Mesokurtik je statistički izraz koji se koristi za opisivanje vanjskih (ili rijetkih, ekstremnih podataka) karakterističnih za raspodjelu vjerojatnosti. Mezokurtska distribucija ima sličan značaj ekstremne vrijednosti kao i normalna. Kurtoza je mjera repova ili ekstremnih vrijednosti raspodjele vjerojatnosti. S većom kurtozom povremeno se javljaju ekstremne vrijednosti (npr. Vrijednosti pet ili više standardnih odstupanja od srednje vrijednosti).
Razbijanje Mesokurtičke
Distribucije se mogu opisati kao mesokurtička, platykurtska i leptokurtska. Mezokurtske raspodjele imaju kurtozu od nule, podudarajući se s normalnom ili normalnom krivuljom, poznatu i kao krivulja zvona. Suprotno tome, leptokurtska distribucija ima masnije repove. To znači da je vjerojatnost ekstremnih događaja veća od one koju podrazumijeva normalna krivulja. S druge strane, platykurtske distribucije imaju svjetlije repove, a vjerojatnost ekstremnih događaja manja je od one koju podrazumijeva normalna krivulja. U financijama se vjerojatnost ekstremnog negativnog događaja naziva „rizik od repa“.
Upravitelji rizika također moraju biti zabrinuti zbog distribucije vjerojatnosti s "dugim repovima". U distribuciji s dugim repom vjerojatnost vrlo ekstremnog događaja nije zanemariva.
Kurtoza je važan koncept u financijama jer utječe na upravljanje rizikom. Pretpostavlja se da se povrati ulaganja raspodjeljuju normalno, to jest da se raspodjeljuju u normalnoj, zvonastoj krivulji. U stvarnosti, prinosi spadaju u leptokurtsku distribuciju, s "masnijim repovima" od uobičajene krivulje. To znači da je vjerojatnost velikih gubitaka ili velikih dobitaka veća nego što bi se očekivalo ako se prinosi podudaraju s normalnom krivuljom.
