Igra jaz

Sadržaj

• Osnove praznina
• Ispuniti ili ne ispuniti
• Kako igrati praznine
• Primjer trgovanja u nedostatku
• Donja linija

Praznine su područja na grafikonu gdje se cijena dionica (ili nekog drugog financijskog instrumenta) naglo kreće prema gore ili prema dolje, s malo ili bez trgovanja između. Kao rezultat, grafikon imovine prikazuje jaz u uobičajenom uzorku cijena. Poduzetni trgovac može te praznine protumačiti i iskoristiti za zaradu. Ovaj će vam članak pomoći da shvatite kako i zašto se pojavljuju praznine i kako ih možete upotrijebiti za profitabilno poslovanje.

Osnove praznina

Do praznina dolazi zbog osnovnih temeljnih ili tehničkih čimbenika. Na primjer, ako je zarada neke tvrtke mnogo veća od očekivane, dionice tvrtke mogu se slijevati idućeg dana. To znači da se cijena dionica otvorila više nego što je bila zatvorena dan ranije, čime je ostao jaz. Na Forex tržištu nije neuobičajeno da izvješće generira toliko zujanja da proširuje licitaciju i traži širenje do točke u kojoj se vidi značajan jaz. Slično tome, dionica koja prekida novi maksimum u trenutnoj sjednici može se otvoriti više u sljedećoj sjednici, a na taj način se povećava iz tehničkih razloga.

Praznine se mogu svrstati u četiri skupine:

• Otkinuti nedostaci pojavljuju se na kraju cjenovnog uzorka i signaliziraju početak novog trenda. Nedostaci iscrpljenosti pojavljuju se na kraju cjenovnog uzorka i signaliziraju konačni pokušaj udara novim maksimumima ili padovima. Uobičajene praznine ne mogu se postaviti u cjenovni uzorak - one jednostavno predstavljaju područje na kojem je cijena poskočila. Nastavak praznine, također poznat kao bijeg praznine, pojavljuju se usred cjenovnog uzorka i signaliziraju nalet kupaca ili prodavača koji imaju zajedničko uvjerenje u budući smjer dionica.

Ispuniti ili ne ispuniti

Kad netko kaže da je popunjen jaz, to znači da se cijena vratila na prvotnu razinu prije praznine. Ova ispuna su uobičajena i pojavljuju se zbog sljedećeg:

• Iracionalna bujnost: Početni šiljak možda je bio previše optimističan ili pesimističan, pa poziva na ispravak. Tehnički otpor: Kada se cijena kreće naglo ili prema dolje, ne ostavlja iza sebe nikakvu podršku ili otpor. Uzorak cijene: Obrazac cijena koristi se za klasificiranje praznina i može vam reći hoće li jaz biti popunjen ili ne. Praznine u iscrpljenosti obično se najvjerojatnije popunjavaju jer signaliziraju kraj cjenovnog trenda, dok su razlike u nastavku i prijelomi znatno manje vjerojatne da će biti popunjene budući da se koriste za potvrđivanje smjera trenutnog trenda.

Kada se praznine popunjavaju u istom trgovačkom danu na koji se javljaju, to se naziva blijeđenjem. Na primjer, recimo da kompanija najavljuje veliku zaradu po dionici za ovo tromjesečje i ona se gubi na otvorenom (što znači da se otvorila znatno više od prethodnog zatvaranja). Recimo sada, kako dan odmiče, ljudi shvaćaju da izvještaj o novčanom toku pokazuje neke slabosti, pa počinju s prodajom. Na kraju cijena dosegne jučerašnje zatvaranje, a jaz se popunjava. Mnogi trgovci na dnevnoj bazi koriste ovu strategiju tijekom sezone zarade ili u drugim vremenima kada je neracionalna bujnost na visokoj razini.

Kako igrati praznine

Mnogo je načina da se iskoriste ove razlike, uz nekoliko strategija popularnijih od ostalih. Neki će trgovci kupovati kada osnovni ili tehnički čimbenici favoriziraju jaz sljedećeg dana trgovanja. Na primjer, kupit će dionice nakon radnog vremena kada je objavljeno izvješće o pozitivnoj zaradi, nadajući se da će idući dan trgovanja doći do razlike. Trgovci također mogu kupiti ili prodati u visoko likvidnim ili nelikvidnim pozicijama na početku kretanja cijena, nadajući se dobrom popunjenju i stalnom trendu. Na primjer, oni mogu kupiti valutu kada se vrlo brzo povećava zbog male likvidnosti i ako nema značajnih otpora.

Neki trgovci će izblijediti praznine u suprotnom smjeru nakon što se utvrdi visoka ili niska točka (često putem drugih oblika tehničke analize). Na primjer, ako zalihe nedostaju u nekom špekulativnom izvješću, iskusni trgovci mogu smanjiti jaz skraćivanjem zaliha. I na kraju, trgovci mogu kupiti kada razina cijena dosegne prethodnu potporu nakon što je jaz popunjen. Primjer ove strategije prikazan je u nastavku.

Evo ključnih stvari kojih ćete se morati prisjetiti prilikom trgovanja prazninama:

• Jednom kada dionica počne popunjavati jaz, rijetko će se zaustaviti, jer često nema trenutne podrške ili otpora. Praznine iscrpljenosti i nastavljene praznine predviđaju kretanje cijena u dva različita smjera - budite sigurni da ispravno klasificirate jaz koji idete igra. Maloprodajni ulagači su ti koji obično pokazuju neracionalnu bujnost; međutim, institucionalni ulagači mogu se igrati kako bi pomogli svojim portfeljima, zato budite oprezni kada koristite ovaj pokazatelj i pričekajte da se cijena počne padati prije nego što zauzmete položaj. Svakako pazite na količinu. U raspuštenim prazninama treba biti prisutan veliki volumen, dok bi se u prazninama iscrpljenosti trebao pojaviti nizak volumen.

Ključni odvodi

• Praznine su razmaci na grafikonu koji nastaju kada se cijena financijskog instrumenta značajno promijeni, s malo ili između njih nema trgovanja. Skupovi se neočekivano pojave dok se percipirana vrijednost ulaganja mijenja, zbog temeljnih temeljnih ili tehničkih čimbenika. Grupe se klasificiraju kao lomljivost, iscrpljenost, uobičajena ili nastavak, ovisno o tome kad se pojave u cjenovnom uzorku i na što signaliziraju.

Primjer trgovanja u nedostatku

Da bismo ove ideje povezali zajedno, pogledajmo osnovni sustav trgovanja jazom razvijen za forex tržište. Ovaj sustav koristi praznine za predviđanje pomicanja do prethodne cijene. Evo pravila:

1. Trgovina mora uvijek biti u cjelokupnom smjeru cijene (provjerite satne karte). Valuta mora biti znatno iznad ili ispod ključne razine otpora na 30-minutnim kartama. Cijena se mora povući do izvorne razine otpora. To će značiti da je praznina popunjena, a cijena se vratila na prijašnji otpor okrenut na podršku. Mora postojati svijeća koja označava nastavak cijene u smjeru praznine. To će pomoći da podrška ostane netaknuta.

Budući da je Forex tržište 24-satno tržište (otvoreno je 24 sata dnevno od 17:00 EST u nedjelju do 16:00 EST petak), praznine na Forex tržištu pojavljuju se na ljestvici kao velike svijeće. Ove velike svijeće često se pojavljuju zbog objavljivanja izvješća što uzrokuje oštra kretanja cijena s malo tekućine. Na Forex tržištu jedine vidljive praznine u grafikonu događaju se kad se tržište otvori nakon vikenda.

Pogledajmo primjer ovog sustava na djelu:

Slika 1 - Veliki svijećnjak prepoznatljiv strelicom s lijeve strane na ovoj GBP / USD ljestvici je primjer jaza na Forex tržištu. To ne izgleda kao redoviti jaz, ali nedostatak likvidnosti između cijena to čini. Primijetite kako te razine djeluju kao snažne razine podrške i otpora.

Na slici 1 vidimo da je cijena porasla iznad nekog otpora konsolidacije, povukla se i popunila jaz i, na kraju, nastavila svoj put prije nego što se vratila prema dolje. Vidimo da je ispod praznine mala podrška, sve do prethodne podrške (tamo gdje kupujemo). Trgovac također može kratiti valutu prema putu do tog mjesta ako je uspio identificirati vrh.

Praznine su rizične - zbog niske likvidnosti i velike volatilnosti - ali ako se pravilno trguje, nude mogućnosti za brzu zaradu.

Donja linija

Oni koji proučavaju temeljne čimbenike koji se nalaze iza praznine i ispravno identificiraju njezin tip, često mogu trgovati s velikom vjerojatnošću uspjeha. Međutim, uvijek postoji šansa da trgovina pođe loše. Prvo to možete izbjeći promatranjem mrežne elektroničke komunikacijske mreže (ECN) u stvarnom vremenu i jačine zvuka. Tako ćete dobiti predodžbu o tome gdje stoje različite otvorene trgovine. Ako primijetite otpor velike količine koji sprečava punjenje praznine, dvaput provjerite pretpostavku svoje trgovine i razmislite da je ne trgujete ako niste potpuno sigurni da je točna.

Drugo, budite sigurni da je miting završen . Iracionalna raskoš nije nužno odmah ispraviti tržište. Ponekad se dionice mogu povećavati godinama po ekstremno visokim vrijednostima i trgovati velikim glasinama, bez korekcije. Prije zauzimanja položaja, pričekajte da se smanjuje i smanjuje glasnoća. I na kraju, uvijek budite sigurni da koristite stop-loss pri trgovanju. Najbolje je postaviti stopu gubitka ispod ključne razine podrške ili na postavljeni postotak, poput -8%.