Što su potvrde o depozitu povezane s indeksom?
Depozitni certifikati povezani s financijskim instrumentima kombiniraju sigurnost i zaštitu tradicionalnog depozitnog certifikata (CD) s potencijalnim povratima velikog tržišnog prosjeka poput S&P 500 ili Dow Jones Industrial Average. Nakon što je Chase Manhattan banka počela s ponudom ove imovine 1987. godine, mnogi investicijski investitori skočili su na trend i učinili ih dostupnim svojim klijentima. Ulagače privlače CD-ovi povezani s indeksom radi povećanog potencijala zarade i ograničenog rizika od pada. U Sjedinjenim Državama Federalna korporacija za osiguranje depozita osigurava glavnicu CD-a do 100.000 USD.
Razumijevanje potvrde o depozitu vezano za indeks
Depoziti povezani s indeksom nude veći povrat u odnosu na mnoge druge varijacije, ali oni nisu nužno sigurniji od tradicionalnog pologa. Iako se početna investicija ne može izgubiti, postoji velika mogućnost da indeks ne vrati ništa. Štoviše, neki davatelji usluga odgovarat će samo određenom postotku učinka osnovne imovine umjesto cjelokupnom kretanju. No, to je mali kompromis za investitore. Ako davatelj ponudi 90% prinosa indeksa na bikovom tržištu, vjerojatno će premašiti CD s prinosom između 2 i 3 posto. Kada se indeks smanji, neki certifikati povezani s indeksom vraćaju zajamčeno minimalno ulaganje, dok drugi vraćaju samo prvotno ulaganje. Ulagači koji traže veću sigurnost možda će htjeti razmotriti tradicionalni CD.
Rizici popisa certifikata povezanih s indeksom
Mogućnost dobivanja povrata indeksa uz sigurnost i zaštitu depozitnog certifikata izgleda sjajno na prvi pogled. Investitori, me learnutim, često nauče da nevjerojatna ulaganja s malim rizikom i visokim potencijalnim prinosima mogu donijeti uspjeh. Indeksi povezani certifikati ne razlikuju se. Važni su načini koje treba razmotriti prije ulaganja u CD s povezanim tržištem. U mnogim su slučajevima obično lošiji od uobičajenog CD-a nakon obračuna naknada, poreza i mogućih kazni. Unovčenje CD-a prije dospijeća može rezultirati čvrstom kaznom koja eliminira bilo koji zarađeni kamate ili u teškim slučajevima, gubitak glavnice. Osim toga, izvedba CD-a ovisi o trenutnim tržišnim uvjetima. To znači jednogodišnji pad poput 2015. godine, za koji je S&P 500 zabilježio pad od 0, 73%, rezultirao bi nižim povratima nego držanje sredstava na štednom računu ili tradicionalnom CD-u. Ostali čimbenici koje treba uzeti u obzir uključuju porezne obveze, datume dospijeća i oportunitetne troškove. Ako zaključavaju CD mjesecima ili godinama, ulagači mogu propustiti mogućnosti za ostvarivanje većeg prinosa u drugim razredima imovine.
