Što je oporezivanje bez poreza?
Spinoff bez oporezivanja odnosi se na korporativnu akciju u kojoj javno trgovačko društvo završi jednu od svojih poslovnih jedinica kao potpuno novo poduzeće bez poreznih implikacija. Ova vrsta transakcije smatra se "oslobođenom od poreza", jer je matična tvrtka još uvijek u mogućnosti oduzeti posao od kojeg se želi odvojiti, ali ona ne naplaćuje porez na kapitalnu dobit na oduzimanje, što bi bio slučaj u izravna prodaja poslovne jedinice drugoj tvrtki.
To se može usporediti s oporezivom spinoffom.
Ključni odvodi
- Spinoff bez oporezivanja je kada korporacija iskida i razdvaja dio svog poslovanja kao novi samostalni entitet, ali razdvajanje matične firme ne podliježe plaćanju poreza. Prvi način obavljanja neoporezivog spinofa je za roditelja tvrtka će distribuirati dionice u novom spinoffu postojećim dioničarima u izravnom proporciji s njihovim udjelom u kapitalu matičnog društva. Druga metoda je da matično društvo ponudi postojećim dioničarima mogućnost razmjene svojih dionica u matičnom društvu za jednaki udio dionica u tvrtki spinoff.
Kako djeluju Spinoffs bez poreza
Spinoff nastaje kada matična korporacija odvoji dio svog poslovanja kako bi stvorila novu poslovnu podružnicu i distribuira dionice novog entiteta svojim sadašnjim dioničarima. Ako nadređena korporacija distribuira dionice ovisnog društva svojim dioničarima, raspodjela se u pravilu oporezuje kao dividenda dioničaru.
Dodatno se matična korporacija oporezuje na izgrađeni dobitak (iznos koji je imovina procijenila) u zalihi podružnice. Odjeljak 355 Kodeksa o internim prihodima (IRC) daje izuzeće od ovih pravila distribucije, omogućujući korporaciji da iskoči ili distribuira dionice ovisnog društva u transakciji koja nije oporeziva i dioničarima i matičnoj tvrtki.
Obično postoje dva načina na koje tvrtka može poduzeti neoporezivo vraćanje poslovne jedinice. U oba slučaja, izdvojena tvrtka ili podružnica postaje vlastita javno trgovačka korporacija sa svojim vlastitim simbolima za borbu, upravni odbor, upravljački tim itd.
Prvo, tvrtka može odlučiti jednostavno podijeliti sve dionice (ili barem 80%) otpuštenog poduzeća postojećim dioničarima proporcionalno, umjesto da izravno proda podružnicu drugom. Primjerice, ako 3% korporacije ABC u vlasništvu investitora i ABC otkida korporaciju XYZ, dobio bi 3% izdavanja dionica za XYZ.
Drugo, tvrtka se može odlučiti na spinoff izdavanjem ponude za razmjenu s aktualnim dioničarima. Ovom metodom trenutni dioničari imaju mogućnost zamijeniti dionice matičnog društva za jednaku poziciju dionica u izdvojenom društvu ili zadržati postojeću poziciju dionica u matičnom društvu. Dioničari mogu slobodno odabrati tvrtku za koju vjeruju da nudi najbolji povrat ulaganja (ROI) koji ide unaprijed.
Ova druga metoda stvaranja neoporezivog spinofa ponekad se naziva i razdvajanje radi razlikovanja od prve metode.
Oporezni porezi protiv Spinoffa
Razlika između oporezovanog spinofa i oporezivog spinoffa je da oporezivi spinoff nastaje ako se prolazak vrši direktnom prodajom ovisnog društva ili podjelom matične tvrtke. Druga tvrtka ili pojedinac mogu kupiti podružnicu ili podružnicu ili je mogu prodati putem inicijalne javne ponude (IPO).
Način na koji matično društvo strukturira spinoff i odprodaje podružnicu ili podjelu određuje je li spinoff oporezivan ili nije oporezovan. Oporezivi status spinoffa reguliran je Kodeksom internih prihoda (IRC), odjeljak 355. Većina spinoffa je neoporeziva, ispunjavajući zahtjeve iz odjeljka 355 za oslobađanje od poreza, jer matično društvo i njegovi dioničari ne priznaju oporezivi kapitalni dobitak.
Iako je prva odgovornost tvrtke u određivanju načina spinoffa njegova kontinuirana financijska održivost, njegova sekundarna zakonska obveza je djelovati u najboljem interesu svojih dioničara. Budući da matično društvo i njegovi dioničari mogu biti podložni znatnim porezima na kapitalnu dobit ako se spinoff smatra oporezivim, sklonost poduzeća je strukturiranje spinoffa tako da nije oporezovan.
Postoji niz razloga zbog kojih bi tvrtka mogla poželjeti razdvojiti ovisnu tvrtku ili podjelu, u rasponu od ideje da spinoff može biti profitabilniji kao poseban subjekt do potrebe da se društvo oslobodi kako bi se izbjegle antitrustovske probleme. U IRC-ovom odjeljku 355 postoje detaljni zahtjevi koji nadilaze osnovnu strukturu spinoffa koja je gore navedena. Spinoffs mogu biti vrlo složeni, pogotovo ako se radi o prijenosu duga. U tom slučaju dioničari mogu zatražiti pravnog savjetnika o mogućim poreznim posljedicama predloženog spinoffa.
