Što je analiza ravnomjerne ravnomjernosti?
Analiza ravnomjernosti uključuje izračun i ispitivanje sigurnosne marže za subjekt na temelju prikupljenih prihoda i povezanih troškova. Analizirajući različite razine cijena koje se odnose na različite razine potražnje, tvrtka koristi analizu nejednakosti da bi utvrdila koja je razina prodaje neophodna za pokrivanje ukupnih fiksnih troškova tvrtke. Analiza potražnje pružala bi prodavaču važan uvid u prodajne mogućnosti.
Ključni odvodi
- Analiza ravnomjerne ravnoteže govori vam na kojoj razini investicija mora doseći da bi se povratili početni troškovi. Smatra se marginom sigurnosne mjere. Analiza ravnomjernog korištenja koristi se široko, od trgovanja dionicama i opcijama do korporativnog proračuna za razne projekte.
Kako funkcionira ravnomjerna analiza
Analiza razlučivosti korisna je za određivanje razine proizvodnje ili ciljane željene prodajne mješavine. Studija je namijenjena samo menadžmentu, jer metrika i proračuni nisu potrebni za vanjske izvore, poput investitora, regulatora ili financijskih institucija. Ova vrsta analize ovisi o proračunu točke probijanja (BEP). Tačka probijanja izračunava se dijeljenjem ukupnih fiksnih troškova proizvodnje na cijenu proizvoda po pojedinačnoj jedinici umanjenoj za promjenjive troškove proizvodnje. Fiksni troškovi su oni koji ostaju isti bez obzira koliko prodanih jedinica.
Analiza ravnomjernosti analizira razinu fiksnih troškova u odnosu na dobit ostvarenu od svake dodatne jedinice proizvedene i prodane. Općenito, tvrtka s nižim fiksnim troškovima imat će niže mjesto prodaje. Na primjer, tvrtka s 0 USD fiksnih troškova automatski će se pokvariti čak i nakon prodaje prvog proizvoda pod pretpostavkom da promjenjivi troškovi ne prelaze prihod od prodaje. Međutim, gomilanje varijabilnih troškova ograničit će utjecati tvrtke jer ti troškovi potječu od svake prodane stavke.
Posebna razmatranja
Analizom neraskidivosti ulagači također koriste kako bi utvrdili po kojoj cijeni će probiti čak i trgovinu ili ulaganja. Izračun je koristan pri trgovanju ili stvaranju strategije za kupnju opcija ili proizvoda sa sigurnošću s fiksnim prihodom.
Analiza ravnomjerne ravnomjernosti
Granica doprinosa
Koncept analize ravnomjernosti bavi se marginom doprinosa proizvoda. Marža doprinosa je višak između prodajne cijene proizvoda i ukupnih varijabilnih troškova. Na primjer, ako se stavka prodaje za 100 USD, ukupni fiksni troškovi su 25 USD po jedinici, a ukupni varijabilni troškovi su 60 USD po jedinici, marža doprinosa proizvoda je 40 USD ($ 100 - $ 60). Ovih 40 dolara odražava iznos prikupljenog prihoda za pokrivanje preostalih fiksnih troškova, isključenih prilikom izračunavanja marže doprinosa.
Izračuni za analizu ravnomjernosti
Za izračun analize jedinstvenosti mogu se koristiti dvije jednadžbe. U prvom izračunu podijelite ukupne fiksne troškove s jediničnom maržom doprinosa. U gornjem primjeru pretpostavimo da vrijednost cijelih fiksnih troškova iznosi 20 000 USD. Uz maržu doprinosa od 40 USD, točka prijenosa je 500 jedinica (20 000 USD podijeljeno s 40 USD). Nakon prodaje 500 jedinica, plaćanje svih fiksnih troškova je završeno, a tvrtka će prijaviti neto dobit ili gubitak od 0 USD.
Alternativno, izračun točke neobične prodaje u dolarima prodaje događa se dijeljenjem ukupnih fiksnih troškova s omjerom marže doprinosa. Omjer marže doprinosa je marža doprinosa po jedinici podijeljena s prodajnom cijenom. Povratak primjeru iznad omjera marže doprinosa je 40% (40 USD doprinosa po stavci podijeljeno s 100 USD prodajne cijene po stavci). Prema tome, prodajna točka u dolarima prodaje iznosi 50 000 USD (20 000 USD ukupnih fiksnih troškova podijeljenih s 40%). Potvrdite ovo zaključavanjem množenjem razlike u jedinicama (500) s prodajnom cijenom (100 USD) koja iznosi 50 000 USD.
Primjer iz stvarnog svijeta
Analizu neraskidivosti ne koriste samo tvrtke. Pretpostavimo da trgovac opcijama kupuje poziv u iznosu od 50 štrajka za premiju u iznosu od 1, 00 USD kada se trgovanje u cijeni od 46 USD. Analiza ravnomjerne prodaje pokazat će da cijena temeljnog kapitala mora doseći 51 USD prije nego što se postigne ravnomjerna trgovina. Dok će poziv biti bez novca (ITM) po bilo kojoj cijeni iznad 50 USD, trgovac će i dalje morati nadoknaditi opcijsku premiju od 1 USD koju je prvotno platio da bi kupio opciju. (Za povezano čitanje pogledajte „Kako mogu izračunati ravnomjernu analizu u Excelu?“)
