Što je prisilna prodaja (prisilna likvidacija)?
Prisilna prodaja ili prisilna likvidacija obično uključuje nehotičnu prodaju imovine ili vrijednosnih papira radi stvaranja likvidnosti u slučaju nekontrolirane ili nepredviđene situacije. Prisilna prodaja obično se provodi kao reakcija na gospodarski događaj, promjenu osobnog života, regulaciju tvrtke ili pravni poredak.
Ključni odvodi
- Prisilna prodaja (prisilna likvidacija) može se odnositi na brojne situacije u kojima se imovina pojedinca mora prodati. S obzirom na svijet ulaganja, ako se objavi margin poziv i ulagač nije u mogućnosti dovesti njegovo ulaganje do minimalnih zahtjeva, broker ima pravo rasprodaje pozicija. U osobnim financijama imovina pojedinca može se likvidirati iz više razloga, uključujući: bankrot, razvod ili smrt.
Prisilna prodaja: moj najdraži termin
Kako djeluje prisilna prodaja (prisilna likvidacija)
Prisilna prodaja na računu marže
U domenu sigurnosnih ulaganja, prisilna prodaja može se dogoditi na računu margine investitora ako investitor ne uspije podići svoj račun iznad minimalnih zahtjeva nakon što mu se izda margin poziv. Prisilne likvidacije uglavnom se događaju nakon što je broker izdao upozorenja u vezi sa statusom podmargina na računu. Ako vlasnik računa odluči da ne ispunjava zahtjeve za maržom, broker ima pravo prodati trenutne pozicije.
Sljedeća dva primjera služe kao ilustracija prisilne prodaje u marž računu:
- Ako Broker XYZ promijeni svoj zahtjev za minimalnom maržom s 1.000 na 2.000 dolara, Marijin margin račun s vrijednošću dionica od 1.500 dolara sada pada ispod novog zahtjeva. Broker XYZ uputio bi Mary margin poziv da upiše dodatna sredstva ili proda neke svoje otvorene pozicije kako bi vrijednost njezinog računa bila do potrebnog iznosa. Ako se Marija ne odazove maržinskom pozivu, Broker XYZ ima pravo prodati njezine trenutne investicije u vrijednosti od 500 USD. Neto vrijednost maržinog maržinog računa iznosi 1.500 USD, što je iznad minimalnog zahtjeva njezinog brokera od 1000 USD. Ako njezini vrijednosni papiri budu loši, a neto vrijednost padne na 800 USD, njezin bi broker izdao margin poziv. Ako se Marija ne odazove pozivu na maržu dovodeći do svojeg delinkventnog računa, broker će prisiliti na prodaju svojih dionica kako bi umanjio rizik utjecaja.
Prisilna likvidacija osobne imovine
Prisilna prodaja osobne imovine može se dogoditi kada član obitelji umre; imanje može biti prisiljeno prodati imovinu i imovinu pokojnika kako bi otplatilo dugove. U postupku razvoda braka često se prodaju i sredstva podijeljena između obje strane.
Vjerovnici, pod ovlastima sudskog ovršnog naloga, obično mogu prisiliti na prodaju imovine dužnika aukcijom. Vrijednost prisilne likvidacije (FLV) ili vrijednost prisilne prodaje (FSV) je prihod primljen od prodaje ove problematične imovine koja se koristi za otplatu duga.
Prisilna kupovina vs prisilna prodaja
Suprotnost prisilnoj prodaji na margin računu je prisilna kupovina. To se događa na kratkom računu prodavača kada ih se povuče izvorni zajmodavac dionica ili kad posrednik više ne može posuđivati dionice za skraćenu poziciju. Kad se pokrene prisilni otkup, dionice se otkupljuju kako bi se zaključila kratka pozicija. Vlasnik računa možda neće biti obaviješten prije čina.
Realni primjer primjera prisilne prodaje
U slučaju krize, portfeljni menadžeri mogu biti prisiljeni prodati određenu imovinu kako bi ublažili svoje gubitke. Na primjer, neki menadžeri hedge fondova, koji su uložili stotine milijuna u Valeant Pharmaceuticals, bili su prisiljeni napustiti svoje duge pozicije u Valeantu, kada su dionice ostvarile vrijednost u 2016. i pokrenule otkupe ulagača.
