Što su dionice investitora
Dionice investitora su dionice uzajamnog fonda koje strukturiraju za ulaganje pojedinačnih ulagača. Dionice investitora najčešće se nude u otvorenim uzajamnim fondovima.
BREAKING DOWN Dionice investitora
Dionice investitora su jedna dionica klase koja je dostupna za ulaganje pojedinačnih ulagača u otvorene uzajamne fondove. Investicijska društva za upravljanje strukturiraju otvorene uzajamne fondove s više klasa dionica i razinama naknada. Dionicama investitora također se može upravljati pojedinačno u fokusiranom investicijskom fondu.
Podijelite časove
Svaka klasa dionica raspoloživa za ulaganje od strane pojedinih investitora može se smatrati udjelom ulagača. Otvoreni uzajamni fondovi mogu ponuditi širok raspon klasa dionica za različite vrste investitora. Klase dionica mogu uključivati A-dionice, B-dionice, C-dionice, R-dionice za umirovljenje, Z-dionice za ulaganje zaposlenika, institucionalne dionice za institucionalne ulagače i još mnogo toga.
Budući da otvoreni uzajamni fondovi imaju udružene investicijske strukture, sva ulaganja u dionice u fond združuju i upravljaju portfeljski menadžeri. Međutim, menadžerske tvrtke strukturiraju svaku klasu dionica nudeći vlastite naknade i prodajna opterećenja.
Naknade i provizije
Razredi udjela ulagača često imaju najveći omjer troškova. Obično su strukturirani s prodajnim opterećenjima, poznatim i kao provizija, a koja se plaćaju posredničkim brokerima za trgovinu. Tvrtke za upravljanje partneri su s posrednicima i distributerima za prodaju klasa dionica za ulagače. Ta su partnerstva obično ono što pogonske naknade i prodaja opterećuju dionice za investitore u odnosu na druge klase dionica u fondu.
Klase dionica investitora sklopljene s brokerskim agencijama za pune usluge obično će imati prodajna opterećenja za napredna i zaostala ulaganja. Prodajna opterećenja za sve razrede dionica navedena su u prospektu fonda. Svako prodajno opterećenje izraženo je u postotku od ulaganja. Prodajna opterećenja naplaćuju se investitoru i nisu dio troškova fonda.
Troškovi klasa dionica investitora često uključuju naknadu od 12b-1. Naknada se iz fonda plaća njegovoj distribucijskoj mreži. Naknada 12b-1 pruža kompenzaciju posrednicima i distributerima koji podržavaju cjelokupnu raspodjelu fonda. Partnerstva za distribuciju najčešće su u klasama dionica investitora. Obično ostale dionice fonda, kao što su institucionalne dionice, mirovine i Z-dionice, ne uključuju prodajna opterećenja.
Minimalna ulaganja
Minimalno ulaganje je još jedan faktor koji razlikuje udjele ulagača od institucionalnih dionica i ostalih udjela u fondu. Minimalna ulaganja mogu se uvelike razlikovati za sredstva na različitim platformama. Većina razreda dionica za ulagače imat će minimalno ulaganje od 100 USD, ali može biti i do 10 000 USD. Institucionalne dionice mogu imati minimalna ulaganja od milion USD ili više.
Podijelite klasu ulaganja
Guggenheimski fond s velikim kapitalom daje primjer fonda kojim se upravlja s različitim razinama dionica, naknadama i minimalnim ulaganjima. Dionice investitora klase A i klase C uključuju prodajna opterećenja. Te dionice također naplaćuju naknade 12b-1 koje povećavaju omjer ukupnih troškova. Minimalna investicija za dionice klase A i klase C iznosi 2.500 USD.
Za usporedbu, institucionalni udjeli zahtijevaju minimalno ulaganje od 2 milijuna USD. Institucionalna klasa dionica ne zahtijeva prodajna opterećenja. Također ne plaća nikakve troškove 12b-1.
