Trgovci devizama (forexom) uvijek traže trendove i ekonomske izglede koji mogu predvidjeti potencijalno kretanje u valuti. Neki gledaju na ekonomska izvješća ili BDP ili trgovinske odnose, ali možda ćete to moći predvidjeti korištenjem tržišta dionica. Tržišta dionica imaju tisuće tvrtki širom svijeta koja svakodnevno proizvode stotine izvještaja koja mogu biti koristan izvor informacija za trgovce valutama.
Temeljno pitanje
Konačno, valuta varira na temelju karakteristika ponude i potražnje. Kad više investitora zatraži valutu, ona će se vjerojatno ojačati u odnosu na druge valute. Kada postoji višak opskrbe, vrijedi suprotno. Međutim, na ovaj temeljni princip utječu mnogi faktori koji svakodnevno dovode do stalnih oscilacija valute. Mnogo je tih čimbenika raspravljati izvan ovog članka. Fokus će biti na tome kako tržišta kapitala mogu pružiti uvid u devizna tržišta.
Globalna igra
Devizna tržišta su zaista globalno tržište - veće od bilo kojeg drugog tržišta vrijednosnih papira. Dakle, kada razmišljate o dionicama i njihovom utjecaju na Forex tržište, uistinu morate razmišljati na globalnoj razini. Najbolje su kompanije koje treba razmotriti naravno one s međunarodnim operacijama koje obavljaju transakcije u različitim valutama. Na primjer, Wal-Mart se kao najveći trgovac na planeti bavi pitanjima deviza jednako kao i bilo koja druga tvrtka o kojoj biste mogli razmišljati. Drugo veliko ime je Coca-Cola. Ove globalne potrošačke zalihe djeluju s potrošačima iz cijelog svijeta i pružaju najbolji korporativni pogled na forex tržište.
Tržište robe također može biti korisno s obzirom na Forex tržište. Razmotrite glavnu svjetsku robu, sirovu naftu. Globalne cijene nafte izražene su u američkim dolarima. Kao primjer, cijena nafte može skočiti jer se vrijednost američkog dolara smanjuje u odnosu na glavne svjetske valute. Dakle, cijena nafte mora porasti kako bi se izjednačila s cijenom koju druge strane države kupuju u svojim matičnim valutama. Dok druge globalne robe - šećer, kukuruz i pšenica nude slične spoznaje, nafta je najznačajnija roba koja se odnosi na devizna tržišta.
Glavno tržište dionica također može utjecati na Forex tržišta na drugi način. Slaba valuta pogoduje izvoznicima u toj zemlji. Kad je domaća valuta slaba, izvoz je u inozemstvo jeftiniji. To pomaže rastu goriva i dobiti tih izvoznika. Kad zarada raste, tržišta dionica imaju dobar uspjeh. Naravno, situacija se najvjerojatnije događa na tržištima dionica poduprtim glavnim svjetskim valutama - američkim dolarom, jenom, eurom i britanskom funtom.
Veselim se
Budući da su devizna tržišta dinamična i fluktuiraju vrlo brzo, većina industrija služi kao pokazatelji zaostajanja u smjeru Forex tržišta. Tek kada tvrtka prijavi svoju zaradu, osoba ne počne znati učinak kretanja valute. Često će rezultati tvrtke biti uvelike drugačiji od procjena analitičara kada je forex igrao veliku ulogu. U tom trenutku ulagači mogu analizirati komentare uprave s obzirom na buduće izglede fluktuacija valuta. Treba potražiti bilo kakve naznake strategija zaštite, koje će poduzeće poduzeti u naprijed.
Pokušaj razlikovanja vrsta imovine - tvrda ili mekana - najbolje je prepoznati pokrete forexa nema smisla. Umjesto toga, ono što je važno je nužnost imovine. Stvari poput hrane, benzina i lijekova bile bi korisnije od odjeće ili nakita. Tvrtka poput Krafta, koja prodaje hranu u cijelom svijetu, bila bi korisnija od Tiffanyjeve, ikone prodavačice nakita.
Učešće vlade
Moglo bi se pomisliti da bi globalne financijske institucije služile smislenoj svrsi na Forex tržištima. To čine u smislu da pomažu u olakšanju Forex tržišta, ali s obzirom na prepoznavanje smjera, zapamtite da na vrijednost njihovog glavnog materijala - novca - utječe vladina politika.
Nažalost, dionice ne daju nikakve značajne vodeće pokazatelje. Vrijednost novca određena je njegovom ponudom i potražnjom, što država općenito određuje putem promjene kamatnih stopa ili drugim kretanjima politika. Ne bi bilo mudro pokušati koristiti vlasničke udjele kao vodeći pokazatelj kada vlade mogu utjecati na kretanja po svojoj volji.
Realnost je takva da same dionice nisu oprezan način predviđanja smjera valuta. Državne bilance, monetarna politika i kamatne stope igraju glavnu ulogu na Forex tržištima. Novija američka povijest služi kao važan primjer. Kao odgovor na financijsku krizu 2007.-2009., Federalne rezerve su značajno povećale novčanu ponudu kupnjom više od trilijuna dolara obveznica.
Iako je ovaj program - obično poznat kao kvantitativno ublažavanje - pomogao gospodarstvu da izađe iz najgore recesije nakon Velike depresije, dolar je znatno oslabio u odnosu na košaru globalnih valuta. Do slabljenja dolara došlo je čak i kad su cijene dionica u SAD-u porasle od 2009. do 2011. Ipak, ulagači mogu potražiti obrasce među tim globalnim tvrtkama.
Razmišljanje izvan Sjedinjenih Država
Pojavio se jedan glavni obrazac tijekom godina. Mnoga svjetska poduzeća fokusiraju svoje napore na rast izvan SAD-a. Na primjer, krajem 2000-ih kava div Starbucks stvorio je plan za poticanje budućeg rasta širenjem u inozemstvo. Tvrtka je predstavila planove za zatvaranje 800 lokacija, koje se većina nalaze u fokusu američkog Starbucksa na rastućim trgovinama na međunarodnoj razini, a tvrtka je povećala prodaju i profit te nagrađivala dioničare višom cijenom dionica.
No, Starbucks nije jedina tvrtka koja je vidjela napise na zidu: najbolji rast dolazi s tržišta u nastajanju i tržišta u razvoju. Gotovo sve globalne tvrtke usredotočile su značajne napore za rast u dijelovima svijeta u nastajanju.
Stajalište rasta iz inozemstva poklopilo se sa slabijim dolarom na štetu ostalih valuta. Iako nije jamstvo, snažne ekonomije dugoročno podržavaju snažne valute. Ulagači bi trebali jasno shvatiti da su kratkoročne fluktuacije pravilo, a ne iznimka kada je riječ o deviznim tržištima. Naravno, daleko je od 100% preciznog uvjeta da snažno gospodarstvo podnosi snažnu valutu. Tijekom financijske krize u SAD-u, japanski jen nastavio je jačati u odnosu na američki dolar iako je japansko gospodarstvo desetljećima bilo u funkciji. Ali to je bio jen u odnosu na dolar, a američka je ekonomija u to vrijeme padala brže od Japana.
Tamo gdje globalne tvrtke ulažu često je vodeći znak da te tvrtke vide snažan ekonomski rast. Tamo gdje je snažan gospodarski rast, obično je veća potražnja za valutom. Što je još važnije, snažno gospodarstvo često sugerira solidnu bilancu stanja koja pomaže podržati cijene valuta. Kada se država dosta zadužuje ili mora nastaviti s izdavanjem valute, dugoročni učinci na tu valutu nisu povoljni.
Donja linija
Forex tržišta su složena dinamična tržišta. Korištenje jedne podatkovne točke - poput dionica - za predviđanje budućih forex smjernica može biti ograničavajući postupak. Dionice mogu biti korisni pokazatelji, ali ulagači trebaju biti svjesni da sami kapitali mogu biti nedovoljni za pružanje točne procjene.
