Goldman Sachs Group Inc. (GS) slijedi pristup Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), udvostručujući zauzimanje manjinskih uloga u privatnim dioničkim društvima, izvijestio je u petak Wall Street Journal. Svježe prikupljene 2, 5 milijarde dolara od strane Petershill grupe investicijske banke, segment Goldmanovog upravljanja imovinom, odražava veći trend industrije u kojem tvrtke odlučuju ostati duže privatne.
Posljednjih godina tvrtke privatnog kapitala prikupile su rekordne iznose za financiranje mirovina i zadužbina za otkup tvrtki i zajam novca za rastuća poduzeća. Prošle godine, američke tvrtke s privatnim udjelom iskrcale su više od 362 milijarde dolara, postavljajući rekord koji nije viđen u proteklom desetljeću, prema podacima tvrtke LP Source. Goldman je prvotno ciljao dvije milijarde dolara za svoj novi fond, postavljen da se usredotoči na pasivne udjele u srednjim ciljevima s imovinom između 5 i 20 milijardi USD.
Prostor privatnog kapitala posebno je privlačan za dugoročne investitore, jer sredstva obično drže novac glavnih institucija najmanje desetljeće u zamjenu za smanjenje profita i naknada za upravljanje tijekom cijelog razdoblja.
Novi fond mogao otvoriti privatni kapital
Goldmanova nova strategija, koja uključuje Petershill Private Equity LP i druge srodne fondove, ogleda se u pristupu Berkshire Hathawaya investitora milijardera Warrena Buffetta, koji ne postavlja rokove za izlazak iz svojih investicija. WSJ sugerira da bi s vremenom banka mogla unovčiti svoje pozicije prodajom uloga upravljačkim investitorima i drugim kupcima ili uzeti dio portfelja javnosti. Potonje bi značilo prekretnicu za ovu industriju jer bi moglo otvoriti tržište kupcima izvan tradicionalnih ulagača u klasi imovine, uključujući velike institucije i ultra bogate.
"Ako ste javni ulagač, nema puno načina za ulaganje u privatni kapital putem javnih tržišta", rekao je Michael Brandmeyer, glavni direktor Goldmanove alternativne investicije i izbor menadžera. „Mislimo da bi potencijalna publika mogla biti entuzijastična za popis.“
