Nagli pomak u tržišnim kretanjima vjerojatno će zaslijepiti mnoge investitore. "Napad morskog psa mogao bi uzeti veliki zalogaj zbog nepripremljenih ulagača portfelja koji se ne uspostavljaju ponovo", šareno je upozorenje koje je dao Jeffrey Kleintop, glavni globalni investicijski strateg Charlesa Schwaba, a citira MarketWatch. On preporučuje tri velika izbjegavajuća manevara kako bi se "izbjegao napad morskih pasa".
| Star | Novi |
| Američke dionice | Međunarodne dionice |
| Rast zaliha | Vrijednosti zaliha |
| Male zalihe kapa | Velike zalihe kapaka |
1. Pogled u inozemstvo
"Pripremljeni ulagači trebali bi razmišljati o tome kako biti kontranac i ponovno uravnotežiti svoje portfelje iz SAD-a s međunarodnim zalihama nakon desetljeća američke uspješnosti", kaže Kleintop. Kako bi dokazao svoje stajalište, usporedio je relativnu izvedbu indeksa MSCI USA i indeksa MSCI EAFE od 2008. godine. Njegov grafikon pokazuje da je američki indeks u ovom razdoblju donio približno dvostruko kumulativni dobitak indeksa EAFE. "Nitko ne zna sigurno jesmo li vidjeli vrhunac američke burze u odnosu na međunarodne zalihe", priznaje i dodaje, "Ali čini nam se da je napad napada morskih pasa prilično velik."
2. Lov na cjenjke
Kleintopov sljedeći grafikon ilustrira da je MSCI indeks svjetskog rasta generirao kumulativni dobitak koji je oko 20% veći od MSCI indeksa svjetske vrijednosti od 2015. Iako priznaje da rast može neko vrijeme nastaviti da nadmašuje, ali on savjetuje da "biti pripremljeno i ponovno uspostavljanje ravnoteže između rasta i vrijednosti sada može ispasti mudro. " (Za više vidi, također: Ova ispravka zaliha sada je najduža u desetljeću .)
3. Mislite veliko
"Male dionice s velikom kapitalizacijom nadmašuju velike kapke od kada je tržište bika počelo 2009. godine, ali sada se čini da su čeljusti istegnute", kaže on, dodavši: "Ponovno uravnoteženje između malih i velikih kapa može pomoći u izbjegavanju napada morskih pasa. " Njegov grafikon uspoređuje indeks velikih ograničenja MSCI EAFE s indeksom malih kapi MSCI EAFE i pokazuje da je indeks malih kapaka stvorio gotovo dvostruko kumulativni dobitak koji je generirao indeks velikih kapi od 2009. godine. Imajte na umu da, međutim, koristi EAFE indekse, koji isključuju američke zalihe.
Ograničenja strategije
MarketWatch primjećuje da će "globalna recesija i medvjeda tržišta jednako snažno pogoditi svu ovu imovinu", u tom slučaju ove strategije ponovne uravnoteženosti možda ne nude veliku zaštitu. Unatoč tome, na temelju analize krivulje prinosa, nezaposlenosti i inflacije, Kleintop ne vidi ni recesiju ni medvjeđe tržište na horizontu, pa stoga smatra da ulagači još uvijek ne bi trebali bježati od dionica.
'Nova paradigma'
U međuvremenu, Larry Glazer, menadžer za veterane ulaganja i upravljački partner kompanije Mayflower Advisors, kaže za CNBC da rastuća inflacija i kamatne stope stvaraju "novu paradigmu" za ulagače. Prema njegovim riječima, vrste investicija koje će najvjerojatnije uspjeti u ovom okruženju su male vrijednosti dionica, vrijednosne papire zaštićene inflacijom trezora (TIPS), financijske dionice i energetske zalihe. (Za više, vidi također: 4 financijske dionice s 20% nagore: Goldman .)
Za stvarno nervoznog investitora, Glazer savjetuje držanje gotovine. Rekao je: "Tržište novca od 2% zvuči zaista sjajno. Zapravo nadmašuje puno područja burze."
Mogući 'vodeći pokazatelj'
Do sada su sektori s najboljom uspješnošću u indeksu MSCI Japan pokazali obrambene igre poput komunalnih usluga, zdravstvene zaštite, spajanja potrošača i zaliha nekretnina, prenosi Bloomberg. Prema Yoshinori Shigemi, globalnom strategiji tržišta JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Nitko zapravo ne može znati hoće li globalne dionice preći na medvjeđe tržište. Ali, kad japanski defenzivi nadmaše, to može biti vodeći pokazatelj." Dodaje: "Japan je ciklično tržište dionica i moglo bi osjetljivije reagirati na moguće usporavanje američke ekonomije."
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Najbolji ETF-ovi
Top 3 ETF-a za dugoročne ulagače
Planiranje mirovina
Kako zaštititi svoje gnijezdo jaje od medvjeđeg tržišta
Ekonomija
Povijest tržišta medvjeda
Stock Trading Strategy & Education
Možete li zaraditi novac na zalihama?
Upravljanje portfeljem
6 načina za povećanje povrata portfelja
ETF
5 ETF-ova za zaštitu od divljih ljuljački na tržištu
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija EAFE indeksa EAFE indeks je indeks dionica koji služi kao mjerilo uspješnosti za najveća međunarodna tržišta dionica predstavljen sa 21 glavna MSCI indeksa iz Europe, Australije i Bliskog Istoka. više MSCI Inc MSCI Inc je investicijska istraživačka tvrtka koja institucionalnim ulagačima nudi indekse, analizu rizika portfelja i performansi te alate za upravljanje. više Diverzifikacija Diverzifikacija je investicijski pristup, posebno strategija upravljanja rizikom. Slijedom ove teorije, portfelj koji sadrži raznovrsnu imovinu predstavlja manji rizik i u konačnici donosi veći prinos od jednog koje drži samo nekoliko. više Moderna monetarna teorija (MMT) Moderna monetarna teorija makroekonomski je okvir koji kaže da monetarno suverene vlade trebaju održavati veći deficit i ispisati onoliko novca koliko je potrebno jer se ne trebaju brinuti zbog insolventnosti, a inflacija je daleka mogućnost. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Indeksni fond Indeksni fond je portfelj dionica ili obveznica koji je oblikovan tako da oponaša učinak tržišnog indeksa. Ti fondovi često čine temeljni udjeli mirovinskog portfelja i nude niže omjere troškova od aktivnih fondova. više