Na raspolaganju je nekoliko pokazatelja nestabilnosti za trgovce dionicama i analitičare koji se koriste prilikom određivanja ulaznih i izlaznih točaka za trgovanje. Hlapljivost se često koristi kao sredstvo odvraćanja za rizičnu trgovinu, ali povećani strah ili saučešće na tržištu mogu stvoriti iznimno trgovačko tlo za iskusne investitore. Neki od najčešće korištenih alata koji određuju volatilnost su indeks hlapljivosti (VIX), indikator prosječnog stvarnog raspona (ATR) i Bollinger-ove trake.
Indeks nestabilnosti
Indeks volatilnosti prati opsežan raspon opcija isporuke i poziva na S&P 500 indeksu i želi djelovati kao prediktor tržišne volatilnosti najmanje sljedećih 30 dana unaprijed. Budući da velike institucije predstavljaju glavninu trgovanja opcijama S&P indeksa, njihovo trgovanje na tržištu opcija koriste drugi trgovci kako bi im pomogli da u narednim danima pročitaju vjerojatnu nestabilnost tržišta.
VIX pokazuje očitavanje velike većine vremena između 18 i 35, ali ono je prošlo čak 10 i čak 85. VIX vrijednosti veće od 30 ukazuju na povećanu volatilnost, dok vrijednosti ispod 20 ukazuju na nisku isparljivost.
Derivatima koji prate VIX trguje se velikom brzinom. Verzija ovih proizvoda s nekim leverom je neke od najnapornijih trgovina, a to su Proshares TR 2x Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) i njegov partner SVXY. Neki u svijetu trgovine nazivaju ova jako volatilna trgovačka vozila "udovicama", pa nije poželjno trgovati njima bez značajnijeg iskustva.
Prosječni istinski raspon
ATR indikator, razvijen od strane J. Welles Wilder Jr., izračunava ono što je Wilder nazvao "istinskim rasponom", a zatim stvara ATR kao 14-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) istinskog raspona. Pravi raspon se utvrđuje pomoću sljedeće tri jednadžbe:
Istinski raspon = maksimum trenutnog dana minus minimum trenutnog dana
Točan raspon = maksimum trenutnog dana minus krajnji dan za prethodni dan
Točan raspon = zatvaranje prethodnog dana minus minus trenutni dan
ATR je tada stvoren kao EMA najveće vrijednosti koja se nalazi kada su riješene tri jednadžbe. Veći ATR ukazuje na veću volatilnost. Trgovci koriste ovaj alat kako bi odredili kada bi trebali ući u trgovinu, uzimajući u obzir eksponencijalne klizne prosjeke, kada se koriste zajedno s količinom obrta.
Bollinger bendovi
Bollinger-ove trake mjere dva standardna odstupanja iznad i ispod 20-dnevnog prosjeka i crtaju crte koje predstavljaju ove razine na grafikonu, zajedno s linijom između dvaju pojasa koja pokazuje 20-dnevni pomični prosjek. Širenje bendova pokazuje povećanu volatilnost tržišta, a sužavanje bendova pokazuje smanjenu volatilnost. Obično kada svijeća ili drugi trgovački marker dodirne gornji pojas, potencijalni je kandidat za popravak.
Donja linija
Volatilnost na burzi prolazi kroz cikle visoke i niske. Analitičari promatraju smjer kretanja na tržištu kada postoji nagli porast volatilnosti kao mogući pokazatelj budućeg tržišnog trenda. Pomoću ovih pokazatelja oni mogu odrediti kada bi neka trgovina mogla biti profitabilna ili jednostavno previše rizična za ulazak.
