Offshore uzajamni fond je investicijsko vozilo sa sjedištem u podmorju izvan jurisdikcije Sjedinjenih Država, a često se koristi i kao porezno utočište.
Uvod u uzajamne fondove
Razaranje offshore zajedničkog fonda
Offshore uzajamni fondovi imaju sjedište u inozemstvu. Oni mogu pružiti investicijsku izloženost međunarodnom tržištu. Poznate su i po tome što nude i neke povoljnije troškove, poput nižih poreza.
Fondovi s međunarodnim prebivalištem dužni su slijediti zakone i propise zemlje u kojoj su registrirani. Fondovi mogu odabrati svoje sjedište kako bi ciljali određenog investitora. Mnogi offshore fondovi su uključeni na Bahamske ili Kajmanske otoke, koji nude poreznu učinkovitost. Oporezivanje, regulacija i potražnja investitora tri su glavna čimbenika koja utječu na zemlju u koju se fond odluči uključiti. Sjedinjene Države bave se specifičnim off-shore definicijama i zakonodavnim obvezama u odjeljku 871 Zakona o unutrašnjim prihodima iz 1986. godine.
Offshore fondovi mogu biti strukturirani poput otvorenog investicijskog fonda. Također se mogu formirati kao offshore kompanija, partnerstvo ili uzajamno povjerenje. Većina obalnih fondova mora imati operativne funkcionalnosti u svojoj domovini. To je dovelo do značajne administracije, upravljanja, skrbništva i usluga primarnog posredovanja na popularnim offshore lokacijama.
Rizici i prednosti
Offshore fondovi mogu imati veći rizik. S prebivalištem u stranoj državi, ulagači možda ne razumiju jasno uvjete i uvjete fonda, što bi moglo dovesti do nezaštićenog gubitka kapitala. Offshore fondovi mogu slijediti drugačija pravila i propise od standardnih ulaganja koja mogu predstavljati neke veće rizike gubitka kapitala.
Općenito, offshore fondovi žele osigurati prednost putem svoje međunarodne organizacije. Niža razina propisa olakšava uspostavljanje i upravljanje sredstvima. Sredstva sa sjedištem u većini offshore zemalja omogućuju dohodak bez poreza, što omogućuje fondu da reinvestira dobitke. Oni također uključuju distribuciju bez poreza za ulagače. Operativni troškovi su znatno smanjeni, a naknade za upravljanje mogu biti niže.
Ulagači uvijek trebaju uložiti dodatnu pažnju kada ulažu novac u offshore račune kod sponzora koji nisu dobro poznati ili se nalaze izvan uspostavljenih offshore financijskih centara. Iako mnogi fondovi nude konkurentske prednosti, ponuda koja nije dostupna na uobičajenom tržištu može biti sklona prijevarnoj aktivnosti zbog opuštenih propisa u nekim offshore lokacijama.
Ulaganja u uzajamne fondove
Mnoge brokerske platforme ponudit će svojim investitorima izbor offshore fondova koji mogu pomoći u smanjenju nekih investicijskih rizika. Fondom Treće točke offshore investors Ltd (TPOU) upravlja britanska banka Third Point Offshore Investors Limited s ograničenom investicijom i omogućuje američka ulaganja kvalificiranih kupaca i akreditiranih ulagača. Fond koristi fundamentalnu analizu, a prvenstveno ga upravlja Dan Loeb.
