„ Tržišta su stalno u neizvjesnosti i toku, a novac se zarađuje diskontiranjem očitog i klađenjem na neočekivano. - George Soros
Georgeu Sorosu gore navedene riječi nisu hiperbole. Smanjivanje i prikupljanje kritičnih informacija o ulaganjima i ulaganje kad drugi odustanu, posjetnica je Georgea Sorosa, jednog od najpoznatijih financijera u posljednjih pola stoljeća. U skladu s tim, nemojte suditi Sorosa samo o njegovim ulaganjima. Dokazan je i kao veliki posrednik na moći na globalnoj političkoj sceni, kao i dobrodušni filantrop.
Da bi se razumio "Sorosov način" ulaganja, pomaže prvo upoznati Sorosa, Sorosa, političku silu i Sorosa prvaka niže klase.
Tko je George Soros?
Ne postoji obrazac za investicijsku legendu poput Sorosa, ali možete započeti s pozadinom financijera kao dijete u Budimpešti, Mađarska, gdje je rođen 12. kolovoza 1930. Kao pred-tinejdžer, Soros je bio svjedok zločina nacista režima, a preživio je u bijegu od istočne Europe 1947. godine, putujući u Englesku na studij na Londonskoj ekonomskoj školi. Bio je to u Londonu, nakon čitanja knjige Karla Poppera, "Otvoreno društvo i njegovi neprijatelji", gdje je Soros prvi put kombinirao pojmove znanosti i politike. Soros se nikada nije odrekao tog koncepta i oslanjao se na njega iznova i iznova dok se zalagao za pojedinačna prava nad kolektivom.
Soros je primijenio znanost i slobodno tržište na svojim principima ulaganja, počevši od svog prvog postdiplomskog posla u FM Mayer, tvrtki za upravljanje novcem u New Yorku. U roku od 20 godina Soros je otvorio svoje prvo poduzeće na Wall Streetu, Soros fond, koje je kasnije preimenovano u Quantum Fund, gdje je mogao testirati svoja načela slobodnog tržišta na tržištima kapitala.
Soros je pretvorio izvorno financiranje sjemena od 12 milijuna dolara u 20 milijardi dolara do prvog desetljeća 21. stoljeća. Da ste 1969. godine uložili 1.000 dolara u Sorosov kvantni fond, zaradili biste četiri milijuna dolara do 2000. godine - uz godišnju stopu rasta od 30%.
Ulaganje puta Georgea Sorosa
"Sorosov put"
Uz put, Soros je 1984. osnovao Fondacije otvorenog društva, filantropsku organizaciju koja "gradi živahna i tolerantna društva čija su vlada odgovorna i otvorena za sudjelovanje svih ljudi", navodi se na web stranici zaklade. Pomoću OSF-a Soros je nastojao "ojačati vladavinu zakona; poštivanje ljudskih prava, manjina i različitosti mišljenja; demokratski izabrane vlade; i civilno društvo koje pomaže držati vlast pod kontrolom. ”George Soros je donirao 8, 5 milijardi dolara u dobrotvorne svrhe od 31. ožujka 2013. godine putem svoje institucije. (Sorosova velikodušnost i dalje se ne podudara s dvojicom moćnih filantropa milijardera - Billom Gatesom i Warrenom Buffetom.)
Soros je oblikovao svoje individualne koncepte slobode i slobodnog tržišta nakon desetljeća testiranja svojih principa ulaganja na globalnim financijskim tržištima. Ta mješavina slobodnih tržišta, ljudskih prava i znanstvenih istraživanja našla je put u Sorosovoj strategiji ulaganja - strategiji podignutoj na znanstvenu metodu koju je Soros studirao na Londonskoj ekonomskoj školi, spojena sa njegovom strašću prema društvenim promjenama.
Evo pet ključnih točaka o tome kako George Soros ulaže svoj novac:
- Teorija "refleksivnosti" - Soros koristi refleksivnost kao okosnicu svoje investicione strategije. To je jedinstvena metoda koja vrednuje imovinu oslanjajući se na povratne informacije o tržištu kako bi se utvrdilo kako ostatak tržišta procjenjuje imovinu. Soros koristi refleksivnost za predviđanje tržišnih mjehurića i drugih tržišnih prilika. Primjenjujući znanstvenu metodu - Soros svoje tržišne poteze temelji i na znanstvenoj metodi - kreirajući strategiju koja na temelju trenutnih podataka o tržištu prati što će se dogoditi na financijskim tržištima. Neizbježno je Soros prvo testirati svoju teoriju s manjim ulaganjem, a zatim proširiti svoje ulaganje ako se teorija pokaže pozitivnom. Fizički znakovi - Soros također sluša svoje tijelo prilikom donošenja odluka o ulaganju. Glavobolja ili bolovi u leđima pokazali su se dovoljno da odustane od ulaganja. Miješanje političke oštrine s investicijskom oštroumnošću - 16. rujna 1992. Soros se slavno snažno suprotstavio odluci britanske vlade da poveća kamatne stope. To bi pokrenulo okidač, devalviralo britansku funtu i slalo zalihe više nakon te devalvacije. Taj je potez zaradio Sorosa milijardu dolara, zajedno s poznatim nositeljem imena "Čovjek koji je srušio Englesku banku". Soros je na kraju napustio poziciju u britanskoj funti (vrijednu 10 milijardi USD) i zaradio milijardu dolara dok je britanska valuta kliznula usred politička i ekonomska previranja povezana s politikom viših kamatnih stopa. Konsolidirati. , , i razmišljajte - Soros koristi nekoliko savjetnika za donošenje velikih investicijskih odluka. Jednom se popriča sa svojim timom analitičara, pazeći da preispita barem jedno suprotno viđenje svoje strategije, Soros kaže da treba vremena „za čitanje i razmišljanje“ prije nego što povuče okidač.
Mogu li investitori naučiti "Sorosov put"?
Mogu li redoviti ljudi ulagati poput Georgea Sorosa? Potrebna je moxie i potrebna je samopouzdanje, dva svojstva kojih Soros ima u izobilju. Jednom kada se odluči, Soros često ide „all in“ na poziciju, držeći mišljenje da nijedna pozicija ulaganja nije prevelika - sve dok je to ispravna pozicija.
Možda je najveći korak prema Sorosovoj metodi taj što ne možeš biti previše hrabar kad jednom odlučiš na tržište. Jedna od Sorosovih najdražih maksima je "biti u igri, moraš podnijeti bol." Za redovne investitore to znači odabrati pravog brokera / savjetnika - i držati se tog brokera / savjetnika - koristiti pristup "pokušaja i pogreške". na nečije odluke o portfelju i zadržavanje emocija iz nečijeg ulaganja.
Također je neophodno razumjeti da se čak i za najveće investitore neće sva ulaganja pokazati isplativima. Soros je imao i svoje dobre i dobre investicije:
Najbolja investicija:
George Soros je 1992. zaradio 10 milijardi dolara protiv valutne politike Banke Engleske i njezine osnovne valute - funte. U osnovi, Sorosova oklada funta bi poletjela na svjetskim tržištima valuta. 16. rujna 1992. - dan poznat kao "crna srijeda" među trgovcima valutama - britanska funta kratila se protiv njemačke marke i američkog dolara, zaradivši Sorosu 1, 2 milijarde dolara zarade u sljedećih nekoliko tjedana - oklada koja je ušla u povijest kao onog dana kad je George Soros razbio Bank of England.
Najgora investicija:
14. ožujka 2008., George Soros kupio je golemi komad dionica Bear Stearnsa, u vrijednosti od 54 dolara po dionici. Samo nekoliko dana kasnije, nevjerojatna investicijska kuća s Wall Streeta prodana je JP Morganu po 2 dolara po dionici. Soros je bio točan u svojoj ocjeni da je Bear Stearns na trgu. Ali bio je mrtav zbog pogrešne vrijednosti preuzimanja tvrtke, skupa lekcija koju je opisao u svojoj knjizi "Nova paradigma za financijska tržišta."
Donja linija
Nije lako oponašati rezultate portfelja Georgea Sorosa, ali možete mnogo naučiti iz strpljenja, discipline i istraživanja koje Soros demonstrira svojom investicijskom strategijom. Istraživanje investicijskih ideja uzimajući u obzir i ekonomsku i političku stvarnost, pridržavajući se svojih uvjerenja i izlazeći iz vašeg crijeva na neki su od načina na koji Soros pobjeđuje. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte "Kako se George Soros obogatio")
