Godišnji mirovinski planira godinama koriste za osiguravanje odgođenog rasta i zajamčenih prihoda. Ali jedan od najvećih nedostataka koji većina kritičara navodi protiv tih proizvoda jest taj što nisu likvidni instrumenti. Vlasnici ugovora često su dužni zadržati barem većinu svojih sredstava unutar ugovora u trajanju od pet do 20 godina, ovisno o prijevozniku i proizvodu.
Stoga su nositelji anuiteta stvorili alternativni oblik ugovora poznat kao hibridni anuiteti koji su strukturirani tako da omoguće rast i prihod svojim investitorima. Ta vozila zapravo mogu služiti u mnoge svrhe, ali pitanje je koliko dobro mogu stvarno obavljati svaku od ovih funkcija?
Kako rade hibridne anuitete
Kao što naziv govori, hibridni anuiteti su jednostavno kombinacija dviju ili više osnovnih vrsta anuitetnih ugovora. Većina proizvoda kombinira ugovor o fiksnom i promjenjivom anuitetu koji je smješten unutar iste šasije. Oni koji imaju varijabilni anuitet u jednom segmentu dizajnirani su tako da omoguće dio dijela klijentovog novca da raste u dijelu uzajamnog fonda koji ima suračun, a istovremeno osigurava zajamčeni prihod koji klijent ne može nadživjeti na fiksnoj strani. Ostale vrste hibridnih ugovora spajaju fiksni anuitet s indeksiranim proizvodom kako bi se osiguralo potpuno jamstvo glavnice u oba segmenta. Kao i sve druge vrste anuiteta, one mogu biti neposredne ili odgođene s fiksnim ili fleksibilnim premijama. Oni također mogu sadržavati standardnu litaniju ostalih karakteristika anuiteta, koje se danas nude, uključujući vozače za život i smrt i ubrzane isplate za kronične bolesti ili troškove dugotrajne skrbi.
Postoje i hibridni ugovori koji su dizajnirani posebno za dobrotvorno financiranje ili kao ugovori o dugovječnosti koji nemaju novčanu vrijednost i neće ih se isplatiti prije nego što klijent navrši dob. I, naravno, oni također nude odgoditi porez s nizom izbora isplate za one koji odluče raskinuti svoje ugovore.
Tko ih treba koristiti
Iako ne postoji apsolutna definicija tko bi trebao posjedovati hibridni anuitet, oni su u pravilu najprikladniji za štediše koji odlaze u mirovinu koji traže kombinaciju rasta i prihoda. Oni koji su više orijentirani na dobivanje dohotka koji će s vremenom pratiti tempo inflacije, također bi mogli pogledati ove instrumente. Količina rizika koju su spremni preuzeti na strani rasta odredit će trebaju li koristiti proizvod sa varijabilnim ili indeksiranim segmentom.
Neki savjetnici kažu da te proizvode ne bi koristili mlađim klijentima, jer će oni koji imaju desetljeće prije umirovljenja vjerojatno naprijed na dugoročno ulaganje u kapital. Klijenti koji su već u penziji možda nisu dobri kandidati za ove proizvode, jer možda neće dobiti priliku adekvatno profitirati od dijela rasta. Za njih, jednostavan neposredni anuitetni ugovor može osigurati bolju isplatu bez rizika glavnice. Ali klijenti koji su sofisticiraniji i temeljito razumiju kako funkcioniraju anuiteti mogu se dobro uklopiti bez obzira na dob, mada se mogu primijeniti i ista ograničenja.
Za i protiv
Hibridni anuiteti nude nekoliko ključnih prednosti klijentima uz standardne značajke koje se nalaze u drugim vrstama anuiteta. Njihova dvostruka priroda klijentima može jamčiti sve veći dohodak jer im udio u rastu osigurava zaštitu od inflacije. Ugovori koji kombiniraju fiksni i varijabilni anuitet također mogu klijentima pružiti niži stupanj negativnog rizika od varijabilnog anuiteta, jer će se fiksni dio i dalje isplaćivati bez obzira na uspješnost varijabilnih podračuna.
No, iako hibridni anuiteti tvrde da su čuda s jednim hitom koja mogu učiniti gotovo sve, mnogi kritičari smatraju da su predodređeni i preskupi. Model dvostruke šasije čini ove proizvode posebno kompliciranim i mnogi klijenti nisu u stanju razumjeti sve njihove tehničke karakteristike ili ograničenja. Mnogi su planeri također smatrali da su ta vozila jednake veličine za sve ljude koji mogu biti stvari svim stvarima.
To, naravno, nije istina, ali materijalni postotak ljudi to ne može vidjeti - što znači da postoji velika vjerojatnost da se znatan postotak od stotina milijuna dolara koji se ulijevaju u ove proizvode svake godine može pogrešno prevariti, Mnogi hibridni proizvodi također dolaze s vrlo visokim naknadama i rasporedom naknada za predaju koje klijenti možda ne vide jasno tijekom kupnje. Oni također često plaćaju natprosječno visoke provizije planerima, što ih može lako natjerati da klijentima pokažu ove proizvode umjesto nečeg drugog što bi moglo biti bolje.
Posljednja kritika ovih proizvoda od strane mnogih poznavalaca jednostavno je da oni zapravo nisu ono što tvrde. Izraz "hibridni" prije nekoliko godina skovao je marketinški segment industrije osiguranja u nastojanju da iskoristi nedavni uspjeh pokreta hibridnih automobila. Ali bilo koja vrsta anuiteta može na neki način pružiti rast i prihod, jer gotovo svi proizvodi s promjenjivim i indeksiranim anuitetima danas dolaze s jamčenim prihodima i drugim značajkama koje omogućuju investitorima zaključavanje u nizu zajamčenih prihoda i još uvijek uživaju u nekom obliku naopačke. potencijal. Unatoč tome, hibridni anuiteti još uvijek mogu pakirati dva cjelovita anuitetna ugovora u jedan proizvod koji u biti mogu istovremeno obavljati dvije različite funkcije.
Donja linija
Iako hibridni anuiteti predstavljaju najbrže rastući segment industrije anuiteta nakon Velike recesije, njihova je istinska vrijednost mnogim skepticima ostala nedokazana. Njihova sposobnost kombiniranja dva cjelovita proizvoda u jednom vozilu najveća je prodaja, ali žiri je još uvijek izvan snage jesu li oni zaista u stanju pružiti razinu pogodnosti koja njihovi tradicionalni rođaci ne mogu podnijeti. Za više informacija o hibridnim anuitetima posjetite tvrtku AnnuityFYI na www.annuityfyi.com ili se obratite svom financijskom savjetniku.
