Sadržaj
- Beta i rizik
- Ulaganje u visoke beta dionice
- Napredni mikro uređaji (AMD)
- SVB Financial Group (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Donja linija
Ulagači u rast i ulagači s visokom tolerancijom na rizik mogu biti zainteresirani za potragu za visokim, beta-dionicama visokog rasta. Dionice s visokom beta verzijom mogu se koristiti za ostvarivanje visokog prinosa, ali one imaju i značajan rizik od negativnog smanjenja pri padu tržišta. Razumijevanje beta i njegove upotrebe može biti važno za investitore u rastu koji žele identificirati najbolje dionice uopće.
Ispod ćemo pogledati najveće beta dionice na tržištu s najvećim prinosima. Iako dosadašnji rezultati nisu pokazatelj budućih rezultata, ove su zalihe uspjele znatno nadmašiti jednogodišnji povrat S&P 500.
Ključni odvodi
- Visoke beta dionice su one koje su u pozitivnoj korelaciji s prinosima S&P 500, ali s povećanom razinom. Zbog ovog pojačanja, ove dionice imaju tendenciju da nadmaše na tržištima bikova, ali mogu znatno slabije postići na medvjeđim tržištima. Evo, gledamo 3 od najvećih beta dionica među S&P 500 tvrtkama.
Beta i rizik
Beta je statistička mjera relativne volatilnosti dionica u odnosu na šire tržište (obično S&P 500), gdje se može protumačiti kao mjera rizičnosti. Beta dionica se koristi korištenjem regresijske analize koja zaključuje povezanost promjena cijena dionica sa S&P 500. Stoga, beta od 1, 0 govori o tome da je volatilnost dionica paralelna s tržištem, pa će se često kretati u tandemu s indeks i iste veličine. Beta veća od 1, 0 znači da će dionica imati veću volatilnost od tržišta, a beta manja od 1, 0 ukazuje na manju volatilnost. Hlapljivost je obično pokazatelj rizika, a viši beta znači veći rizik, dok niži beta znače niži rizik. Dakle, dionice s višim beta-vrijednostima mogu dobiti više na gore tržištima, ali i više gubiti na padu.
Ulaganje u visoke beta dionice
Visoke beta dionice mogu biti velika ulaganja na tržište bikova, jer se očekuje da će u određenoj mjeri nadmašiti S&P 500. No oni zahtijevaju mnogo aktivnog upravljanja zbog osjetljivosti na tržištu. To su izrazito volatilna i stoga rizična ulaganja u izolaciju. Stoga bi se u slučaju preokreta na tržištu medvjeda moglo očekivati da će ove dionice najviše izgubiti, pa je važno pripaziti na njih, jer visoke beta dionice uglavnom nisu dugoročna ulaganja u kupovinu i zadržavanje.
U nastavku razmatramo tri dionice s beta-om od oko 2, 5, koje su članice S&P 500 indeksa. Ove tri dionice prikazane su beta i jednogodišnjim učinkom na američkom tržištu koristeći CNBC-ov sita. Zalihe su navedene ispod jednogodišnjeg ukupnog povrata od 13. siječnja 2020. godine.
Napredni mikro uređaji (AMD)
AMD je poluvodička tvrtka koja proizvodi čipove i mikročipove, natječući se s Intel-om i Qualcom-om. U 2019. dionice AMD-a višestruko su se udvostručile, donoseći svoju tržišnu kapicu na 54 milijarde dolara. Unatoč svom bullish trčanju, tvrtka ostaje rizičnija od većine dionica S&P 500, s beta verzijom od 3, 2
SVB Financial Group (SIVB)
SVB Financial grupa posjeduje i upravlja bankom Silicon Valley, servisirajući klijente u tom bogatom području Kalifornije. Prema web stranici tvrtke, Silicon Valley banka pomogla je u financiranju više od 30.000 start-up tvrtki. SVB se nalazi na listi najvećih banaka u Sjedinjenim Državama. Banka je također jedan od najvećih pružatelja financijskih usluga proizvođačima vina u dolini Napa. Zbog svoje rizične prirode, dionice tvrtke sadrže beta od 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals najveća je kompanija za iznajmljivanje opreme na svijetu, a servisira kupce uglavnom u Sjedinjenim Državama i Kanadi. Osnovan 1997. godine, URI sada posjeduje gotovo 700.000 komada teške opreme za najam, u vrijednosti gotovo 15 milijardi dolara. Međutim, tvrtka djeluje u visoko cikličkoj i komoditiziranoj industriji, a na nju uvelike utječu male promjene potražnje koje mogu nastati uslijed smanjenja, među ostalim, građevinarstva. Dionica ima beta od 2.5.
Donja linija
Visoke beta zalihe zahtijevaju mnogo aktivnog upravljanja. Oni su također male dionice s malim i srednjim kapitalom, koje dospijevaju uz značajnu volatilnost oko novih objava. Sve tri zalihe ovdje su u malom području kapica s Largo i California Resources koji se guraju na teritoriju srednje kapice. Svaki od njih ima nekoliko katalizatora rasta koji su pomogli ubrzati njihov povratak.
Imajte na umu da ulaganje u visok rast, visoke beta dionice također dolazi s velikim rizicima, stoga je važno nadzirati te investicije i nastojati ih uravnotežiti s udjelima s manjim rizikom u portfelju i novcem za likvidnost.
