Što je divergencija?
Razlika je kada se cijena imovine kreće u suprotnom smjeru od tehničkog pokazatelja, kao što je oscilator, ili se kreće suprotno drugim podacima. Divergencija upozorava da trenutni trend cijena može slabiti, a u nekim slučajevima može dovesti do promjene smjera cijena.
Postoji pozitivna i negativna divergencija. Pozitivno odstupanje ukazuje na mogući pomak u višoj cijeni imovine. Negativna odstupanja signaliziraju da je mogući pomak niži u sredstvu.
- Do razlike može doći između cijene imovine i gotovo bilo kojeg tehničkog ili osnovnog pokazatelja ili podataka. Iako se divergencija obično koristi od strane tehničkih trgovaca kada se cijena kreće u suprotnom smjeru od tehničkog pokazatelja. Pozitivni divergencijski signali cijena bi se uskoro mogla početi kretati više. To se događa kada se cijena kreće niže, ali tehnički pokazatelj se povećava ili pokazuje bikovske signale. Negativna divergencija ukazuje na niže cijene u budućnosti. To se događa kada cijena raste, ali se tehnički indikator kreće niže ili pokazuje medvjeđi signal. Divergenciju se ne može oslanjati isključivo, jer ne daje blagovremene trgovinske signale. Divergencija može dugo trajati, a da se ne dogodi preokret cijena. Divergencija nije prisutna za sve veće promjene cijena, prisutna je samo na nekim.
Što vam govori divergencija
Razlike u tehničkoj analizi mogu značiti veliki pozitivni ili negativni pomak cijena. Pozitivno odstupanje nastaje kada cijena imovine postane nova niska, dok pokazatelj, kao što je protok novca, počne rasti. Suprotno tome, negativna divergencija je kad cijena ima novi maksimum, ali pokazatelj koji se analizira čini niži maksimum.
Trgovci koriste divergenciju za procjenu osnovnog zamaha u cijeni imovine i za procjenu vjerojatnosti preokreta cijene. Na primjer, ulagači mogu osmisliti oscilatore, poput indeksa relativne čvrstoće (RSI), na grafikonu cijena. Ako zalihe rastu i stvaraju nove maksimume, u idealnom slučaju RSI dostiže i nove vrhunce. Ako dionice donose nove, a RSI počinje niže, to upozorava da rast cijena može oslabiti. To je negativna divergencija. Trgovac tada može odrediti žele li izaći iz pozicije ili zaustaviti gubitak u slučaju da cijena počne padati.
Pozitivna divergencija je suprotna situacija. Zamislite da cijena dionica donosi nove padove dok RSI čini sve niže uz svaki zamah u cijeni dionica. Ulagači mogu zaključiti da niži padovi cijene dionica gube silazni zamah i da bi uskoro mogao uslijediti preokret trenda.
Divergencija je jedna od uobičajenih primjena mnogih tehničkih pokazatelja, prije svega oscilatora.
Razlika između divergencije i potvrde
Razlika je kada cijena i pokazatelj govore trgovcu različite stvari. Potvrda je kada indikator i cijena, ili više pokazatelja, govore trgovcu istu stvar. U idealnom slučaju, trgovci žele potvrdu ulaska u obrt i dok su u poslu. Ako cijena raste, žele da njihovi pokazatelji signaliziraju da će se kretanje cijena vjerojatno nastaviti.
Ograničenja korištenja divergencije
Kao što je slučaj sa svim oblicima tehničke analize, ulagači bi trebali koristiti kombinaciju pokazatelja i tehnika analize kako bi potvrdili preokret trenda prije nego što bi djelovali samo na divergenciju. Divergencija neće biti prisutna za sve poništavanje cijena, stoga je zajedno sa divergencijom potrebno koristiti neki drugi oblik kontrole ili analize rizika.
Također, ako dođe do odstupanja, to ne znači da će se cijena preokrenuti ili da će se dogoditi preokret uskoro. Divergencija može dugo trajati, pa samo djelovanje na sebi može značiti znatne gubitke ako cijena ne reagira kako se očekuje.
