Tek što su ulagači smatrali da su cijene energije počele dobivati vuču, sirova nafta za isporuku u rujnu (CL = F) pala je u srijedu za 3% zbog svježih potreba za potražnjom uzrokovanih razočaravajućim ekonomskim podacima iz Kine i Europe, zajedno s neočekivanim rastom američkih zaliha za zalihe drugi tjedan zaredom.
Podaci o industrijskoj proizvodnji chinse za srpanj otkrili su neočekivani zastoj rasta, ističući sve veće troškove zbog intenziviranja trgovinskog spora sa Sjedinjenim Državama. Kao složene globalne probleme usporavanja, bruto domaći proizvod (BDP) eurozone porastao je samo 0, 2% u drugom tromjesečju uslijed nesigurnosti Brexita. "Podaci iz Kine, potencijalne recesije koja nastaje u Njemačkoj, sve se to brine zabrinutost globalnom potražnjom", rekao je Phil Flynn, analitičar iz Price Futures Group, za CNBC.
Govoreći o recesiji, prinos na 10-godišnje američke državne obveznice nakratko je skliznuo ispod dvogodišnjih prinosa u srijedu ujutro, što trgovci nazivaju "inverzijom krivulje prinosa". Signal obično predviđa ekonomske kontrakcije.
Što se tiče zaliha, američke zalihe sirove nafte porasle su za 1, 58 milijuna barela u tjednu do 9. kolovoza, nasuprot očekivanjima od 2, 78 milijuna barela. Uprava za informiranje o energiji (EIA) navela je smanjenu proizvodnju rafinerija za iznenađenje.
Trgovci koji se žele kladiti protiv „rizičnog“ energetskog sektora trebali bi istražiti ova tri obrnuta fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji poskupljuju s padom zaliha nafte i plina velikog kapitala. Prijeđimo metriku svakog fonda i razgovaramo o nekoliko taktičkih predstava.
Direxion Daily Energy Bear 3X dionice (ERY)
Stvorena na vrhuncu Velike recesije 2008. godine, Direxion dnevna energetska medvjeda 3X dionica (ERY) nastoji vratiti tri puta obrnuti dnevni učinak indeksa energetskog odabira energije. Referentna vrijednost uključuje američke energetske tvrtke s velikim kapom, s teškim utezima industrije Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX) koji imaju kumulativno ponderiranje preko 40%. Prosječna likvidnost dolara u iznosu od otprilike 7 milijuna dolara, u kombinaciji s 0, 10% razlike, čine ovaj fond idealnim za trgovce koji žele agresivno kratkoročno oklađivanje protiv industrijskih plavih žetona. ERY drži neto imovinu od 22, 32 milijuna USD, naplaćuje 1, 09% naknade za upravljanje, nudi prinos od 1, 50% dividende, a u prošlom mjesecu od 15. kolovoza 2019. godine vratio je 32, 43%.
Dionice ERY-a kretale su se stalno niže između siječnja i travnja, prije nego što su organizirale skup u svibnju. ETF je vratio dobit u lipnju, proveo je u srpnju prateći se u stranu, a počeo je rasti sve više u kolovozu. Cijena je porasla iznad dva nedavna dostignuća u trgovini u srijedu, što može djelovati kao katalizator za dodatnu kupovinu. Oni koji uđu ovdje, trebali bi razmotriti postavljanje naloga za uzimanje profita u neposrednoj blizini zamaha u prosincu 2018. godine na 81, 43 USD i zaustaviti mjesto ispod nivoa od 13. kolovoza na 50, 66 USD.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 16, 8 milijuna dolara, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) nastoji osigurati investicijske rezultate koji odgovaraju dva puta obrnuto dnevnom povratu američkog indeksa nafte i plina Dow Jones. Exxon Mobil i Chevron također čine značajan dio temeljnog indeksa, s odgovarajućim izdvajanjima od 42, 11% i 17, 63%. Prosječni dnevni promet dionicama od oko 46 000 jedinica uparenih s proširivanjem od samo 0, 08% olakšava ulazak i izlazak fonda, minimizirajući proklizavanje. Trgovci trebaju biti svjesni da dugoročni prinosi mogu odstupiti od navedenog utjecaja jer se fond svakodnevno rebalansira, čineći ga podložnim učincima složenja. Od 15. kolovoza 2019. godine DUG izdaje dividendu od 0, 60%, a u posljednjih mjesec dana skočio je gotovo 23%.
Otkako je krajem travnja priješao četveromjesečnu liniju silaznog trenda, cijena fonda povećala se za dvije noge - u svibnju i kolovozu. Jučerašnji uvjerljivi proboj iznad i visokog zamaha u svibnju i visokog 7. kolovoza ukazuje na temeljni bikov zamah. Trgovci bi trebali potražiti test od 26. prosinca 2018. godine, visok od 58, 40 USD, koji nudi 19% potencijala napretka u odnosu na zatvaranje u srijedu od 49, 26 dolara. Zaštitite kapital trgovanja stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka između 44 i 46 dolara.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Medvjed 3X dionice (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP) ima misiju vratiti tri puta obrnuti dnevni učinak indeksa industrije i proizvodnje nafte i plina S&P Select Industry Index. Kao što mu ime govori, mjerilo se sastoji od velikih kompanija za istraživanje i proizvodnju nafte i plina. Fond, koji je pokrenut 2015. godine, svoju izloženost pod utjecajem fonda postiže ulaganjem u zamjene, terminske ugovore i kratke pozicije. Kao rezultat korištenja derivativnih proizvoda, ETF naplaćuje veću naknadu za upravljanje od 1, 07%. Trgovci bi trebali razmotriti postavljanje limitiranih naloga, umjesto tržišnih naloga, za borbu protiv malo šireg, ali upravljivog raspona od 0, 26%. DRIP kontrolira imovinu od 18, 57 milijuna dolara, donosi 0, 77%, a postigao je 65, 60% više u proteklom mjesecu, 15. kolovoza 2019. godine.
Dionice DRIP-a započele su svoj trenutni napredak više u travnju i sada trguju samo 11% ispod 12-mjesečnog maksimuma fonda postavljenog u četvrtom tromjesečju 2018. Srijeda od 15, 26% na svježi YTD maksimum može privući daljnji interes za kupovinu dok trgovci traže alternativne načine igrati se spuštajuće cijene nafte. Oni koji se odluče na trgovanje ETF-om trebaju razmisliti o korištenju 10-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka kao zaustavnog zaustavljanja kako bi se dobit pokrenula što dalje. Zadržite početni zastoj ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa od 109, 32 USD kako biste se zaštitili od naglog zastoja zamaha.
StockCharts.com
