Što je fiksni dohodak sljedeće generacije (NGFI)
Fiksni dohodak nove generacije, ili NGFI, inovativan je pristup investiranju u kojem portfeljski menadžer aktivno koristi sve faktore povrata kroz čitav niz strategija sa fiksnim dohotkom, od tradicionalnih, referentno usmjerenih pristupa, alternativnih taktika poput hedge fondova i potpuno neograničenih. strategije.
BREAKING DOWN Fiksni prihod nove generacije (NGFI)
Ulaganje u NGFI pojavilo se kao kombinacija volatilnosti kamatnih stopa i starenja stanovništva koji izaziva sposobnost tradicionalnih menadžera sa fiksnim dohotkom da uspješno generiraju superiorne investicijske performanse. Kao rezultat toga, inovativni menadžeri ulaganja sada spajaju i tradicionalni i alternativni stil ulaganja i koriste sofisticirane investicijske alate i strategije trgovanja u pokušaju da iskoriste sve dostupne faktore povrata.
Danas se sve više menadžera za ulaganja udaljava od tradicionalnih strategija sa fiksnim dohotkom, kao što su jezgrani proizvodi i proizvodi vlade SAD-a, povezani sa širokim indeksima tržišnih vrijednosti i makroekonomskim prikazima odozdo prema dolje. Umjesto toga, inovativni aktivni menadžeri okreću se suvremenim načinima stvaranja alfa i razvijaju rješenja za održivi prihod. Te investicije uključuju proizvode koji se štite od rastuće inflacije i kamatnih stopa, lokalne dugove s tržištima u nastajanju, denominirane u američkim dolarima i američkim dolarima, neograničene strategije s referentnim vrijednostima i drugo. Globalna diverzifikacija prioritet je za mnoge menadžere ulaganja u NGFI. To je zbog toga što je većina ulagača s fiksnim prihodom, posebno onih koji se bave mirovinskim planovima na radnom mjestu, i dalje izložena predrasudama matičnih zemalja američkog indeksa obveznica Bloomberg Barclays.
Vrste investicije s fiksnim prihodom nove generacije
Svemir NGFI investicijskih proizvoda i vozila neprestano se širi. Ako se koriste sami ili u kombinaciji s tradicionalnijim strategijama, oni predstavljaju brzo rastuću komponentu raznolikih investicijskih portfelja. Slijedi pregled nekoliko vrsta investicija NGIF-a:
Ulaganja u višesektorske obveznice - Traže prihod diverzifikacijom imovine među nekoliko sektora sa stalnim dohotkom, poput državnih obveznica SAD-a i korporativnih obveznica, državnog duga s krajnjim tržištem u nastajanju i američkih dužničkih vrijednosnih papira.
Neograničene strategije - Uklanja ograničenja praćenja referentne vrijednosti. Menadžeri fiksnog dohotka nisu obvezni pridržavati se određenih rejtinga, valuta ili sektora obveznica, a mogu koristiti derivate da bi se zaštitili od raspona cijena i stopa. Oni se također mogu kladiti protiv tržišta koristeći opcije put and call.
Bankovni zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom - Temeljna kamatna stopa na većini kredita prilagođava se svakih 30-90 dana, na temelju promjena referentne stope, poput LIBOR-a. Stoga će tržišna vrijednost zajma s promjenjivom kamatnom stopom biti manje osjetljiva na promjene kamatnih stopa u odnosu na većinu ulaganja u fiksnu stopu.
Apsolutni povrat - Ove strategije s fiksnim dohotkom žele ostvariti pozitivan povrat ulaganjem u oportunističke izvore povrata poput valuta, dugih i kratkih pozicija, kamatnih stopa i još mnogo toga.
