Što je brokerska kuća?
Glavna dužnost brokerske tvrtke je da djeluje kao posrednik koji povezuje kupce i prodavače kako bi olakšao transakciju. Brokerske tvrtke obično primaju naknadu putem provizije (bilo fiksne naknade ili postotka od iznosa transakcije) nakon što je transakcija uspješno završena. Na primjer, kada se izvrši trgovački nalog za dionicu, investitor plaća naknadu za transakciju za napore brokerske kompanije da dovrši trgovinu.
Industrija nekretnina također funkcionira korištenjem formata brokerskih kuća, kao što je uobičajeno da posrednici za promet nekretninama surađuju, pri čemu svaka kompanija predstavlja jednu stranu transakcije kako bi izvršila prodaju. U ovom slučaju obje brokerske kompanije dijele proviziju.
Brokerska kuća se također može nazvati brokerska kuća ili jednostavno brokerska kuća.
Brokeri mogu raditi za brokerske kuće ili raditi kao neovisni agenti.
Razumijevanje brokerskih društava
Na savršenom tržištu, gdje bi svi imali pune informacije i mogli brzo i ispravno djelovati na te informacije, brokerske tvrtke neće trebati. U stvarnosti, međutim, postoji manje od savršene informacije, neprozirnosti i asimetričnog znanja. Kao rezultat toga, kupci ne znaju uvijek tko su prodavači i koja nudi najpovoljniju cijenu. Isto tako, prodavači su u istom položaju. Brokerske tvrtke postoje kako bi pomogle svojim klijentima da uspostave drugu stranu trgovine, okupljajući kupce i prodavače po najpovoljnijoj cijeni za svakog te uzimajući proviziju za njihove usluge.
Na financijskim tržištima nekoliko različitih vrsta brokerskih tvrtki nudi širok spektar proizvoda i usluga. Evo kratkog opisa tri glavne vrste, počevši od najskuplje opcije. U svakom detalju ćemo ući u više detalja.
- Brokersko posredovanje u cijelosti : Tvrtka za obavljanje svih usluga pruža profesionalnog financijskog savjetnika koji upravlja svim investicijskim odlukama i pruža stalne savjete i podršku. Ovakve brokerske usluge, uz svoje visoke dodirne usluge, najskuplja su opcija. Brokeri s popustom : Brokeri s popustom nekada su bili opekarski zahvati, ali sada su najčešće internetske platforme koje omogućuju investitorima koji rade sami (ili samostalno) da sami donose odluke o trgovanju za niže provizije. U posljednje vrijeme je izražen potisak prema nultim provizijama za trgovanje ETF-ovima ili čak svim proizvodima na nekoliko samostalnih mrežnih platformi. Ove brokerske tvrtke mogu tražiti relativno niske naknade za trgovanje u televizijskim, internetskim i radio oglašavanjima. Robo-savjetnici: Automatizirane platforme za savjetovanje o investiranju ili robo-savjetnici relativno su novi oblik digitalnog financijskog savjetnika koji nudi usluge upravljanja investicijama koje provode algoritmi s minimalnom ljudskom intervencijom uz vrlo nisku cijenu. Nekoliko robo-savjetnika nudi nula provizija ili naknada, a u mnogim slučajevima možete započeti sa samo 5 USD.
Ulagači imaju niz opcija pri odabiru brokerske tvrtke. Vrsta usluge koja osoba zahtijeva ovisi o njihovoj razini poznavanja tržišta, sofisticiranosti, toleranciji na rizik i udobnosti povjerenja drugima da upravljaju svojim novcem.
Provizije za posredovanje s vremenom se smanjuju, pa bi ulagači trebali odabrati tvrtku koja pruža najekonomičnije naknade za pružene usluge. Prije otvaranja investicijskog računa, kupac treba usporediti naknade, proizvode, pogodnosti, korisničku uslugu, reputaciju i kvalitetu pruženih usluga.
Ključni odvodi
- Brokerska tvrtka prvenstveno djeluje kao posrednik radi povezivanja kupaca i prodavača radi lakše transakcije. Tvrtke za posredovanje obično primaju jednu od dvije vrste provizije: fiksnu naknadu ili postotak od iznosa transakcije. Tvrtke za posredovanje dolaze u nekoliko vrsta, nudeći niz proizvoda i usluga uz niz troškova i naknada.
Vrste brokerskih kuća
Iznos koji ćete platiti ovisi o razini usluga koje primate, koliko su personalizirane i uključuje li ljudska bića umjesto računalnih algoritama.
Posredovanje u svim uslugama
Brokeri s potpunom uslugom, poznati i kao tradicionalna brokerska oprema, nude niz proizvoda i usluga uključujući upravljanje novcem, planiranje nekretnina, porezno savjetovanje i financijsko savjetovanje.
Neke tradicionalne brokerske tvrtke s punom uslugom također nude usluge posredovanja u popustima i platforme robotsko-savjetodavnih usluga. Razlika je u širini usluga i troška.
Te tvrtke nude i najnovije kotacije dionica, istraživanje ekonomskih uvjeta i analizu tržišta. Visoko obučeni i vjerodostojni profesionalni posrednici i financijski savjetnici rade u ovim firmama i mogu stvoriti osobne odnose sa svojim klijentima. Neke tradicionalne brokerske tvrtke s punom uslugom također nude usluge posredovanja u popustima ili platforme robotsko-savjetnika.
Tradicionalne brokerske kuće naplaćuju naknadu, proviziju ili oboje. Za redovne narudžbe dionica, brokeri s punom uslugom mogu naplatiti do 10 do 20 USD po trgovini, ali mnogi savjetnici prelaze na poslovni model bez pokrića u kojem svi obrti i savjeti dolaze pod godišnju naknadu koja uključuje sve troškove - obično 1% do 2% imovine u upravljanju (AUM). Mnogi posrednici u punoj usluzi traže imućne klijente i uspostavljaju minimalno stanje na računu potrebno za dobivanje njihovih usluga, počevši od šest ili više cifara.
Brošura s popustom
Naknada za posredovanje sa popustom manja od tradicionalne brokerske usluge, ali može pružiti manje sveobuhvatne usluge i proizvode i nedostaje osobni odnos s savjetnikom za cjelovite usluge; dubina i kvaliteta savjeta brokera ovisi o veličini računa investitora.
Nekoliko kompanija koje pružaju kompletnu uslugu nude i jeftinije brokerske ruke s popustom. Ove vrste tvrtki mogu naplatiti nižu proviziju tako da njihovi klijenti provode vlastita istraživanja i trgovine putem računalnih računalnih sustava, bilo putem interneta ili putem mobilne aplikacije.
Prvo posredovanje s popustom često se pripisuje Charlesu Schwabu u 1970-im i 1980-ima. Od pojave online trgovanja u kasnim 1990-ima, provizije za diskontne posrednike drastično su pale, do čega sada prosječno koštaju oko 4 do 5 USD po trgovini. Danas je većina brošura s popustom također internetska brokerska kuća. Nedavni je trend da ETF obrti izvršeni putem mrežnih posrednika nose nultu proviziju. Ostale internetske brokerske kuće, poput Robinhood-a, koje nude pristup samo putem mobilne aplikacije, uvode nove nulte provizije na sve trgovine.
Robo-savjetnici
Počevši od 2010. godine, robo-savjetnici su klasa internetske platforme samo za digitalne tehnologije koja koristi algoritme za automatsku provedbu strategija trgovanja u ime klijenata. Većina robotskih savjetnika pretplaćuje se na dugoročne pasivne indeksne strategije koje slijede pravila moderne teorije portfelja (MPT), iako nekoliko robotskih savjetnika sada omogućuje klijentima da donekle izmijene svoju strategiju ulaganja ako žele aktivnije upravljanje.
Zanimljivost robotskih savjetnika nije samo automatizacija, već i vrlo niska naknada i nisko stanje na računu potrebno za početak rada. U mnogim slučajevima robo-savjetnici zapravo ne naplaćuju godišnju naknadu, nula provizija, a možete početi sa samo nekoliko dolara.
Neki su robotski savjetnici sada počeli zapošljavati ljudske savjetnike s kojima se klijenti mogu savjetovati, ali ti savjetnici često nisu u mogućnosti promijeniti preporučenu raspodjelu portfelja generiranu njihovim algoritmima. Nadalje, pristup savjetniku dolazi uz veću naknadu, obično 0, 25% do 0, 50% AUM godišnje - što je još daleko manje nego tradicionalnom brokeru.
Neovisna Versus zarobljena brokerska kuća
Također je važno znati je li vaš broker povezan s određenim tvrtkama ili vam može prodati cijeli izbor. Također biste trebali saznati drže li ih za fiducijarni standard ili standard prikladnosti.
Nezavisna brokerska kuća
Nezavisna brokerska društva nisu povezana s bilo kojim zajedničkim fondom, ali djeluju slično kao brokerska kuća s punom uslugom. Ti posrednici obično mogu preporučiti i prodati klijentima proizvode za koje je vjerojatnije da su u njihovom najboljem interesu jer nisu vezani za jednu tvrtku. Registrirani savjetnici za ulaganje (RIA) su najčešća vrsta neovisnih brokera koje danas nalazimo. Od njih se mora držati fiducijarnog standarda, što znači da moraju preporučiti ulaganja koja su u najboljem interesu klijenta - a ne njihova vlastita (što znači, fond s posebno dobrom provizijom za brokera koji ga prodaje). Najbolje je odabrati savjetnika koji drži fiducijarni standard, a ne standard manjeg stupnja prikladnosti.
Zarobljeno posredovanje
Vlasnici posrednika povezani su s određenim uzajamnim fondom ili osiguravajućim društvom i imaju ugovore sa određenim dobavljačima za prodaju samo njihovih proizvoda. Ovi posrednici se zapošljavaju kako bi preporučili i prodali niz proizvoda koje uzajamno ili osiguravajuće društvo posjeduje. Takvi proizvodi možda nisu u najboljem interesu klijenta u usporedbi s drugim opcijama.
