Zalihe poluvodičke opreme ove su se godine smanjile na smanjenje potražnje za čipovima kako bi zabilježile porast na tržištu. U kolovozu, industrijska grupacija World Semiconductor Trade Statistics predviđala je da će se svjetsko tržište poluvodiča ove godine smanjiti za 13, 3% do 468, 8 milijardi USD, usred ekonomske nesigurnosti potaknute američko-kineskim trgovinskim ratom, Brexitom i malenom potražnjom pametnih telefona.
Međutim, kad uđemo u posljednjih nekoliko mjeseci 2019. godine, tržište poluvodiča izgleda da se približava kraju, baš kao što su mislili i mnogi rukovoditelji vodećih čipskih kompanija kada će dati smjernice početkom godine.
Financijski rezultati objavljeni od Lam Research Corporation (LRCX) nakon završnog zvona u srijedu daju primjer u ovom slučaju. Proizvođač čipova sa sjedištem u Fremontu izvijestio je o fiskalnoj zaradi u prvom tromjesečju 2020. godine po dionici (EPS) od 3, 18 USD, što je lako pomračilo očekivanja ulice od 3 USD po dionici. Iako je prihod tvrtke u razdoblju od 2, 17 milijardi USD pao 7, 1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, i dalje je premašio konsenzusne prognoze za 0, 7%.
Uprava je primijetila tijekom poziva na zaradu da kompanija očekuje kako će doći do poboljšanja na memorijskom tržištu, potaknuta potražnjom NAND tehnologije i za olakšavanje pretjeranih uvjeta. Kao rezultat toga, proizvođač čipova vidi kako EPS u drugom kvartalu dolazi između 3, 60 i 4 USD, što je znatno više od prethodnih procjena analitičara od 3, 16 USD. Od 25. listopada 2019. godine, Lam Research dionice imaju tržišnu kapitalizaciju od 38, 47 milijardi USD, nude 1, 97% dividendni prinos i gotovo su 100% više u odnosu na godinu.
Iz perspektive grafikona, dionice su u posljednjih 10 mjeseci ostvarile sve veće i najniže padove, pri čemu se cijena konsolidirala u uskom rasponu od početka rujna, stvarajući uzlazni trokut - obrazac koji pokazuje nastavak u smjeru trenda. Lam-ova je zarada bolja od očekivane pomogla je potiskivanju raskola u velikoj količini trgovanja što bi moglo potaknuti daljnju kupnju koja se temelji na zamahu. Oni koji zauzimaju dugu poziciju, trebali bi razmisliti o osiguravanju profita koristeći tračni stoper za svijeće. Na primjer, povisite red ispod dna svake nove svijeće. Trgovci koji koriste ovu tehniku postavili bi početno zaustavljanje ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa od 251, 96 dolara.
StockCharts.com
Trgovci bi na svoju listu praćenja trebali dodati i Applied Materials, Inc. (AMAT) i KLA Corporation (KLAC). Svaka dionica postavila je svježi vrhunac u 52-ak tjedana na leđima Laminog povoljnog izgleda i dobro je pozicionirana kako bi povećala dobit prije kvartalnih izdanja zarade tijekom sljedećeg mjeseca.
Primijenjeni materijali, Inc (AMAT)
Primenjeni materijali pružaju proizvodnu opremu, usluge i softver industriji poluvodiča kroz tri poslovna odjela: poluvodički sustavi, primijenjene globalne usluge i prikazivačko i susjedno tržište. Analitičari predviđaju da će proizvođač opreme za čipove objaviti EPS u četvrtom tromjesečju EPS-a od 76 centi uz prihod od 3, 69 milijardi dolara, što odražava pad prihoda od najviše godine u odnosu na prošlu godinu (YOY) od 8, 08%, odnosno 21, 65%. Gledajući prema naprijed, očekuje se da će se prodaja tvrtke 2020. povećati za 8%. Trgovajući tek iznad 55 USD, s tržišnom kapom od 49, 45 milijardi USD i nudeći 1, 66% dividendnog prinosa, dionice su ove godine porasle 70%, nadmašivši prosječno industriju opreme i materijala za poluvodiče za 4.38% od 25. listopada 2019. godine.
Cijena dionica čipske tvrtke stalno se povećavala tijekom 2019. godine, sa samo nekoliko manjih zaostajanja za 50-dnevnim jednostavnim pokretnim prosjekom (SMA). Dionica se probila iznad tromjesečnog uzlaznog trokuta nadprosječnog volumena u četvrtak i postavila je novi maksimum od 52 tjedna do 55, 12 USD. Aktivni trgovci koji očekuju nastavak trenda trebali bi rezervirati dobit uz pomak do maksimuma u ožujku 2018. godine na 60, 62 USD i ograničiti pad prema narudžbi stop-loss postavljenom odmah ispod gornje linije trendova u obliku trokuta.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation proizvodi rješenja za kontrolu procesa i upravljanja prinosom za industriju poluvodiča. Wall Street očekuje da će proizvođač čipova sa sjedištem u Kaliforniji Milpitas u kvartalu 2019. isporučiti prilagođenu zaradu od 2, 20 dolara po dionici, što ukazuje na pad VOJ-a od 10, 6%. Pripazite na iznenađenje zarade s obzirom na to da je tvrtka u posljednja četiri uzastopna tromjesečja nadmašila najnovije projekcije. Analitičari predviđaju da će taj pokazatelj iznositi 1, 35 milijardi USD, što predstavlja rast od 23, 6% u poređenju s vama. U međuvremenu, Street očekuje da će se gornja i donja linija tvrtke povećati za 13% i 5% u 2020. i 2021. Od 25. listopada 2019. dionice KLA Corporation imaju tržišnu vrijednost od 26, 74 milijarde dolara i smanjile su se za preko 90% više YTD. Ulagači također uživaju 1, 88% dividendi.
Osim 21-postotne korekcije u svibnju uzrokovane zabranom Trumpove administracije američkim proizvođačima čipova koji posluju s kineskim telekomunikacijskim gigantom Huawei Technologies, dionice OVK-a nastavile su svoj impresivni marš više. Dionice su skočile preko 6% na sjednici u četvrtak s petomjesečne trendovske linije koja se lijepo povezuje sa 200-dnevnim SMA. S obzirom da cijena stoji na najvišoj razini od 52 tjedna / neprekidno, pustite da dobit profitira korištenjem brzog desetodnevnog SMA kao zaustavno zaustavljanje. Na primjer, izlazne pozicije kada se cijena zatvori ispod pokretnog prosjeka. Postavite početni nalog za zaustavljanje ispod niske 23. listopada kako biste se zaštitili od naglog preokreta.
StockCharts.com
