Mreža plaćanja u odnosu na umreženo plaćanje: pregled
I netiranje plaćanja i neto zatvaranje su metode namirenja (finaliziranje ili dovršavanje sporazuma ili plaćanja) između dvije ili više strana, koje se koriste za smanjenje izloženosti riziku. Razlikuju se ponajviše po tome što se netiranje plaćanja smatra smanjenjem namirenog rizika, dok neto zatvaranje smanjuje rizik prije namire.
Netting je konsolidacija višestrukih plaćanja, transakcija ili pozicija između dvije ili više strana; cilj je stvoriti jedinstveni iznos iz svih razmjena kako bi se utvrdilo kojoj stranci je dospjela naknada i u kojem iznosu. Može se koristiti u slučajevima stečaja, prebijanjem duga koji tvrtki koja ne ispunjava štetu novčanim dugom tvrtke i za određivanje dugovanja prema vjerovnicima. Netiranje se također može koristiti u trgovanju: Ulagači kompenziraju jednu poziciju suprotstavljenom, kako bi uravnotežili gubitke iz jedne s dobiti u drugoj.
Netting plaćanja
Kad druge strane imaju brojne obveze međusobno, oni se mogu sporazumjeti nadoknaditi i obrisati te obveze - postupak nazvan netiranje plaćanja. Neto za plaćanje je također poznat kao poravnanje za namirenje
Kad su druge strane u procesu razmjene više novčanih tokova tijekom određenog dana, strane se mogu dogovoriti da će sve te novčane tokove kombinirati u jedno plaćanje za svaku valutu. Jedinu će razliku u kombiniranom iznosu platiti stranka koja mu duguje.
Korištenje platnog prijenosa pojednostavljuje obradu i smanjuje rizike namire. Ovaj oblik umrežavanja često se događa kod trgovanja valutama. Recimo da Party ABC i Party XYZ trguju britanskim funtama i na kraju dana, ABC duguje XYZ sedam funti, a XYZ duguje ABC osam funti. XYZ bi ABC-u jednostavno platio jednu funtu da podmiri račune.
Kombinacija obveza u postupcima netiranja može rezultirati smanjenjem isplate, ali to se smatra korisnim jer pojednostavljuje procese i povećava vjerojatnost plaćanja.
Mreža izbliza
Mreža s izravnim zatvaranjem obično se događa nakon nekog događaja raskida, poput zadanog. Transakcije između dviju strana zbrajaju se i objedinjuju kako bi se postigao jedinstveni iznos koji jedna strana treba platiti drugoj.
Pretpostavimo da jedna strana u transakciji s derivatima ne može izvršiti svoje obveze. Neispunjeni ugovori raskidaju se u vrijeme njegovog neplaćanja, a konačne zamjenske vrijednosti njegovih pozicija označavaju se tržišnim i kombiniraju u jedinstvenu neto plativu ili potraživanje. Ta se zbirna obveza tada izmiruje neto isplatom drugoj ugovornoj strani (ili njoj, ako stranka koja ne ispunjava uvjete zaista izađe unaprijed).
Bez neto prijenosa, druga strana mogla bi se pridružiti redovima drugih vjerovnika tvrtki koja ne ispunjava uvjete. Nadoknada može trajati godinama i rezultirati manjim iznosom.
Ključni odvodi
- Netiranje plaćanja i zatvaranje krajnjeg iznosa su metode namirenja dviju strana u financijskom ugovoru. Metode netiranja, koje ublažavaju financijske rizike kombinirajući više obveza u jedan iznos. Neto za plaćanje agregira iznose dospijeća između dviju strana i ne razlikuje u jednu uplatu, koju će platiti bilo koja strana koja mu je dugovana. Zatvaranje netiranja događa se kada neplatiše jedna strana: njezine pozicije se ukidaju, cijene, a zatim umrežuju kako bi se postigao jedinstveni dospjeli iznos.
