Što je ARM opcija plaćanja?
ARM s opcijom plaćanja mjesečna je hipoteka s prilagodljivom stopom (ARM), koja dužniku omogućuje izbor između nekoliko mjesečnih opcija plaćanja, uključujući sljedeće:
- Plaćanje u potpunosti s amortizacijom od 30 ili 40 godinaA 15-godišnje razdoblje u potpunosti amortizirajuće plaćanje samo za kamate minimalno plaćanje ili bilo koji iznos veći od minimalnog
Opcija minimalne uplate izračunava se na temelju početne privremene početne kamatne stope. Iako je na snazi privremena početna kamatna stopa, to je jedina dostupna mogućnost plaćanja. To je potpuno amortizacijsko plaćanje. Nakon isteka privremene početne kamatne stope, minimalni iznos plaćanja ostaje opcija mjesečnog plaćanja; međutim, kad god se izvrši uplata, koja je manja od zakazane isplate samo za kamate, stvara se odgođena kamata.
Razumijevanje ARM mogućnosti plaćanja
ARM-ovi mogućnosti plaćanja imaju velik rizik od šoka plaćanja. Mjesečne isplate mogu se povećati iz više razloga, uključujući neplanirani preoblikovanje kada se dosegne negativni amortizacijski limit. Potpuno indeksirana kamatna stopa važna je u ovom proračunu. Stopa negativne amortizacije funkcija je plaćanja samo na kamate (na temelju potpuno indeksirane kamatne stope) i minimalnog plaćanja. Ako se u potpunosti indeksirana kamata znatno poveća, stopa negativne amortizacije raste kad se izvrši minimalno plaćanje, povećavajući vjerojatnost da će negativni amortizacijski limit biti dosegnut i hipoteka preoblikovana.
Pećnice ARM-ova s mogućnošću plaćanja
Da bi se izbjeglo značajno povećanje iznosa duga koji se duguje hipoteci, dužnik mora pažljivo odabrati strukturu otplate koju želi prihvatiti s opcijom plaćanja ARM. Iako su bile popularne u slučaju hipotekarne krize, mogućnosti plaćanja ARM-a kasnije su privukle kritike. Priroda ove vrste hipoteke omogućila je dužnicima da izvrše manje isplate, za koje su vjerovali da se mogu prilagoditi, no ukupni dug na hipoteci i dalje je rastao, a ne smanjivao saldo.
Nakon što je pogodila hipotekarna kriza, otkrilo se da su neki zajmodavci ponudili opcije plaćanja ARM-ovima zajmoprimcima koji se inače nisu kvalificirali za kupnju domova za koje koriste ovo financiranje. Iako bi te hipoteke mogle pokriti prodajne cijene domova - način na koji bi dug mogao eskalirati ako dužnik ne otplati kamate, kao i smanjiti glavnicu, značilo je da će neizbježno - zajmoprimci koji si nisu mogli priuštiti dug otići u neizmirenje.
Postoje pogodnosti ARM-ova s opcijom plaćanja, osobito za špekulante sa nekretninama koji žele uložiti kratkoročne investicije u imovinu, posebno ako imaju namjeru u kratkom roku obnoviti i vratiti nekretninu na tržište.
