Određivanje količine valute, dionica ili robe koja se akumulira u trgovini često je zanemarljiv aspekt trgovanja. Trgovci često zauzimaju slučajnu veličinu položaja. Možda će im trebati više ako se osjećaju "stvarno sigurnim" u vezi s trgovinom, ili će im trebati manje ako smatraju malo ležernošću. To nisu valjani načini za određivanje veličine položaja. Trgovac također ne bi trebao zauzimati zadanu veličinu pozicije za sve okolnosti, bez obzira na to kako se trgovina uspostavlja, a takav stil trgovanja vjerojatno će dugoročno dovesti do neučinkovitosti. Pogledajmo kako zapravo treba odrediti veličinu položaja.
Što utječe na veličinu položaja
Prvo što moramo znati prije nego što zapravo utvrdimo veličinu naše pozicije je razina zaustavljanja u trgovini. Zaustave se ne smiju postavljati na nasumičnim razinama. Zaustavljanje treba postaviti na logičnu razinu, gdje će ono reći trgovcu da nisu bili u pravu u pravcu trgovine. Ne želimo zaustaviti mjesto na kojem bi to lako mogli pokrenuti normalna kretanja na tržištu.
Nakon što smo zaustavili razinu, sada znamo i rizik. Na primjer, ako znamo da je zaustavljanje 50 pips od naše ulazne cijene za Forex trgovinu (ili ako pretpostavimo 50 centi u trgovini dionicama ili robom), sada možemo početi utvrđivati veličinu naše pozicije. Sljedeće što moramo pogledati je veličina našeg računa. Ako imate mali račun, trebali biste riskirati maksimalno 1% do 3% svog računa.
Pretpostavimo da trgovac ima račun za trgovinu od 5000 USD. Ako trgovac riskira 1% tog računa u trgovini, to znači da može izgubiti 50 dolara na trgovini, što znači da trgovac može uzeti jednu mini partiju. Ako je postignut stupanj zaustavljanja trgovca, tada će trgovac izgubiti 50 pipsa na jednoj mini partiji ili 50 USD. Ako trgovac koristi razinu rizika od 3%, tada može izgubiti 150 USD (što je 3% računa). To znači da, s razinom zaustavljanja od 50 pips, on može uzeti tri mini serije. Ako se trgovac zaustavi, izgubiće 50 pipsa na tri mini lota, odnosno 150 USD.
Na tržištu dionica riskirati 1% vašeg računa na trgovini značilo bi da trgovac može uzeti 100 dionica uz stopu zaustavljanja od 50 centi. Ako dođe do zaustavljanja, to bi značilo gubitak od 50 dolara ili 1% ukupnog računa. U ovom slučaju, rizik za trgovanje sadržan je na malom postotku računa, a veličina pozicije je optimizirana za taj rizik.
Alternativne tehnike određivanja položaja
Za veće račune, postoje neke alternativne metode pomoću kojih se može odrediti veličina pozicije. Osoba koja trguje na računu od 500.000 ili milijun dolara možda ne želi uvijek riskirati 5000 ili više (1% od 500.000 USD) za svaku trgovinu. Oni mogu imati mnogo pozicija na tržištu, zapravo ne mogu zaposliti sav svoj kapital ili postoji velika problem u vezi s likvidnošću velikih pozicija. U tom se slučaju može koristiti i zaustavljanje s fiksnim dolarom.
Pretpostavimo da trgovac s računom ove veličine želi riskirati samo 1.000 dolara na trgovini. I dalje može koristiti gore spomenutu metodu. Ako je udaljenost do mjesta zaustavljanja od ulazne cijene 50 pipsa, trgovac može uzeti 20 mini partija ili 2 standardne serije.
Na burzi je trgovac mogao uzeti 2.000 dionica, a zaustavljanje je udaljeno 50 centi od ulazne cijene. Ako je zaustavljen, trgovac će izgubiti samo 1.000 dolara koje je spremno riskirao prije stavljanja u promet.
Dnevne razine zaustavljanja
Druga mogućnost za aktivne ili trgovce sa cjelodnevnim radnim danom je korištenje dnevne stope zaustavljanja. Svakodnevno zaustavljanje omogućava trgovcima koji trebaju donositi presjeke u deliću sekunde i zahtijevati fleksibilnost u odlukama o određivanju veličine. Svakodnevno zaustavljanje znači da trgovac postavlja maksimalni iznos novca koji može izgubiti u danu, tjednu ili mjesecu. Ako trgovci izgube ovaj unaprijed određeni iznos kapitala ili više, oni će odmah izaći iz svih pozicija i prestati trgovati ostatak dana, tjedna ili mjeseca. Trgovac koji koristi ovu metodu mora imati pozitivne rezultate.
Za iskusne trgovce dnevni gubitak može biti otprilike jednak njihovoj prosječnoj dnevnoj profitabilnosti. Na primjer, ako trgovac u prosjeku zaradi 1.000 dolara dnevno, tada bi trebao postaviti dnevni zaustavljanje, koji je blizu ovog broja. To znači da gubitnički dan neće izbrisati dobit od više od jednog prosječnog trgovačkog dana. Ova se metoda također može prilagoditi tako da odražava rezultate trgovanja u nekoliko dana, tjedana ili mjesec dana.
Za trgovce koji imaju povijest profitabilnog trgovanja ili su izuzetno aktivni u trgovanju tijekom dana, dnevna razina zaustavljanja omogućava im slobodu donošenja odluka o veličini pozicije u letu tijekom dana, a još uvijek kontroliraju njihov ukupni rizik. Većina trgovaca koji svakodnevno koriste zaustavljanje i dalje će ograničiti rizik na vrlo mali postotak svog računa u svakoj trgovini nadgledanjem veličine pozicija i stvaranja izloženosti riziku.
Trgovački početnik s malo povijesti trgovanja također može prilagoditi metodu dnevnog zaustavljanja gubitka u kombinaciji s pravilnim dimenzioniranjem pozicija - određen rizikom trgovine i ukupnim stanjem računa.
Donja linija
Da bismo postigli ispravnu veličinu pozicije, prvo moramo znati razinu zaustavljanja i iznos postotka ili dolara na našem računu koji smo spremni riskirati u trgovini. Nakon što ih utvrdimo, možemo izračunati našu idealnu veličinu položaja.
