Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) pala je više od 3% na pretprodajnom tržištu u utorak, nakon što je propustila procjene dobiti u trećem tromjesečju za 0, 10 dolara i jedva da je ispunila očekivanja od konzervativnih prihoda. Prihodi su u međuvremenu porasli samo 1, 1% unatoč porastu globalne komparativne prodaje od 5, 9%, ističući domaću prodaju slabije od očekivane i veće troškove. Reakcija prodajnih vijesti testira psihološku razinu od 200 dolara prvi put otkako su zalihe dostigle tu razinu u drugom tromjesečju.
Okupljanje sredinom ljeta završilo je porastom otpora kanala koji seže do 2016. godine, dok jutrošnja rasprodaja signalizira sljedeću etapu posredne korekcije koja bi na kraju mogla dostići potporu kanala za nižih 180 dolara. Pad te zone cijena također bi označio prvo povlačenje na travanjski prijelaz iznad petomjesečnog otpora, predviđajući da će pružiti mogućnost kupovine niskog rizika.
MCD dugoročni grafikon (1990. - 2019.)
TradingView.com
Dionica je izbila iznad otpora 1987. godine 1990. i ušla u snažan napredak trenda koji je u studenom 1999. objavio višestruke rally valove na 49, 56 USD. Tri rascjepa dionica tijekom uspona istaknuli su počinjen interes za kupovinu, potaknut brzom međunarodnom ekspanzijom. Srušila se s dvostrukog najvišeg uzorka u prvom tromjesečju 2000., pokrenuvši silazni trend koji je sakupljen na snagu u ožujku 2003., kada je prodaja sredina tinejdžera popuštena na 10-godišnjoj razini.
Pozitivno djelovanje na tržištu bikova sredinom desetljeća dovršilo je preokret do vrhunca 1999. godine, što je donijelo proboj, praćen uskim rasponom trgovanja koji je dobio novu potporu tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine. Ova otpornost poduprla je porast u 2010. godini koji je zastao nakon prelaska na trostruke znamenke u drugom tromjesečju 2012. Vrhunac je označio početak teškog razdoblja za dioničare, s gotovo četiri godine bočnog usitnjavanja, dok je S&P 500 zumirao na svevremenske vrhunce,
Cjelodnevna inicijativa za doručak ponovila je interes za kupnju u 2015. godini, generirajući proboj koji je stepenicom prešao preko 200 USD u svibnju 2019. Konačni val kupnje postigao je u kolovozu najviši maksimum od 221, 93 USD, ustupajući mjesto padu usporenog kretanja koji se zaustavio iznad 205 dolara u rujnu. Dionica se proteklog mjeseca borila na toj razini i srušila se na najniže četiri mjeseca nakon jutrošnje ispovjedaonice.
Mjesečni stohastički oscilator ušao je u ciklus prodaje u zoni preprodaje u rujnu, predviđajući barem šest do devet mjeseci relativne slabosti. Medvjeđi signal razvio se istodobno kad je dionica preokrenula u trogodišnjem porastu otpora kanala, izloživši pad na niskih 180 dolara. I dalje se trguje iznad 200 USD, što također označava potporu eksponencijalnog pomičnog prosjeka od 200 dana (EMA), identificirajući ključnu razinu na kojoj će tržišni igrači gledati u narednim sjednicama.
Kratkoročni grafikon MCD (2017. - 2019.)
TradingView.com
Dionica je prekinula 50-dnevnu podršku EMA-e kada je pala u rujnu i sada nije uspjela u dva pokušaja ponovnog uspostavljanja te razine. Uzeto zajedno s 200-dnevnom EMA-om po cijeni od 200 dolara, cjenovna akcija uhvaćena je između stijene i tvrdog mjesta, što sugerira da će bikovi i medvjedi sudjelovati u višednevnom sukobu dok jedna ili druga strana ne prevladaju. Medvjedi trenutno imaju prednost, s dugoročnom prodajnom snagom.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele akumulacije (OBV) dosegao je vrh u travnju 2018. i nije uspio dostići tu razinu kada je dionica u studenom objavila novi maksimum. Zaustavio se tek iznad otpora u kolovozu 2019. godine i brusio je u stranu posljednja dva mjeseca. Veća prodaja od prosjeka u ovom tjednu mogla bi dovršiti preokret, dodajući pouzdanost prognoziranju nižih cijena u narednim mjesecima.
Donja linija
McDonald's je propustio procjenu profita u trećem tromjesečju, unatoč zdravoj globalnoj prodaji. Za slabljenje domaće prodaje i veći troškovi možda su krivi, što sugerira da će dionice nastaviti posredničku korekciju koja možda neće pronaći angažirani interes za kupnju sve do niskih 180 dolara.
