Što je ulaganje na temelju cilja?
Ulaganje temeljeno na ciljevima relativno je nov pristup upravljanju bogatstvom koji naglašava ulaganje s ciljem postizanja određenih životnih ciljeva. Ulaganje na temelju cilja (GBI) uključuje upravitelja bogatstva ili klijente investicijske tvrtke koji mjere njihov napredak prema određenim životnim ciljevima, poput štednje za školovanje djece ili izgradnju gnijezda umirovljenika, umjesto da se usredotoče na stvaranje najvećeg mogućeg povrata portfelja ili premlaćivanje tržište.
Ključni odvodi
- Ulaganje temeljeno na ciljevima naglašava postizanje životnih ciljeva. Životni ciljevi, uključujući štednju za koledž i izgradnju mirovina, dio su investiranja koje se temelji na ciljevima. Ulaganje temeljeno na ciljevima usmjereno je na životne ciljeve, a ne na dobivanje visokog prinosa portfelja.
Razumijevanje ulaganja u temelju cilja
Ulaganje temeljeno na ciljevima razlikuje se od tradicionalnog ulaganja po tome što je njegov mjerni pokazatelj uspjeha u tome koliko je ulagač sposoban ispuniti svoje lične životne ciljeve, a ne koliko je uložen u odnosu na tržišni prosjek u određenom razdoblju.
Razmislite o ulagaču koji se raduje umirovljenju u roku od godinu dana i koji si ne može priuštiti da izgubi čak 10% svog portfelja. Ako burza padne 30% u određenoj godini, a portfelj ulagača padne samo "20%", činjenica da je portfelj nadmašio tržište za 10 postotnih bodova ponudit će malo udobnosti. Taj se ulagač mora više usredotočiti na održavanje, a ne na rast, kako bi postigao svoj osobni cilj pružanja mirovine u roku od godinu dana.
Ulaganje na temelju cilja rekonstruira uspjeh, temeljeno na potrebama i ciljevima klijenata. Ako su glavni ciljevi klijenta ušteda za skorašnje umirovljenje i financiranje školovanja mladih unuka, investicijska strategija bila bi konzervativnija za prve i relativno agresivna za druge.
Kao primjer, raspodjela imovine za mirovinsku imovinu može biti 10% udjela i 90% fiksnog dohotka, dok sredstva za obrazovni fond mogu biti 50% vlasništva i 50% stalnog dohotka. Pojedinačne potrebe i ciljevi, a ne tolerancija na rizik, ono su što utječu na odluke o investiranju donijete u okviru zasnovanom na ciljevima.
Prednosti ciljanog ulaganja uključuju:
- Povećana posvećenost klijenata svojim životnim ciljevima omogućavajući im promatranje i sudjelovanje u opipljivom napretku Smanjenje impulzivnog odlučivanja i prekomjerne reakcije na temelju fluktuacija na tržištu
Ulaganje na temelju cilja nakon velike recesije
Ulaganja koja se temelje na ciljevima porasla su u popularnosti u godinama nakon Velike recesije 2008.-09. Kada su ulagači shvatili u kojoj mjeri potraga za visokim prinosima može negativno utjecati na dugoročno gomilanje bogatstva. Milijuni nesretnih ulagača dramatično su svjedočili padu neto vrijednosti, u korelaciji sa padima na gotovo svim glavnim tržištima i strmom korekcijom cijena stanova u SAD-u.
Posljednjih godina nekoliko timova je radilo na razvoju cjelovitijih pristupa investiranju. Početni Ellevest, na primjer, fokusiran je na ciljne strategije ulaganja, prilagođene ženama. CNBC je tvrtku nazvao jednim od 25 obećavajućih startupa koje ćemo gledati u 2017. godini.
Ellevest je tijekom vremena razvio algoritme za upravljanje bogatstvom koji uzimaju u obzir fluktuacije u dohotku žena tijekom napretka kroz karijeru, kao i jaz između plaća i muškaraca. Umjesto da nadmaši referentne vrijednosti poput S&P 500 ili Russell 2000, Ellevest prvo traži od svojih ulagača objašnjenje njihovih osobnosti i životnih ciljeva; od tamo, tim radi na razvoju specifičnih investicijskih portfelja za svaki cilj.
