Koje su metode kreditiranja?
Metoda kreditiranja kamatnih stopa određuje kako se mjere promjene kamata prema anuitetu s fiksnim indeksom (FIA). Odabrana metoda kreditiranja kamatnih stopa mjeri visinu kamate koju nositelj rente može dobiti tijekom određenog vremenskog razdoblja.
Ugovori o anuitetu imaju brojne odredbe koje utječu na postupanje s kamatama. Većina kontakata uključuje kombinaciju ograničenja (maksimalna dopuštena kamata), stope sudjelovanja (udio kamate na ugovor) i raspona. One ograničavaju potencijal za povećanje vrijednosti indeksa.
Ključni odvodi
- Metode kreditiranja kamatnih stopa su pristupi određivanju novčanih tokova zbog rente na indeksirane anuitete. Standardni anuiteti s fiksnim anuitetima po fiksnoj stopi povezanoj s trezorskim vrijednosnim papirima koje je izdala država. Za indeksirane anuitete metoda kreditiranja zahtijeva formulu koja može potrajati mjesečni prosjek kretanja cijena indeksa dionica.
Razumijevanje metoda kreditiranja
Indeksirani anuiteti vraćaju novčane tokove povezane s uspješnošću indeksa kapitala, kao što je S&P 500 indeks, ali s ograničenjem maksimalnog prinosa koji će se pripisati. Kod metode kreditiranja od točke do točke, svako povećanje vrijednosti indeksa izračunava se iz dvije točke u vremenu. To je najjednostavniji način izračunavanja kamata, ali on možda neće pružiti anuitetu ugovora najviše koristi. Na primjer, ako se na početku vremenskog razdoblja indeks procijenio na 1.000, a na kraju se povećao na 1.150, metoda "točka-točka" nazvala bi to povećanjem od 15 posto (150/1000 x 100). Ako indeks smanji vrijednost, ugovoru se neće dodavati kamate, iako ugovor neće izgubiti na vrijednosti.
Mjesečna prosječna metoda uzima vrijednost indeksa na kraju svakog mjeseca i prosječi ih. Ovo je jednostavno kao zbrajanje svih vrijednosti na kraju mjeseca i dijeljenje sa dvanaest. Ako je, na primjer, indeks započeo godinu s 1.000, a prosječna vrijednost indeksa bila je 1.200, tada bi mjesečni prosjek bio 20 posto (200 / 1.000 x 100). Ova metoda može se razmotriti za vrijeme nepostojanih tržišta.
Metoda mjesečnog zbroja uzima svaki postotak povećanje ili smanjenje indeksa i zbraja ih. Indeks može preći u pozitivno područje ili upadati u negativan teritorij iz mjeseca u mjesec. Ako se postoci zbroje i budu pozitivni, kamata će se pripisati ugovoru. Ova je metoda najosjetljivija na isparljivost.
Ostale metode krediriranja
Metode kreditiranja kamata razlikuju se za ostale vrste anuiteta. Redovne kamate s fiksnim anuitetima po stopi koja je povezana sa stopom državnih zapisa. S druge strane, fiksni indeksirani anuiteti kreditne kamate koriste se formulama temeljenim na promjenama u specifičnim indeksima. Način kreditiranja određuje kolika se kamata pripisuje anuitetu. Stopa i učestalost kredita ovise o uvjetima FIA ugovora.
Neki od tih alternativnih metoda kamata koje koriste osiguravajuća društva uključuju:
- Godišnje prosječenje "point-to-point" dvogodišnje prosječenje "point-to-point" mjesečno prosječenje "point-to-point" ("prosječno" dnevno / prosječno mjesečno prosječno)
