Kada je u pitanju ulaganje, obveznice su općenito najbolji financijski instrumenti niskog rizika. Iako dobivaju niske iznose kamata, većina obveznica ima prednost u podržavanju države. U vremenima nestabilnosti tržišta, primamljivost obveznica dobiva na značaju zbog njihove pouzdanosti. Obično ulagači traže sigurnost nakon što su doživjeli nagli pad dionica. Kao rezultat toga, više će investitora parkirati svoja sredstva u vrijednosne papire poput američke riznice, koji dobivaju konzervativne i stabilne prinose.
Sigurno ulaganje
Obveznice države podržane u obliku državnih zapisa (trezorskih zapisa), novčanica i obveznica. Državni zapisi su kratkoročne američke državne vrijednosnice s dospijećem do godinu dana ili manje. Mogu se kupiti preko brokera, banke ili izravno od vlade. Nakon dospijeća kupac T-zapisa prima puni iznos naveden na potvrdi o obveznici. Razlika između nominalnog iznosa i iznosa kojeg je vlasnik obveznice platio za certifikat smatra se dobivenim kamatama. Ova kamata je oslobođena od državnog i lokalnog poreza na dohodak, ali ne i od federalnog poreza na dohodak.
Trezorski zapisi imaju duži rok; Izdaju se za razdoblje od dvije, tri, pet ili 10 godina, a njihove kamatne stope su fiksne. Vlasnici trezorskih zapisa i obveznica primaju kamate na plaćanje svakih šest mjeseci. Ta se kamata mora prijaviti kao prihod od kamata na federalne porezne prijave. Također dolaze u nekoliko vrsta, uključujući obveznice I, državne vrijednosne papire zaštićene inflacijom (TIPS) i državne štedne obveznice SAD-a, poput obveznica serije EE. (Nekoliko čimbenika utječe na oporezive kamate koje se moraju prijaviti; saznajte više u Pravilima o oporezivanju obveznica .)
Ja obveznice
I obveznice su štedne obveznice koje podržava američka vlada. Razlika između tih obveznica i redovnih državnih obveznica je u dobitima kamata. Stopa zarađena na ovim obveznicama zapravo je kombinacija dviju stopa: fiksne kamatne stope postavljene kada investitor kupuje obvezu i polugodišnje promjenjive stope vezane uz trenutnu stopu inflacije. Maksimalna kupovina za obveznicu I iznosi 5000 dolara po kalendarskoj godini, a kamata prestaje narastati 30 godina nakon izdavanja. Zarada od ovih obveznica izuzeta je od državnih i lokalnih poreza, a savezni porezi mogu se odgoditi dok se obveznica ne iskoristi ili ne dosegne datum dospijeća. Jedna od glavnih prednosti pri tome je ta da je, ukoliko se ova obveznica unovči za plaćanje troškova školovanja, u potpunosti oslobođena poreza. Međutim, ako se obveznica otkupi u prvih pet godina, imatelju će se kazniti kamatna stopa za prethodna tri mjeseca. (ILB, poput TIPS-a i I-Obveznica, omogućuju investitorima da suzbiraju korozivne učinke inflacije i povećaju diverzifikaciju portfelja; pogledajte Zaštiti svoje oklade s obveznicama povezanim s inflacijom .)
SAVJETI
Da biste se zaštitili od inflacije, također možete kupiti obveznice indeksirane u 1.000 dolara poznate kao SAVJETI. Te obveznice garantiraju pobijediti inflaciju jer se glavnica prilagođava svakih šest mjeseci prema indeksu potrošačkih cijena, tako da ako dođe do inflacije iznos glavnice se povećava. Kamatna stopa na ove obveznice se nikad ne mijenja i postavlja se kad je vrijednosnica kupljena. Uvjeti ovih obveznica su od pet do 30 godina, a kamate se ulagačima isplaćuju svakih šest mjeseci do dospijeća.
Serija EE
Obveznice štedne uloge u EE razlikuju se po tome što se izdaju s dubokim popustom od nominalne vrijednosti i ne plaćaju godišnje kamate, jer se akumuliraju unutar same obveznice, a kamate se isplaćuju kada obveznica dospije. Prihodi od kamata oporezuju se državama, ali nisu oslobođeni državnih i lokalnih poreza. Ako se obveznica otkupi u svrhu financiranja visokog obrazovanja, kamate su oslobođene od saveznog poreza na dohodak. TreasuryDirect ima najaktualnije stope na sve obveznice. (Saznajte više u Pravilniku o popustu na štedne i porezne obveznice .)
Korporativne obveznice - dugoročni dug koji izdaje korporacija - također su kamatne. Tvrtke izdaju ove obveznice kao način za povećanje sredstava tvrtke za financiranje velikih projekata. Riječ je o dugoročno oporezivim obveznicama koje plaćaju najvišu kamatnu stopu od svih obveznica, zbog povećanog rizika neplaćanja. Prednost za ulagača je ta što se od kompanija traži da prvi, prije kratkoročnih vjerovnika, uplate vlasnike obveznica, u vrijeme financijskih poteškoća.
Gdje staviti svoj novac
Moody's Anketa o obveznicama i Standard and Poor's također vam mogu pomoći u donošenju odluke o tome gdje ćete uložiti svoj novac. Ove obveznice ocjenjuju obveznice na temelju kreditnog rizika korporacije ili općine koja je izdala obveznicu. Kvaliteta i kreditna sposobnost društva koje je izdalo prikazane su kroz ove ocjene obveznica. Na primjer, visoka ocjena obveznice AAA iz Standard and Poor's, na primjer, znači da je obveznica najvišeg kvaliteta ulaganja, što sugerira da će kompanija imati mogućnost plaćanja i glavnice i kamata na dospijeću. Na suprotnom kraju spektra, ocjena DDD znači da je korporacija koja prodaje obveznicu zadanu. To se smatraju bezvrijednim obveznicama, a tvrtka najvjerojatnije neće moći vratiti glavnicu ili kamate na dospijeću vlasniku obveznice. Ove vrste obveznica niskog ranga jednake su visokounosnim i špekulativnim obveznicama, jer nose najveći rizik i mogu donijeti najveći povrat ulaganja ako se vrate u dospijeću. (Za više, pogledajte kako tvrtke vole Moody's tečajne obveznice? )
Lokalizacija obveznica
Lokalne samouprave također izdaju dugoročne obveznice u obliku općinskih obveznica nazvane "munis" - obveznice oslobođene od poreza i oslobođene od poreza. Ove vlasti koriste za financiranje projekata javnih poboljšanja poput cesta, mostova i parkova. Prihodi od kamata od ovih obveznica ne podliježu saveznim porezima na dohodak, a ako živite u državi koja je izdala muni, prihod od kamata na obveznice također je oslobođen državnih i lokalnih poreza. Dobit od kapitala na ovim obveznicama oporezuje se. Iako ove obveznice nude nižu kamatnu stopu od korporativnih obveznica, zbog povlaštenih povlastica, munis bi mogao donijeti povrat poreza nakon poreza veći od korporativnog obveznice. (Ulaganje u ove obveznice može ponuditi neoporezivi tok prihoda, ali oni nisu bez rizika; vidi Osnove općinskih obveznica .)
Također možete pronaći i trgovati raznim obveznicama putem web stranica za istraživanje obveznica. Prilikom donošenja odluke koju obveznicu kupiti, dobar izvor reference su Standard and Poor's. Uz ocjene obveznica, u njemu se nalaze i prijave tvrtki koje izdaju obveznice. Investitori mogu upotrijebiti te podatke za traženje financijski najstabilnijih korporacija.
Donja linija
Kao i dionice, ulaganje u korporativne obveznice zahtijeva informirane odluke. Otkrivanje ocjena i čitanje financijskih izvještaja tvrtki dovest će do sigurnijeg izbora. Ako se odlučite za trezorske vrijednosne papire, provjerite da li vam je ugodno s povratom i rokom odluke o investiranju. Naročito u doba visokih nesigurnosti na burzi, pametno je izgraditi jači i stabilniji portfelj s raznim obveznicama. (Naučite osnovne pojmove za raščlanjivanje ovog naizgled složenog područja ulaganja; pročitajte ABC-ove tržišta obveznica .)
