Indeksi burzi ili vlasnički indeksi su kompozitna mjerenja koja odražavaju kretanje cijena komponentnih dionica. Ulagači koriste indekse kao mjerilo za ocjenu izvedbe portfelja i kao barometar za cjelokupno raspoloženje tržišta. Kad se indeksi dionica povećaju, to odražava tržište bikova; kad oni smanje trend, to označava tržište medvjeda. U Sjedinjenim Državama dva su najpopularnija indeksa na burzi S&P 500 i Russell 2000.
Ključni odvodi
- S&P 500 indeks je indeks kapitala koji se sastoji od 500 tvrtki s velikom kapitalizacijom. Russell 2000 indeks je indeks dionica na tržištu koji se sastoji od 2000 tvrtki s malom kapitalizacijom. Novi indeksi su tržišno tehnički prilagođeni, a S&P 500 koristi se kao referentne vrijednosti za cap i Russell 2000 kao proxy s malim kapom.
S&P 500 indeks
Indeks Standard & Poor's 500, odnosno S&P 500, je indeks kapitala koji se sastoji od 500 tvrtki velike kapitalizacije koje kotiraju na američkim burzama. Tvrtka s velikom kapitalizacijom ili velikim kapitalom obično ima tržišnu vrijednost veću od 10 milijardi USD. S&P 500 jedno je od najčešće korištenih mjerila koji odgovara širem američkom tržištu dionica. Zbog sastava od 500 tvrtki, S&P 500 mnogo je šira, i možda točna, mjera od popularnog Dow Jones Industrial Average (DJIA) koji sadrži samo 30 dionica.
S&P 500 uveden je 1923. godine, a današnji oblik poprimio je 4. ožujka 1957. Odbor iz S&P Dow Jones indeksa - zajedničko ulaganje koje čine S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) i News Corporation (NWSA) - odaberite tvornice indeksa. Cilj je odabrati tvrtke u industriji i tržišnim segmentima koji odražavaju američku ekonomiju.
S&P 500 ponderiranje
Dionice se ponderiraju tržišnom kapitalizacijom, što rezultira indeksom prilagođenog ili ponderiranog indeksa u kojem tvrtke s većim tržišnim vrijednostima dobivaju relativno veću težinu. Pobliže rečeno, S&P 500 je također plutajuće izračunat koji izračunava tržišnu kapitalizaciju tvrtke koristeći samo broj dionica dostupnih za trgovanje javnosti. To pomaže da se precizno odrazi procjena ulaganja tvrtke. S&P je raznolik i po tome što ima rast i vrijednosti zaliha.
S vremena na vrijeme, sastav indeksa prilagođava se računima za spajanja i akvizicije, bankrote, posebne dividende, otkupe dionica i izdavanje novih dionica. Tvrtke se mogu dodavati ili uklanjati s promjenom krajolika američke ekonomije ili jer tvrtke ne ispunjavaju kriterije za uvrštavanje, poput tržišne procjene i financijske održivosti.
Ulaganje u S&P 500
S&P 500 je indeks koji se može ulagati, što ga čini korisnim kao mjerilom za cjelokupno američko tržište dionica. Ulagači i trgovci mogu ponoviti S&P 500 kupnjom komponentnih zaliha koristeći iste težine kao i indeks. Akumuliranje pozicija u 500 različitih dionica može biti skupo i dugotrajno, pa postoje alternative za olakšavanje ulaganja u indeks, uključujući S&P 500 futures, indeksirane uzajamne fondove i indeksirane fondove kojima se trguje na burzi (ETFs) poput SPDR S&P 500 ETF Trust (ŠPIJUN). Tu je i tržište aktivnih i likvidnih opcija na S&P 500 budućnosti i SPY ETF, što omogućava zaštitu raznolikih portfelja velikog obima.
S&P 500 gornjih komponenti
Od listopada 2019., prvih 10 udjela u S&P 500 prema tržišnoj kapitalizaciji uključuju: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), i Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Russell 2000 indeks, kreiran 1984. godine od strane kompanije Frank Russell, indeks je dionica koje se sastoji od 2000 tvrtki s malom kapitalizacijom. Sastoji se od donje dvije trećine indeksa Russell 3000, većeg indeksa od 3000 javno trgovanih tvrtki koje predstavljaju gotovo 98% ulagačke burze u SAD-u.
Iako je S&P 500 pogodno mjerilo za portfelje s velikim kapicama, Russell 2000 je najčešća referentna vrijednost za one s malim kapsulama. Investitori obično prate ovaj indeks kako bi mjerili uspješnost manjih poduzeća koja su fokusirana na kuću. Najmanjih 1000 tvrtki u Russell 2000 čini Russell 1000 Microcap Index. Russell 2000 indeks konstruiran je tako da predstavlja najmanju 2000 tvrtki koja kotiraju na burzi u SAD-u
Russell 2000 ponderiranje
Russell 2000 je još jedan indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom, ali on isključuje određene dionice koje kotiraju na burzi, poput onih koje trguju ispod 1, 00 USD po dionici, onih koje trguju na vanberzanskom (OTC) tržištu i tvrtke s tržišnom kapitalizacijom ispod 30 dolara. milijuna. Za razliku od S&P 500, komponente indeksa Russell 2000 odabrane su formulom - dno 2000. od Russell 3000 - a ne odbor.
Ulaganje u Russell 2000
Poput S&P 500, i Russell 2000 indeks je moguće ugraditi ponavljanjem indeksa korištenjem komponentnih dionica ili indeksnim fjučersima, uzajamnim fondovima i burzovnim fondovima kao što je iShares Russell 2000 indeks ETF (IWM). Tu je i aktivno tržište opcija na popisu za IWM i Russell 2000 budućnosti.
Russell 2000 Top Components
Od listopada 2019., prvih 10 udjela u Russell-u 2000 prema tržišnoj kapitalizaciji uključuju: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) i ONE Gas Inc. (OGS).
Donja linija
S&P 500 i Russell 2000 su američki indeksi ponderirani tržišnom kapitalizacijom, koji se obično koriste kao referentni vrijednosti od strane menadžera portfelja i investitora. Također postoji nekoliko razlika između dva indeksa. S&P 500 sastoji se isključivo od poduzeća s velikom kapitalizacijom i služi kao najčešća referentna vrijednost velikog ograničenja. Odbor odabire sastavničke dionice, koje sadrže samo jednu četvrtinu broja tvrtki navedenih u Russell-u 2000. Alternativno, Russell 2000 je odgovarajuće mjerilo za portfelje s malim kapitalom, a formula koja određuje dionice članova, a ne odbor.
