Iako ulaganje može biti odličan način za ostvarivanje prihoda, vaša zarada vjerojatno podliježe porezu na dohodak kao i svaka druga vrsta dohotka. Uzajamni fondovi popularna su opcija ulaganja iz više razloga, ali u nekim slučajevima zapravo mogu stvoriti veliko porezno opterećenje. Budući da pojedini ulagači nemaju nikakvu kontrolu nad investicijskim aktivnostima uzajamnog fonda, važno je osigurati da vaš uzajamni fond bude porezno učinkovit. Postoji nekoliko čimbenika koji diktiraju poreznu učinkovitost vašeg uzajamnog fonda, uključujući učestalost trgovačkih aktivnosti, dugovječnost svake investicije u portfelj i vrste distribucija koje vaš fond čini.
Prihodi od uzajamnog fonda: Osnove
Porezna učinkovitost uzajamnog fonda ovisi o vrsti raspodjele jedinstvene za taj fond. Kako bi izbjegli plaćanje poreza na dobit na dobit, uzajamni fondovi moraju podijeliti svu svoju neto dobit dioničarima najmanje jednom godišnje. Ova raspodjela spada u dvije kategorije: raspodjelu dividende ili kapitalnu dobit.
Do raspodjele dividende dolazi kada vaš postojeći fond primi isplatu u dionicama s dividendom i kamatnim obveznicama. Suprotno tome, raspodjele kapitalnih dobitaka nastaju kada upravitelj fonda proda imovinu fonda radi neto dobiti. Na primjer, ako je fond uložio 100.000 USD u dionice, a zatim prodao sve svoje dionice za 110.000 USD, dobit od 10% smatra se kapitalnom dobiti.
Uzajamno oporezivanje fondova
Ovisno o tome koliko dugo vaš fond drži imovinu, dohodak koji dobivate iz uzajamnog fonda može se oporezivati kao obični dohodak ili kapitalni dobitak. To može biti izvor zbrke jer se sve raspodjele kapitalnih dobitaka ne oporezuju stopom kapitalnog dobitka.
Za razliku od ulaganja u pojedinačne dionice, primjena stope poreza na kapitalnu dobit nema nikakve veze s time koliko dugo imate udjele u uzajamnom fondu, već s vremenom uzajamnog fonda koji je držao imovinu u svom portfelju. Samo dobit od imovine koju fond ima godinu dana ili više oporezuje se stopom kapitalne dobiti, a ne uobičajenom stopom poreza na dohodak. U međuvremenu, raspodjela dividende obično se oporezuje po uobičajenoj stopi poreza na dohodak, osim ako se ne smatra kvalificiranom dividendom.
Razlike u poreznim stopama fonda
Stope poreza na kapitalni dobitak uvijek su niže od odgovarajućih stopa poreza na dohodak, mada razlika između ove dvije stope može varirati. Pojedinci u granicama poreza na dohodak od 10 i 15% nisu obvezni plaćati porez na kapitalni dobitak. Oni u zagradama od 25%, 28%, 33% i 35% podliježu porezu na kapitalni dobitak od 15%, dok oni u zagradi od 39, 6% moraju platiti 20% porez na kapitalni dobitak.
Na primjer, pretpostavimo da ste u granici poreza na dohodak od 28% i od prodaje zaliha primate 1.000 USD prihoda od ulaganja. Ako investiciju držite godinu i više, od vas se traži samo da platite 15% ili 150 USD poreza. Ako se radi o kratkoročnom dobitku, morate platiti 280 dolara.
Faktor porezne učinkovitosti: promet akcijama
Jedan od najučinkovitijih načina stvaranja uzajamnog fonda koji štedi porez je smanjenje stope prometa. Omjer prometa fonda odnosi se na učestalost s kojom fond kupuje i prodaje vrijednosne papire. Fond koji obavlja mnoge poslove tijekom cijele godine ima visok promet imovine. Rezultat toga je da najveći kapitalni dobitak koji fond generira je kratkoročni dobitak, što znači da se oporezuje po vašoj uobičajenoj stopi poreza na dohodak.
Fondovi koji koriste strategiju otkupa i udjela i ulažu u dionice u rastu i dugoročne obveznice općenito su porezno učinkovitiji jer stvaraju prihod koji se oporezuje nižim stopama kapitalnih dobitaka. Kada fond raspodjeljuje kapitalni dobitak, izdat će vam obrazac 1099-DIV u kojem će biti predstavljen iznos distribucije koji se može pripisati dugoročnim dobicima.
Vrlo aktivni uzajamni fondovi također imaju veći omjer rashoda, odnosno iznos novca koji fond svake godine naplaćuje za održavanje i pokrivanje administrativnih i operativnih troškova. Iako to nema ogroman utjecaj na vaše godišnje poreze, to može biti znatan trošak na vaše financije.
Faktor porezne učinkovitosti: dividende
Ako vaš uzajamni fond sadrži ulaganja u dionice ili obveznice koje plaćaju dividendu koja plaćaju periodične kamate, zvane kuponske isplate, vjerojatno ćete dobiti jednu ili više dividendi godišnje. Iako je ovo prikladan izvor redovitog dohotka, korist povećanjem vašeg poreznog računa može biti nadmašena.
Većina dividendi smatra se običnim dohotkom i podliježe vašoj uobičajenoj poreznoj stopi. Uzajamni fondovi koji ne isplaćuju dividende, stoga su, prirodno, porezno učinkovitiji. Za one čiji su ciljevi ulaganja usmjereni na rastuće bogatstvo, a ne na ostvarivanje redovitog dohotka, ulaganje u fondove bez dionica koje nose dividendu ili obveznice koje nose kupone je porezno učinkovit i pametan potez.
Srednji teren: Kvalificirane dividende
Neki ulagači smatraju da će raspodjela dividende biti jedna od glavnih prednosti vlasništva nad fondovima, ali ipak žele umanjiti svoje ukupno porezno opterećenje u najvećoj mogućoj mjeri. Srećom, neke se dividende mogu smatrati "kvalificiranim dividendama" i podložne su nižoj stopi poreza na dobit.
Da bi se dividende smatrale kvalificiranim, moraju ispunjavati određene kriterije, uključujući i obvezu razdoblja zadržavanja. Kvalificirane dividende mora isplatiti američka ili odgovarajuća strana korporacija i kupiti ih prije datuma ex-dividende. Datum ex-dividende je datum nakon kojeg sljedeća kupovina dionica nije prihvatljiva za nadolazeću dividendu. Dionica mora biti održana najmanje 60 dana u roku od 121 dana koji započinje 60 dana prije tog datuma.
Kao i dobit od kapitala, bilo da se vaše dividende smatraju kvalificiranim nema veze s time koliko dugo imate udjele uzajamnog fonda, već s vremenom dugovanja fonda udjela u isplati dividende i kada su te dionice kupljene. Čak i ako sutra kupite dionice u uzajamnom fondu i sljedeći tjedan primite raspodjelu dividende, ta se dividenda smatra kvalificiranom u fondu, jer ispunjava gore navedeni uvjet posjedovanja.
Još jednom, uzajamni fondovi koji koriste strategiju otkupa i zadržavanja su učinkovitiji od poreza jer mogu vjerojatno proizvesti kvalificirane dividende i dugoročne dobitke. Fondovi koji raspodjeljuju kvalificirane dividende prijavljuju ih na Obrascu 1099-DIV, baš kao i dugoročni kapitalni dobici.
Faktor porezne učinkovitosti: fondovi neoporezivi
Drugi način optimizacije za uzajamni fond koji koristi porez je odabir sredstava koji uključuju ulaganja u državne ili općinske obveznice, koja stvaraju kamate koje ne podliježu saveznom porezu na dohodak. Neki fondovi ulažu samo u ove vrste vrijednosnih papira i često se nazivaju besporeznim fondovima.
Čak i ako vaš uzajamni fond nije fond bez poreza, sredstva koja uključuju neke od ovih vrsta vrijednosnih papira su porezno učinkovitija od onih koja ulažu u korporativne obveznice, koje stvaraju oporeziva kamate u skladu s vašom običnom stopom poreza na dohodak.
Zaroniti se malo dublje, neke su općinske obveznice zapravo oporezovane od drugih. Iako su sve izuzete od saveznog poreza na dohodak, neke su obveznice još uvijek podložne državnim i lokalnim porezima. Obveznice koje emituju vlade smještene u vašoj državi prebivališta, međutim, mogu biti oslobođene od trostrukog poreza, što znači da su oslobođene svih poreza.
