Koji su globalni standardi uspješnosti ulaganja (GIPS)?
Globalni standardi učinka ulaganja (GIPS) skup su dobrovoljnih standarda koje menadžeri investicija koriste širom svijeta kako bi osigurali potpuno otkrivanje i poštenu zastupljenost svojih ulaganja. Cilj standarda je omogućiti investitorima da uspoređuju učinak jedne tvrtke s rezultatima druge tvrtke.
Globalne standarde uspješnosti ulaganja stvorio je CFA Institute, globalno udruženje profesionalaca u upravljanju ulaganjima, a njima upravlja Izvršni odbor GIPS-a.
Globalni standardi učinka ulaganja (GIPS) namijenjeni su investitorima koji mogu usporediti investicijske tvrtke širom svijeta.
Kako rade standardi globalnog ulaganja (GIPS)
Globalni standardi uspješnosti ulaganja predstavljaju „skup standardiziranih etičkih načela za cijelu industriju koja usmjeravaju investicijske tvrtke kako izračunati i predstaviti svoje investicione rezultate potencijalnim klijentima“, prema CFA Institutu. Budući da su standardi dobrovoljni, investicijske tvrtke mogu se odlučiti pridržavati ih se ili ne. Međutim, budući da su standardi u širokoj uporabi širom svijeta, njihovo poštivanje olakšava investicijskim tvrtkama da posluju u više zemalja, štedeći im vrijeme da moraju primijeniti različite mjere izračuna učinka za prezentacije ulaganja, ovisno o zemlji.
CFA Institut kaže da standardi:
- "Omogućite investitorima da izravno uspoređuju rezultate jedne tvrtke s podacima drugog poduzeća. Uključite složenu prezentaciju, poboljšavajući transparentnost uklanjanjem pristranosti preživjelih, zabluda i propusta u povijesnim podacima. Razvijajte se za rješavanje problema koji se javljaju u dinamičnoj industriji ulaganja." tvrtke ulažu značajno vrijeme i resurse u interne mehanizme kontrole rizika i postavljanje mjerila uspješnosti - obilježja pouzdanog dugoročnog uspjeha. (Da bi podnio zahtjev za poštivanje zahtjeva, investicijsko društvo mora dokazati pridržavanje sveobuhvatnih pravila koja se odnose na ulazne podatke, metodologiju izračuna, kompozitnu konstrukciju, objavljivanja i prezentaciju i izvještavanje.) "
Tvrtke za upravljanje investicijama često ukazuju na to da su "usklađene s GIPS-om". To može dati dodatnu vjerodostojnost tvrtkama, posebno onima koje posluju izvan zrelijih tržišta Sjeverne Amerike i Europe.
Ključni odvodi
- Globalni standardi učinka ulaganja (GIPS) skup su dobrovoljnih smjernica koje koriste tvrtke za upravljanje investicijama širom svijeta. Cilj GIPS-a je potaknuti potpuno objavljivanje i fer zastupljenost investicijskih učinaka. Revidirana verzija GIPS-a trebala bi izaći 2020. godine.
Povijest globalnih standarda uspješnosti ulaganja (GIPS)
Prethodnica Globalnih standarda uspješnosti ulaganja bila je Udruga za upravljanje ulaganjima i standardi za prezentaciju istraživanja i uspješnosti (AIMR – PPS). Osnovan 1987. godine, to je bio skup dobrovoljnih smjernica za tvrtke za upravljanje investicijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Kao odgovor na potrebu za više međunarodnog skupa smjernica, Globalni standardi učinka ulaganja prvi put su uvedeni 1999. godine. Institut CFA je, kako je preimenovano u Udruženje za upravljanje investicijama i istraživanje, odobrio revidirani skup smjernica za stvaranje jedinstveni globalni standard uspješnosti ulaganja i zamijeniti prethodne standarde izvedbe za pojedinu zemlju.
Najnovije izdanje Globalnih normi uspješnosti ulaganja objavljeno je 30. lipnja 2019. godine, a stupa na snagu 1. siječnja 2020. godine.
Prema CFA Institutu, Globalni standardi učinka ulaganja trenutno se koriste na "više od 40 tržišta širom svijeta" i "84 od 100 najboljih tvrtki za upravljanje imovinom u svijetu zahtijevaju poštivanje GIPS standarda za cijeli ili dio svog poslovanja. U kombinaciji, prvih 100 tvrtki koje su kompatibilne s GIPS-om predstavljaju više od 50 bilijuna američkih dolara pod upravljanjem."
