Stockbrokers vs. Financial Advisors: Pregled
Samo određeni profesionalci s licencom smiju kupovati vrijednosne papire za kupce ili pružati plaćene investicijske savjete prema američkom zakonu o vrijednosnim papirima. Burzovni posrednici i financijski savjetnici dva su takva stručnjaka, iako imaju tendenciju pružanja različitih vrsta klijenata i usredotočeni su na različite ishode.
Nije nemoguće da profesionalac istovremeno bude i berzanski posrednik i financijski savjetnik, ili da profesionalac fluktuira između jedne i druge oznake. Značajna marka brokerskih posrednika i savjetnika je licenca Series 7 koja omogućuje investicijskom profesionalcu da klijentima ponudi cijeli niz općih vrijednosnih papira. Sve ostalo ovisi o vrstama odnosa sa svojim kupcima.
Ključni odvodi
- Burzni posrednici i financijski savjetnici financijski su profesionalci koji mogu pomoći klijentima u postizanju njihovih investicijskih ciljeva. Primarna dužnost brokerskih posrednika je da u ime klijenta izvršavaju trgovine, postižući najbolje izvršenje. Financijski savjetnici daju opće i posebne financijske savjete uz naknadu i mogu upravljati imovina klijenta i izgradnja portfelja.
stockbrokers
Burzni posrednik je financijski profesionalac koji trguje u ime klijenata, bilo u maloprodaji, bilo u institucijama. Burzni posrednik mora raditi u najboljem interesu klijenta kako bi postigao najbolje izvršenje. Brokeri imaju licencu i moraju udovoljavati etičkim i predmetnim akreditivima.
Internetski posrednici internetske su platforme koje klijentima omogućavaju samostalno kupnju i prodaju vrijednosnih papira. Burzovni posrednici ne daju savjete o upravljanju ulaganjima ili upravljanje portfeljem kao dio svog osnovnog opisa. Burzovni posrednici često zarađuju proviziju po osnovi trgovine koja može biti ograničena na fiksnu stopu.
Financijski savjetnici
Financijski savjetnici posluju u pružanju financijskih savjeta i upravljanju novcem u ime klijenata. To se može dogoditi kroz upravljanje portfeljem ili odabirom uzajamnih fondova ili ETF-ova kojima će upravljati drugi. Financijski savjetnici obično su koristili strukturu zasnovanu na naknadama, na primjer kao postotak imovine u upravljanju (AUM), koja se naplaćuje na godišnjoj osnovi. Najnovije inkarnacije financijskih savjetnika poznate su kao robo-savjetnici i grade algoritme ulaganja u ime klijenata koristeći algoritme.
Ključne razlike
Jedna kritična pravna razlika između burzovnog posrednika i potpuno registriranog savjetnika ovisi o riječi "fiducijar". Fiducijar je profesionalac koji upravlja novcem za drugog, koji se zove "korisnik". Američki zakon postavlja pozitivnu obvezu bilo kojem fiducijarinu da prvo stavi interes svog korisnika.
Prema Zakonu o savjetnicima za ulaganje iz 1940. godine, svi registrirani investicijski savjetnici (kojih postoje mnogi financijski savjetnici) nose fiducijarnu obvezu prema svojim klijentima. Kod burzovnih posrednika to nije tako. Umjesto toga, nefiducijarni posrednik mora samo slijediti standard "primjerenosti", koji ne zahtijeva da se na prvo mjesto stave interesi klijenta; burzovni posrednici trebaju samo pružiti prikladne savjete s obzirom na klijentove resurse.
Postoji samo jedna iznimka: burzovni posrednici duguju povjerljive dužnosti svojim brokerskim zastupnicima. Registrirani savjetnici za ulaganja nemaju posrednika. Važno je napomenuti da neki financijski savjetnici nisu registrirani savjetnici za ulaganje; to su registrirani zastupnici koji rade za brokerskog zastupnika. Ovi financijski savjetnici vezani su istim standardom podobnosti kao i burzovni posrednici, a jedina razlika između ove dvije mogu biti licence za vrijednosne papire koje imaju.
Druga glavna razlika je vrsta usluge koja se pruža kupcima. Financijski savjetnici obično se predstavljaju kao stručnjaci za pune usluge, što znači da nude porezne savjete, pomoć u hipoteci, izradu proračuna, pa čak i prodaju osiguranja. Oni mogu zaraditi svoj novac putem naknada, provizija ili oboje. Suprotno tome, burzovni posrednici su mnogo više transakcijski. Još uvijek imaju klijente i mogu graditi dugoročne veze, ali naglasak je na proizvodima s vrijednosnim papirima, a ne na drugim aspektima financijskog života.
Posebna razmatranja
Koja je vrsta obrazovanja i iskustva potrebna?
Gotovo svatko može postati berzanski posrednik ili financijski savjetnik. Pomaže steći preddiplomski studij, poželjno iz financija, ekonomije ili neke vrste srodnog područja. Također može biti veliki plus imati prethodno iskustvo u radu s investicijama ili u prodaji, iako to nije preduvjet.
Jedini stvarni zahtjev bilo koje karijere jest polaganje ispita za izdavanje dozvole za vrijednosne papire koje provodi Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA). Postoji jedan ulov; FINRA zahtijeva da imate sponzorski entitet prije nego što možete položiti većinu ispita. To znači da ambiciozni savjetnik ili broker mora pronaći tvrtku koja će ih sponzorirati.
Uobičajene licence za vrijednosne papire uključuju sljedeće:
- Serija 6, koja daje mogućnost da posluju uzajamnim fondovima, Serija 22, koja daje mogućnost upravljanja programima za izravno sudjelovanje Serija 7, koja je najčešća i pokriva širok spektar vrijednosnih papira Serija 65, koja je potrebna većini država za one koji žele djelovati kao investicijski savjetnici Serija 63, koju neke države zahtijevaju za službeni status registriranog predstavnika Serija 66, koja obuhvaća 63 i 65 ispita bez ponavljanja materijala iz serije 7
FINRA ispiti nisu besplatni. Većina košta između 100 i 305 dolara po pokušaju, ali nije pretjerano teško proći. FINRA stvara vlastiti materijal za proučavanje, a većina ljudi samo nekoliko mjeseci mora proučiti da prođe kroz Seriju 7, što mnogi smatraju najtežim testom.
Također je neophodno da savjetnici i posrednici razviju učinkovite komunikacijske i međuljudske vještine. Uspjeh i neuspjeh ovise o sposobnosti tržišta, pronalaženja klijenata i zatim na probavljiv način objasniti složene financijske teme.
Kako je ravnoteža posla i života?
Sažetak, burzovni posrednici i financijski savjetnici imaju vrlo fleksibilan raspored i uživaju izvanrednu ravnotežu radnog i privatnog života. Veliki broj njih radi samostalno i izrađuje vlastiti raspored. Čak i oni koji rade u firmama i imaju uredsko vrijeme mogu provesti svoj put do relativnog samoodređenja.
Međutim, pripazite na mentalitet "trava je uvijek zelenija". Prve godine posrednika ili savjetnika često su ispunjene malim plaćama i dugim satima dok se ne uspostavi knjiga poslovanja. Mnogi na terenu ne prežive ovo uvodno razdoblje, a oni koji često dolaze vikendom ili rade kasno u noć kako bi prilagodili rasporedima klijenata.
Ostala razmatranja
Izgledi za industriju
Iako se očekuje da će financijska industrija rasti u sljedećem desetljeću, priroda investicijskih savjetodavnih karijera se mijenja. Tržište se odmiče od klasičnih savjetodavnih usluga temeljenih na naknadama i kreće se prema udaljenim, čak automatiziranim i jeftinijim alternativama. Robo-savjetnici i mrežni brokeri lakše nego ikad lakše dobivaju savjet o ulaganju. Više potrošača je dobro za kupce, ali oni stavljaju na sebe brokere i savjetnike.
Uspješni burzovni posrednici i financijski savjetnici u dvadeset prvom stoljeću moraju imati planove za bavljenje promjenom dinamike usluga, bilo prihvaćanjem novih platformi ili stvaranjem jasne diferencijacije usluga s dodanom vrijednošću.
Biti dionicki posrednik protiv financijskog savjetnika
Između ove dvije profesije postoji veliki crossover. Uspješni berzanski posrednik mogao bi biti uspješan financijski savjetnik i obrnuto, čak i ako je ciljna korisnička baza malo drugačija.
Oni koji uživaju u sveobuhvatnim strategijama velikih slika vjerojatno uživaju u izradi financijskih planova za pune usluge više od puke prodaje vrijednosnih papira. Suprotno tome, trgovanje dionicama je prikladnije za one koji se radije usko fokusiraju na tržišne proizvode.
Oba su posla zahtjevna i zahtijevaju puno samo-marketinga, inicijative i snažne komunikacijske vještine. Najbolja odluka će se vjerojatno donijeti na osnovu utjehe, a poslodavac će se pripisati radu.
