Što je uzajamni fond koji nije javno objavljen
Uzajamni fondovi koji nisu javno dostupni su investicijska sredstva koja su dostupna samo bogatim investitorima, uglavnom zbog većeg rizika i većeg potencijalnog prinosa. Izdavači registriraju uzajamne fondove kojima se ne trguje privatnim plasmanom, a ne kao vrijednosne papire.
Ulagači koji kupuju uzajamne fondove koji nisu javno dostupni moraju ispunjavati akreditirane, što znači da ispunjavaju uvjete podobnosti za prihod i neto vrijednost, jer ti fondovi podliježu manje propisima od javno ponuđenih uzajamnih fondova.
Ne brkajte uzajamne fondove koji nisu u ponudi i zatvorene fondove koji imaju ograničen broj dionica, ali dostupni su široj javnosti.
Uvod u uzajamne fondove
RAZUMIJEVANJE Uzajamnog fonda koji nije javno ponuđen
Uzajamni fondovi koji nisu javno dostupni su združeni fondovi koji koriste brojne različite strategije za aktivni povrat, ili alfa, za svoje ulagače. Nekim se agresivno upravlja ili koriste derivati i utjecati na domaćem i međunarodnom tržištu s ciljem stvaranja visokih povrata, bilo u apsolutnom smislu ili preko određenog tržišnog ranga.
Općenito, svi uzajamni fondovi koji nisu javno dostupni su poznati kao hedge fondovi. Međutim, tu je razlika. Prvi se zaštitni fondovi okoristili time što su pokušali minimizirati tržišni rizik skraćivanjem jednog skupa dionica, a dugog drugog. Pokušali su ostvariti povrat sličan onome na tržištu ili iznad tržišta, istovremeno uzimajući manji rizik zbog dugog / kratkog modela.
Danas je hedge fond uhvatljiva fraza za sve javno objavljene fondove, bilo da se radi o zaštiti ili ne. Ova se fraza često koristi za opisivanje samo dugih strategija koje ulažu u posebne situacije ili nelikvidna ulaganja, noseći rizik koji nije pogodan za sve ulagače. Neki koriste egzotične strategije, uključujući trgovanje valutama i izvedenim derivatima kao što su futures i opcije.
Samo pojedinci visoke vrijednosti mogu kupovati uzajamne fondove koji nisu javno ponuđeni, a menadžeri investicija mogu se naći u problemima za marketing manje imućnim investitorima. Prava razmišljanja je da bogatiji ulagači trebaju znati rizike koji su povezani.
Najčešći podatak za članstvo u klubu visoke vrijednosti neto je milijun dolara likvidne financijske imovine. Ovo je prag za mnoge uzajamne fondove koji nisu javno ponuđeni.
Povratni nedostaci uzajamnog fonda koji nisu javno objavljeni
Tri su glavna nedostatka uzajamnih fondova koji nisu javno ponuđeni. Jedan je nedostatak likvidnosti. Neki uopće ne trguju vrlo često jer su dostupni samo tako malom sloju ulagača. To može otežati ulazak i izlaz iz ovih sredstava.
Drugo su veće naknade, kao i porezni tretman tih troškova. Oni se ne oduzimaju automatski od povrata uloženih od strane ulagača na isti način kao i sredstva kojima se trguje na javnom tržištu. Troškovi uzajamnog fonda koji nisu javno ponuđeni pojavljuju se u polju 5 Obrasca 1099-DIV, a ulagači mogu odbiti te troškove kao različite troškove ulaganja u Prilogu A iz 1040.
Konačno je razina objavljivanja. Neki uzajamni fondovi koji nisu javno ponuđeni obavljaju bolji posao od drugih. No općenito, ulagači u ove fondove obično dobivaju manje uvida u način na koji se tim sredstvima upravlja, u odnosu na javno ponuđene uzajamne fondove.
