 25.000 dolara otkupljuje se 25.000 dolara. Suprotno tome, ista investicija u nekretnine mogla bi kupiti 125.000 dolara imovine s hipotekom i kamatama umanjenim za porez.
Očekuje se da će novac prikupljen od najma pokrivati hipoteku, osiguranje, porez na imovinu i popravke. No, dobro upravljana imovina također donosi prihod vlasnicima. Dodatne pogodnosti ulaganja u nekretnine uključuju amortizaciju i druga otpisa poreza.
Nekretnine koje ostvaruju mjesečni prihod od najma mogu se povećavati s inflacijom čak i u području pod nadzorom najamnine, što nudi dodatnu prednost.
Drugo razmatranje su porezi nakon prodaje investicije. Prodaja dionica obično rezultira porezom na kapitalnu dobit. Kapitalni dobici od nekretnina mogu se odgoditi ako se nakon prodaje kupi druga nekretnina, koja se naziva porezom na šifri od 1031.
Donja linija
Nekretnine i dionice predstavljaju i rizike i koristi. Ulaganje u dioničko tržište privuče mnogo pažnje kao sredstva za umirovljenje ulaganja, osobito za ljude koji redovito doprinose 401 (k) ili Roth IRA-u. Međutim, diverzifikacija je važna, posebno kada se štedi na dugoročni rok. Ulagači bi se trebali odlučiti za različite klase imovine ili sektore kako bi umanjili svoj rizik. Ulaganje u nekretnine idealan je način za diverzifikaciju vlastitog portfelja ulaganja ili klijenta, istodobno smanjujući rizik i povećavajući prinose.
