Što je prekomjerno proširenje?
Prevelika proširenost opisuje zajam ili produženje kredita koji je veći od onoga što dužnik može otplatiti. Prekoračenja mogu zahtijevati od dužnika da svoje dugove objedini u jedan zajam. Potrošači koji moraju koristiti više od trećine svog neto prihoda za vraćanje duga koji nije hipoteka obično se smatraju prekomjernim.
Razumijevanje prekomjerne ekstenzije
Za trgovce vrijednosnim papirima i investitore, prekomjerno proširenje predstavlja utjecaj koji premašuje kapital ili kuponsku moć na računu. To može uvelike povećati gubitke na tržištu medvjeda i prisiliti trgovca da ispuni strme marže pozive. Nemogućnost toga može rezultirati prisilnom likvidacijom vrijednosnih papira i zamrzavanjem računa.
Ideja prekomjernog širenja ovisit će o financijskim karakteristikama zajmoprimca. Bogati pojedinci i tvrtke bogate novcem mogu preuzeti proporcionalno više duga od slabih zajmoprimaca, bez da se prekomjerno povećavaju.
Ponekad prekomjerno produživanje može biti izvan kontrole tvrtke. Na primjer, tijekom naglog zastoja ekonomije, poput recesije, financijsko stanje poslovanja može se značajno pogoršati izvan kontrole tvrtke. Tijekom teškog gospodarskog okruženja, nije rijetkost da se neko vrijeme zdravo poslovanje prekomjerno povećalo dok uvjeti odmiču u njihovu korist. To se može dogoditi cijelim sektorima čak i za vrijeme snažne gospodarske klime. Na primjer, tradicionalni trgovci na malo zidovima i zidovima teško su se prilagodili internetskoj i e-trgovini konkurenciji - unatoč rekordnom rastu u mnogim segmentima gospodarstva.
Kredit, dug i prekomjerno širenje teško su financijski modelirati. Budući da ti čimbenici imaju efekt "snježne kugle", gdje se uvjeti gomilaju jedan na drugi, konvencionalni linearni modeli ne uzimaju u obzir nelinearnu, eksponencijalnu prirodu kreditnog rizika. Često, jednom kad jaki izdavatelji kredita ili zajmoprimci mogu brzo propasti do slabih kredita, jer Murphyjev zakon djeluje protiv pojedinca ili tvrtke: Sve što može poći po zlu pođe po zlu.
