Po mom mišljenju, šest malih brojeva može vam reći kuda ide ovo tržište.
Volim priče poput "Moneyball". To je knjiga Michaela Lewisa koja je pretvorila film Brad Pitta o Billyu Beaneu koji je gubitnike iz Oaklanda A pretvorio u šampione. Učinio je to primjenom nove metodologije na baseball: koristeći statistiku ili sabermetriju. Stavio je sportaše bez imena na popis jer bi mogli ući u bazu. To je dobro funkcioniralo da je promijenio cijelu igru. Također je imenovan u odbor NetSuite-a kako bi pomogao kompaniji da se učinkovitije vodi, a na kraju ga je kupila Oracle Corporation (ORCL) za 9, 3 milijarde dolara.
Na zalihama koristim sličnu metodu. Ideja je promatrati puno podataka i smisliti siguran način predviđanja ponovljivih događaja. Ti bi događaji mogli biti stvari poput uspona na bazi i pobjede u igrama, ali mogu uključivati i odabir sutrašnjeg dana Amazon.com, Inc. (AMZN) ili Netflix, Inc. (NFLX) i otkrivanje mjesta gdje će se tržište nalaziti u blizini i ne tako bliskoj budućnosti.
Hoće li se srušiti burza? Hoće li se uzvisiti? Evo, reći ću vam što vjerujem da će se dogoditi u sljedeća tri, šest, devet i dvanaest mjeseci na temelju povijesti, zašto znam i gdje stavljam svoje žetone.
Ovih je dana teško reći koje su vijesti važne, a koje nisu. Mogu vam reći da tržište želi da Trump ostane predsjednik, ali ne toliko koliko želi dogovor s Kinom. Reakcije tržišta na vijesti o impičmentu nisu ni toliko loše koliko bi ozbiljna prijetnja trebala podrazumijevati. Ali reakcije tržišta na pozitivne vijesti u kineskom trgovinskom ratu jasno pokazuju odobravanje.
Primjerice, u petak je tijekom dana na "Fazi 1" rezolucije u toku dana bio glavni sok američke burze, kako je to nazvao Trump. Široka tržišta su se zatvorila znatno više, ali unutar dana, neki indeksi teški za rast kao što je Russell 2000, porasli su gotovo 3% prije nego što su dali povrat. To je monstruozan dan, ali je li to stvarno ili je samo lažna glava?
Za odgovor ćemo se vratiti baseball-u. Koristim statistički i na temelju podataka pristup zalihama. Metoda mi je dobro poslužila kroz moju karijeru na Wall Streetu i od tada. Svakodnevno gledam preko 5500 dionica i koristim posebne algoritme kako bih pokušao prepoznati kada veliki investitori kupuju najbolje dionice. Radi vrlo dobro i omogućio je mojim čitateljima i klijentima da rezerviraju ogromne zarade na tada relativno nepoznatim dionicama. No, također koristim podatke da dobijem jasnu sliku tržišnih vrhova, dna i budućeg smjera. To stvarno dobro funkcionira i za to.
Vidite, priča o tržišnoj budućnosti je, kao i mnoge stvari, ne uvijek, ali često napisana u prošlosti. Kad moj model pregledava 5500 dionica svaki dan, dobivamo "žute zastave". To je slučaj kada se veliki novac kreće u zalihe ili izlazi iz njih. Žuta zastava je jedan korak ispod signala kupovine (zelena zastava) ili prodaje (crvena zastava). Da biste ih nabavili, potrebna vam je dodatna cjenovna komponenta visoke ili niske cijene da biste postali prijelom ili kvar.
Od svih tih dionica dobivamo samo nekoliko žutih, zelenih i crvenih zastava. Imam 30 godina podataka, ali gledajući unazad 10 godina, obično dobijemo 477 žutih zastava svaki dan. Prosječna kupnja zelene zastave je 62, a prodaja crvene zastave 44. Od te 62 kupnje skupljamo ih za tjedan dana i sortiramo za najjače. Tako pronalazim svoje najbolje zalihe.
www.mapsignals.com
Prošli petak smo imali veliki miting na burzi sa 666 žutih zastava - što je 40% više od 10-godišnjeg prosjeka, odnosno 2.518 trgovačkih dana. Ali imali smo samo 40 zelenih zastava - to je 35% ispod prosjeka. Znači li to da je odobrenje kineskih vijesti na tržištu samo još jedna glavna lažnja koju treba zanemariti?
Pa, osvrnuo sam se na proteklih 10 godina, na dane kada smo na tržištu imali žute zastave više od prosjeka i zelene zastave niže od prosjeka - baš kao i petak, 11. listopada. Bilo ih je 140 puta od 12. listopada 2009. Prosječni porast tih 140 dana iznosio je 0, 96%. Ono što sam vidio učinilo mi je da se oči šire. Evo sažeto je u tablici:
www.mapsignals.com
Kaže nam da veliki skup kratkih naslovnica poput petka izgleda sjajno za tržište. Prosječni povrat za svih šest puta je pozitivan. I teško je povjerovati da je S&P 500 porastao godinu dana poslije 135 od 140 puta, prosječno 13%. To je 96% vremena.
Ovo mi govori da je sjajno vrijeme za kupnju tržišta. To se može postići kupnjom širokog fonda kojima se trguje na burzi (ETF), kao što je SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Nakon nedavnog kažnjavanja tehnoloških dionica, trgovinsko rješenje bi trebalo nagraditi dionice za tehnički rast na zgodan način, tako da bi agresivnija igra nad SPY-om bila kupovina iShares Global Tech ETF-a (IXN). Prati indeks ponderiranog tržišnog indeksa tehnoloških zaliha S&P Global 1200. Naravno, može se i nadati se da će biti bolji ako posjedujemo najbolje zalihe. Srećom, na pravom ste mjestu.
Vijesti mogu biti zbunjujuće, a isto tako može utjecati i na tržišne mjere. Da biste znali što je danas, potražite veliki novac. Ako želite znati budućnost, pogledajte u prošlost. Danas nam to govori bika. "Obrazovanje je putovnica budućnosti, jer sutra pripada onima koji ga danas pripremaju." -Malcolm X
Donja linija
Mi (Mapsignals) dugoročno smo voljni američki vlasnički udjeli, a svako povlačenje vidimo kao priliku za kupnju. Slaba tržišta mogu ponuditi prodaju dionica ako je investitor strpljiv.
