Što je mehaničko ulaganje?
Mehaničko ulaganje predstavlja bilo koji od niza načina kupnje i prodaje dionica prema unaprijed postavljenim kriterijima ili okidačima. Primarna svrha ovog pristupa je ukloniti što je moguće više ljudskog emocionalnog ponašanja. Emocije često negativno utječu ili ometaju racionalne odluke o investiranju. Sustavni investicijski plan može se dijelom temeljiti na faktorima koje primjenjuje aktivni menadžer investicija, ali uglavnom se namjerava provesti na autopilotu.
Kako djeluju mehanička ulaganja
Mehaničko ulaganje može imati različite oblike. To može biti jednostavno poput podešenog iznosa ili dohotka na račun na primjer, na računu od 401 (k) ili obveza da kupite zalihu kad njezina procjena padne na određeni omjer cijene i zarade i prodate je prilikom vrednovanja dostiže višu unaprijed određenu razinu.
Oznake procjene uobičajene su u mehaničkom ulaganju, ali tehnička analiza također može pružiti automatizirani pristup investiranju. Pomični prosjeci, bilo jednostavni ili eksponencijalni, 50-dnevni, 200-dnevni ili drugi vremenski period, mogu poslužiti kao okidači za kupnju ili prodaju dionica. Indeks relativne snage (RSI) ili pokretna prosječna divergencija konvergencije (MACD) dva su druga popularna signala na koja mehanički investitor postavlja trgovinske naloge.
Bez obzira na koje kriterije investitor koristi, ideja je ukloniti subjektivne osjećaje i drugo nagađanje iz trgovanja dionicama (ili drugim vrijednosnim papirima) i pridržavati se discipliniranog pristupa. Mehaničko ulaganje može se smatrati srodnim pasivnom ulaganju, pri čemu se novac obično vremenom dosljedno radi, ali primjenjuju se barem nekakvi promišljeni kriteriji.
Mehanička strategija ulaganja prema nazivu
Jedan od najčešćih mehaničkih sustava ulaganja naziva se Dogs of Dow. Ova strategija uključuje kupnju 10 dionica na Dow Jones Industrial Average s najvišim prinosom dividendi na početku svake godine. Ti visoki prinosi na dividende uglavnom proizlaze iz loših ili zaostalih investicijskih učinaka iz prethodne godine. Očekuje se da će dionice tijekom naredne godine pokazati prosječnu reverziju. Portfelj se prilagođava svake godine tako da obuhvaća samo 10 najvećih prinosa. Zagovornici mehaničkog ulaganja kažu da upotreba ove metode ulaganja, kao i druge unaprijed postavljene strategije, uklanja ljudske pristranosti koje često koče racionalno ponašanje ulaganja.
