Što je tvrdo zaustavljanje?
Zaustavljanje je više koncept nego stvarni tip narudžbe. Strogo zaustavljanje pretpostavlja razinu cijene koja će, ako se dostigne, pokrenuti narudžbu za prodaju predmetnog vrijednosnog papira. Prekidači se obično provode kao zaustavni nalozi na otvorenoj poziciji na tržištu. Za narudžbu je vjerojatno da će biti dobro dok se ne otkaže ili ne ispuni ovisno o tome što prije dođe. Kad se trguje određenom cijenom cijena, nalog se pretvara u tržišni nalog, a sljedeća raspoloživa tržišna cijena uzima se kao trgovina. Koncept koji stoji iza čvrstog zaustavljanja je samo to da je pravilo beskompromisno i da ga se treba pridržavati.
Ključni odvodi
- Tvrdo zaustavljanje je nefleksibilna točka odlučivanja o zatvaranju trgovine. Traderi koji koriste hard stop obično koriste neki oblik zaustavnog naloga za ograničavanje gubitaka u otvorenoj poziciji. Alternativa tvrdoj stopi je mentalno zaustavljanje u kojem nije postavljena naredba na brokerskoj platformi ispred vremena.
Razumijevanje tvrdog zaustavljanja
Čvrsto zaustavljanje postavlja se prije nepovoljnog poteza i ostaje aktivno sve dok cijena temeljnog osiguranja ne prijeđe razinu zaustavljanja. Tvrdo zaustavljanje je nefleksibilno, za razliku od mentalnog zaustavljanja, gdje trgovac može imati na umu cijenu, ali stvarno ne poduzima mjere dok ne vidi da im se zaustavna cijena trguje - u koje vrijeme mogu ili ne mogu slijediti očekivane pravilo prodati.
Trgovci pretvaraju mentalno zaustavljanje u teško zaustavljanje samo stvaranjem stalnog reda i stavljanjem u sustav na dobrobit do otkazanog statusa. Ovo oduzima potrebu da se disciplinirano slijedi postupak na izlazu. Ova vrsta narudžbe ne štiti od razlike u cijenama, ali ima prednost pri izlasku po prvoj mogućoj cijeni kada se trgovanje nastavi nakon što je skoknula ispod prvotne razine zaustavne cijene.
Mnogi trgovci odlučit će se zaustaviti nakon što cijena njihove investicije postane profitabilna i napuštat će narudžbu aktivnom sve dok ne dosegne ciljnu cijenu. Na primjer, tehnički trgovac može kupiti dionicu nakon proboja iz uzlaznog trokuta i staviti čvrsto zaustavljanje odmah ispod potpore gornjoj linijskoj liniji, s planovima ili dobiti profit kada se dosegne ciljni iznos ili napustiti položaj ako proboj ne uspije.
Čvrsta zaustavljanja često se koriste zajedno s tehničkom analizom kako bi se povećali izgledi za uspjeh. Ako ove narudžbe postave malo ispod razine podrške, trgovci mogu izbjeći da ih se prerano zaustavi ako tržište doživi bič. Iz tih razloga, menadžeri fondova s velikim pozicijama oklijevaju se tvrdim blokadama kao dijelom svojih strategija ulaganja ili trgovanja.
Zadnji nalozi za zaustavljanje gubitaka su uobičajena alternativa nalozima za zaustavljanje, gdje se točka stope gubitka redovito postavlja na račun povećanja osnovne cijene dionica. Ideja je stalno održavati zaštitni sloj, a da pritom dionice ne padnu predaleko prije nego što uzmete profit.
Primjer tvrdog zaustavljanja
Pretpostavimo da investitor kupi 100 dionica Acme Co. za 10, 00 USD po dionici.
Ulagač se može odlučiti za zaustavljanje na 10, 00 USD po dionici, nakon što se dionica značajno poveća, kako bi se osiguralo da neće doživjeti gubitak. Budući da je značajno viša od trenutne cijene, nema rizika da se tvrdi nalog zaustavi kratkim udarcem. Cilj je osigurati da položaj ne bude nikada pod vodom nakon postavljanja narudžbe tvrdog zaustavljanja.
Alternativno, ulagač može pričekati dok dionica ne dosegne 20, 00 USD po dionici jer će donijeti zaradu od 1000 dolara. Oni mogu odrediti strogu stopu od 20, 00 USD po dionici za 50 dionica, što bi učinkovito uklonilo njihovu poziciju troškova s pozicije. Preostalih 50 dionica smatralo bi se kućnim novcem u smislu da nema gubitka na ukupnoj poziciji od 100 dionica ako bi išle na nulu. To je poznato kao skidanje novca sa stola.
