Za one ulagače koji su preživjeli jedan ili više većih padova tržišta, neke su lekcije naučene. Neke tvrtke ne samo da prežive te pade, već i od njih profitiraju. Zašto određene investicijske tvrtke funkcioniraju bolje od drugih i preživljavaju tržišne valove?
Uspješne tvrtke imaju dugoročnu filozofiju ulaganja i one se pridržavaju. Oni također imaju snažnu strategiju ulaganja koju formaliziraju unutar svojih proizvoda i razumiju da, iako je preduzimanje određenog rizika dio igre, postojani, disciplinirani pristup osiguravaju dugoročni uspjeh. Kad se ključni alati uspješnih investicijskih tvrtki shvate, pojedini investitori mogu ih lako usvojiti kako bi postali uspješni. Usvajanjem nekih njihovih strategija možete investirati poput profesionalaca.
Snaga u strategiji
Odredite snažnu filozofiju ulaganja prije nego što razmislite o bilo kojoj strategiji ulaganja. Investicijska filozofija temelj je investicijske politike i postupaka i, u konačnici, dugoročnih planova. Ukratko, investicijska filozofija skup je temeljnih uvjerenja iz kojih se razvijaju sve strategije ulaganja. Da bi filozofija ulaganja bila zvučna, mora se temeljiti na razumnim očekivanjima i pretpostavkama o tome kako povijesne informacije mogu poslužiti kao sredstvo za pravilno usmjeravanje ulaganja.
Na primjer, investicijska filozofija "pobijediti tržište svake godine" pozitivan je cilj, ali previše je nejasna i ne uključuje solidne principe. Za dobru filozofiju ulaganja važno je definirati i vremensko razdoblje ulaganja, klase imovine u koje treba ulagati i smjernice o tome kako odgovoriti na nestabilnost tržišta uz pridržavanje svojih principa ulaganja. Dobra dugoročna filozofija ulaganja također uspijeva uspješne tvrtke slijediti te smjernice, a ne juriti trendove i iskušenja.
Budući da je svaka filozofija ulaganja razvijena tako da odgovara investicijskoj tvrtki ili možda pojedinom investitoru, ne postoje standardne procedure za njihovo pisanje. Ako prvi put razvijate investicijsku filozofiju i želite uložiti profesionalno, osigurajte da pokrivate sljedeće teme:
- Definirajte svoja temeljna uvjerenja
Iznesena su osnovna i temeljna uvjerenja u vezi s razlogom i svrhom investicijskih odluka. Vremenski horizonti
Iako investitori uvijek trebaju planirati dugoročne horizonte, dobra filozofija treba istaknuti vaš točniji vremenski okvir. Rizik
Jasno definirajte kako prihvaćate i mjerite rizik. Suprotno ulaganju u štedni račun, osnovno pravilo ulaganja je koncept rizika / nagrade povećanja očekivanog prinosa s povećanim rizikom. Raspodjela imovine i raznolikost
Jasno definirajte svoja osnovna uvjerenja o raspodjeli i raznolikosti imovine, bilo da su aktivna ili pasivna, taktička ili strateška, usko usmjerena ili široko raznolika. Ovaj dio vaše filozofije bit će pokretač u razvoju vaših investicijskih strategija i izgraditi temelj na koji ćete se vratiti kada vaše strategije trebaju redefiniranje ili ugađanje.
Vodič za investitore o povratku nakon zlatnog doba
Tajna uspjeha
Uspješne tvrtke također implementiraju sredstva koja odražavaju njihove investicione filozofije i strategije. Budući da filozofija utječe na razvoj strategija, na primjer, ključne strategije ulaganja obično su najčešće u najuspješnijim linijama proizvoda i također bi trebale biti dio pojedinačnog plana. Temeljni udjeli ili strategije imaju višestruka tumačenja, ali općenito strategija temeljnog kapitala i obveznica uglavnom su velika sredstva, plavi čip i vrste investicijskih razreda koji odražavaju cjelokupno tržište.
Uspješne tvrtke također ograničavaju svoje sposobnosti da uzimaju velike oklade u sektoru u svojim osnovnim proizvodima. Iako to može ograničiti potencijalnu napretku prilikom davanja oklade za pravi sektor, usmjerene oklade mogu pomoći dodavanju značajne volatilnosti fonda.
Pri definiranju strategije ulaganja slijedite strogu disciplinu. Na primjer, kada definirate osnovnu strategiju, ne jurite trendove. Iako, naravno, ulagači mogu imati definirane strategije zamaha koje su ugrađene u cjelokupni plan ulaganja.
Pregled strategije
Pri izradi dobre strategije ulaganja, trebalo bi uzeti u obzir sljedeća pitanja.
- Vremenski horizont
Česta greška većine pojedinačnih ulagača je da im vremenski horizont završava kad odlaze u mirovinu. U stvarnosti, to može prijeći mirovinu, pa čak i život, ako ste spremali sljedeće generacije. Strategije ulaganja moraju se usredotočiti na dugoročni horizont vaše investicijske karijere, kao i vrijeme za određene investicije. Raspodjela imovine
Ovo je kada jasno definirate koja će biti vaša ciljna raspodjela. Ako je ovo taktička strategija, treba definirati raspon dodjela, ako su strateške prirode. S druge strane, potrebno je povući krute crte s posebnim planovima za rebalansiranje kada se tržišta kreću. Uspješne investicijske tvrtke slijede stroge smjernice pri ponovnom uspostavljanju ravnoteže, posebno u strateškim planovima. Pojedinci, s druge strane, često čine grešku što odustaju od svojih strategija kada se tržišta naglo kreću. Rizik vs. Povratak
Jasno definirajte svoju toleranciju na rizik. To je jedan od najvažnijih aspekata investicione strategije, budući da rizik i povrat imaju bliske odnose tijekom dužih vremenskih razdoblja. Bez obzira na to mjerite li ga prema referentnoj vrijednosti ili apsolutnom standardnom odstupanju portfelja, pridržavajte se unaprijed zadanih ograničenja.
Izrada detalja
Investicijske strategije definiraju određene dijelove cjelokupnog plana. Uspješni investitori ne mogu pobijediti tržište 100 posto vremena, ali mogu procijeniti svoje investicione odluke na temelju njihove usklađenosti s izvornom investicijskom strategijom.
Nakon što ste preživjeli nekoliko tržišnih ciklusa, potencijalno možete početi vidjeti modele vrućih ili popularnih investicijskih tvrtki koje prikupljaju neviđene dobitke. To je bio fenomen tijekom procvata ulaganja u Internet tehnologiju. Dionice tehnoloških tvrtki porasle su na razine rock zvijezda, a ulagači - institucionalni i osobni - gomilali su se na fondove. Nažalost, za neke od tih tvrtki uspjeh je bio kratkotrajan, jer su ovi izvanredni dobici bili neopravdani. Mnogi investitori odstupili su od svojih inicijalnih strategija ulaganja kako bi ostvarili veće prinose. Ne pokušavajte pogoditi kućne staze. Usredotočite se na osnovna hitova.
To znači da pokušaj pobjede na tržištu dugim udarcima nije samo težak, već dovodi do razine volatilnosti koja dugoročno ne sjedi s investitorima. Pojedini ulagači često čine pogreške, poput korištenja previše utjecaja na tržišta dok se tržišta kreću prema gore i bježe od tržišta dok opadaju. Uklanjanje ljudskih predrasuda pridržavanjem postavljenog pristupa i fokusiranjem na kratkoročne pobjede odličan je način oblikovanja vaše investicione strategije poput profesionalaca.
Donja linija
Potražnja za uspješnim profesionalnim investitorima najlakši je način za izbjegavanje uobičajenih pogrešaka i zadržavanje koncentrirane staze. Izdvajanje dobre filozofije ulaganja postavlja temelje profesionalnim i individualnim investitorima, baš kao i snažni temelj u kući. Izgradnja iz te temelje za oblikovanje investicijskih strategija stvara snažne smjernice, postavljajući staze koje treba slijediti.
Ulaganje poput stručnjaka također znači izbjegavanje iskušenja da se odmaknete od svoje filozofije i strategije ulaganja i pokušati nadmašiti velike marže. Iako se to može povremeno, a neke tvrtke su to činile i u prošlosti, gotovo je nemoguće dosljedno pobijediti tržišta velikim maržama. Ako možete oblikovati svoje investicijske planove i ciljeve poput onih uspješnih investicijskih tvrtki, možete ulagati poput profesionalaca.
