Izlaganje Toma Brunija na Chart Summitu 2019. usredotočilo se na širinu tržišta i na to kako volimo da naš postupak gledanja na temu bude prilično jednostavan. Iako je ova prezentacija pokrivala brojne naše metode mjerenja internog tržišta, u ovom postu želimo podijeliti neke statistike koje smo izvukli ovaj vikend koji pomažu u pružanju dragocjenog konteksta oko tržišnog skupa od najnižih dana 24. prosinca.
Donja tablica prikazuje glavne američke indekse koje pokrivamo statistikama performansi iz važnih prijelomnih točaka: najnižih stupnjeva u siječnju 2018., vrhunca u rujnu 2018. i najnižih vrijednosti 24. prosinca.
Također imamo neke dodatne statističke podatke navedene kao postotak ispod 52-tjedna i iznad 52-tjedna, minimalno, dana od kada su se dogodili događaji, bilo da je očitavanje dnevnog indeksa relativne snage u bullish ili medvjedi, te jesu li cijene iznad njihov 200-dnevni pomični prosjek. Stupci na koje zasad želimo obratiti pozornost su prve tri.
Sve zvijezde ljestvice
Prosvjed s najnižih prosinca bio je žestok, sa svih 27 indeksa pozitivnih s srednjim prinosom od 17, 79%. Gledajući te statistike iz samo jednog vremenskog okvira, moglo bi se zaključiti da smo izvan šume i da su zalihe ponovno u reli modu… međutim, podupiranje do vrhunca za siječanj ili rujan 2018. govori o puno drugačijoj priči. Samo su 2 od 27 indeksa iznad njihovih najviših vrijednosti u siječnju 2018., s srednjim prinosom od -4, 56%.
Bik tržište dionica započinje kada premaši njihov prethodni vrhunac, tako da dok to ne učinimo, ove statistike će se zalagati za više "vrućeg nereda" raspona trgovanja nego bilo čega drugog.
Drugi važan korak iz ove tablice nalazi se u brojevima izvedbi. Promatrajući vanjske repove izvođača, možemo uočiti trendove u kojima želimo sudjelovati na dugoj i kratkoj strani. Među najboljima u oba vremenska razdoblja navode se faktor rasta i tehnološki sektor, a faktor vrijednosti znatno zaostaje.
