Što je menadžer za ulaganja?
Menadžer ulaganja je osoba ili organizacija koja u ime klijenata ulaže u portfelj vrijednosnih papira u skladu s investicijskim ciljevima i parametrima koje je klijent odredio. Investicijski menadžer može upravljati svim aktivnostima povezanim s upravljanjem portfeljem klijenata, od svakodnevnog kupovanja i prodaje vrijednosnih papira do praćenja portfelja, namire transakcija, mjerenja uspješnosti te regulatornog i izvješćivanja klijenata.
Razumijevanje menadžera za investicije
Menadžeri investicija mogu se kretati po veličini, od ureda za jednu ili dvije osobe do velikih multidisciplinarnih tvrtki s uredima u nekoliko zemalja. Menadžeri ulaganja obično temelje naknadu koju naplaćuju klijentima na postotku klijentove imovine u upravljanju.
Na primjer, pojedinac s portfeljom od 5 milijuna dolara kojim upravlja menadžer za investicije koji godišnje naplaćuje 1, 5 posto plaćao bi 75.000 USD naknada godišnje. Prema Willis Towers Watson, od 2016. godine četiri najveće svjetske tvrtke za upravljanje investicijama temeljene na AUM-u bile su BlackRock Inc. u vrijednosti od 5, 1 trilijuna dolara, Vanguard grupa u iznosu od četiri bilijuna dolara, State Street Global Advisers na 2, 5 bilijuna dolara i Fidelity Investments u iznosu od 2, 1 trilijuna dolara,
Vrste menadžera ulaganja
Ulagači moraju razumjeti različite vrste investicijskih menadžera. Ovjereni financijski planeri obično razvijaju holistički financijski plan za investitore koji uzimaju u obzir informacije poput prihoda, troškova i budućih novčanih potreba prilikom planiranja portfelja. Međutim, financijski savjetnik često je posrednik u burzama. Portfeljski menadžeri izravno ulažu kapital investitora kako bi postigli pozitivne prinose od ulaganja.
Čimbenici koje treba uzeti u obzir pri odabiru menadžera za investicije
Ulagači moraju odrediti koju vrstu investicijskog menadžera zahtijevaju. To vjerojatno ovisi o tome u kojoj su fazi dostigli proces financijskog planiranja. Na primjer, ulagaču koji tek počinje na putu štednje možda neće trebati usluge menadžera portfelja. Umjesto toga, njoj bi bilo bolje s ovjerenim financijskim planerom (CFP), koji je može naučiti osnovama mirovinskog planiranja. Suprotno tome, ulagaču koji ima preostali prihod nakon štednje i želi ga uložiti u vrijednosne papire bolje je voditi portfelj.
Pozadinska provjera profesionalnih regulatornih kvalifikacija upravitelja ulaganja otkrit će sve prethodne pritužbe i osigurati upravitelju potrebne vještine i iskustvo. Većina menadžera za ulaganja i fondova opisuju svoju filozofiju ulaganja na njihovoj web stranici ili brošurama. Ulagači trebaju utvrditi odgovara li ta filozofija (i razina rizika) njihovim ciljevima.
Menadžera ulaganja treba lako kontaktirati i uzeti u obzir specifične potrebe klijenta. Budući da se financijske potrebe neprestano mijenjaju, ulagači moraju ugodno kontaktirati svog upravitelja ulaganja u kratkom roku za prilagođavanje usluge.
Izvedba i naknade
Investitor treba pregledati i procijeniti uspješnost investicijskih menadžera. Investitori su oprezni da pregledaju najmanje pet godina povrata ulaganja kako bi utvrdili uspješnost investicijskih menadžera u različitim tržišnim okruženjima. Također je korisno razmotriti njihovu izvedbu u odnosu na vršnjake kako bi se utvrdilo njihovo odstupanje od norme. Neke web stranice, kao što su ocjene uzajamnih fondova US News, pružaju te informacije na svojim web mjestima. Neki stručnjaci smatraju da bi menadžer za ulaganje trebao imati kožu za igru, što znači da bi njezina plaća trebala biti vezana za performanse i prinose. Ali to možda nije uvijek optimalno rješenje, jer bi moglo povećati količinu rizika koju menadžer preuzima kako bi postigao povrat u skladu s referentnim vrijednostima.
Ulagači trebaju razmotriti strukturu naknada prilikom usporedbe upravljača investicija. Naknade za menadžera investicija su funkcija razreda investicijske imovine. Menadžeri investicija s višim naknadama često nadmašuju one koji imaju nižu strukturu naknada, a ulagači trebaju biti oprezni ako investicijski menadžer ima pretjerano nisku strukturu naknada. Naknade i troškovi upravitelja ulaganja obično uključuju naknade za upravljanje, naknade za izvedbu, naknade za skrbništvo i provizije.
Ključni odvodi
- Menadžeri investicija su ljudi ili organizacije koje upravljaju svim aktivnostima vezanim za financijsko planiranje, ulaganje i upravljanje portfeljem za pojedince ili organizacije. Vrsta potrebnog menadžera za ulaganja ovisi o specifičnim potrebama pojedinca i fazi financijskog planiranja. Stručnjaci predlažu da se prije odabira investicijskog menadžera procjeni niz čimbenika, poput performansi i naknada.
Primjer investicijskog menadžera
Sheena i Greg oboje su 30 godina i očekuju svoje prvo dijete. Imaju uštede u skladištu, ali imaju i druge obveze, poput hipoteke na njihov novi dom. Nisu sigurni je li raspoloživa gotovina dovoljna da im pomogne u planiranju novog dolaska. Savjetuju se s certificiranim financijskim stručnjakom (CFP) kako bi pomogli planirati svoje financije. CFP predlaže razne mogućnosti, poput stavljanja novca u školski fond, kako bi se pomoglo u planiranju djeteta.
