Što je Forex arbitraža?
Forex arbitraža je strategija iskorištavanja razlika u cijenama na Forex tržištima. To može biti izvedeno na različite načine, ali kako se provodi, arbitraža nastoji kupiti cijene valute i prodati cijene valuta koje se trenutno razlikuju, ali vrlo je vjerojatno da će se brzo konvergirati. Očekuje se da kako se cijene vraćaju prema prosjeku, arbitraža postaje profitabilnija i može se zatvoriti, ponekad i u milisekundama.
Ključni odvodi
- Forex arbitraža je trgovinska strategija koja nastoji iskoristiti razlike u cijenama. Sudionici na tržištu koji se bave arbitražom, kolektivno pomažu tržištu da postane učinkovitije. Sve vrste arbitraže oslanjaju se na neobične okolnosti koje privremeno postoje na tržištima.
Kako funkcionira Forex arbitraža
Budući da su Forex tržišta decentralizirana, čak i u ovo doba automatiziranog algoritamskog trgovanja, mogu postojati trenuci kada se valuta kojom se trguje na jednom mjestu nekako kotira drugačije od iste valute na drugom mjestu trgovanja. Arbitar koji može uočiti odstupanje može kupiti nižu od dvije cijene i prodati višu od dvije cijene i vjerojatno zaključiti zaradu od razlike.
Na primjer, pretpostavimo da je banka u Londonu na 122.500 citirala Forex par, a na 122.540 ih je navodila banka u Tokiju. Trgovac s pristupom obje ponude mogao bi kupiti londonsku cijenu i prodati cijenu u Tokiju. Kad bi se cijene kasnije zbližile na, recimo, 122.550, trgovac bi zatvorio oba posla. Tokijska pozicija izgubila bi 1 bod, dok bi londonska pozicija dobila 5, tako da je trgovac stekao 4 pipsa manje transakcijske troškove.
Takav se primjer može činiti da implicira da tako mala zarada teško vrijedi uložiti napor, ali mnoge su arbitražne mogućnosti na forex tržištu upravo ove minute ili čak i više od toga. Budući da bi se takve odstupanja mogle otkriti na mnogim tržištima mnogo puta dnevno, bilo je vrijedno za specijalizirane tvrtke koje troše vrijeme i novac da izgrade potrebne sustave za ubiranje tih neučinkovitosti. To je veliki dio razloga što su današnja Forex tržišta toliko snažna automatizirana i automatizirana.
Automatizirano algoritamsko trgovanje skratilo je vremenski okvir za Forex arbitražno trgovanje. Razlike u cijenama koje bi mogle trajati nekoliko sekundi ili čak minuta sada mogu ostati samo podsekunde prije nego što se postigne ravnoteža. Na ovaj način arbitražne strategije čine forex tržišta učinkovitijima nego ikad. Međutim, nepostojana tržišta i pogreške ili nepomičnost u cijenama cijena mogu i još uvijek pružaju arbitražne mogućnosti.
Ostala Forex arbitraža uključuje:
- Valutna arbitraža uključuje iskorištavanje razlika u kotacijama, a ne kretanja tečaja valuta u valutnom paru. Transverzalna transakcija je ona koja se sastoji od para valuta kojima se trguje na forexu i ne uključuje američki dolar. U uobičajenim tečajevima različitih valuta uključuju japanski jen. Arbitraža nastoji iskoristiti cijene između valutnih parova ili unakrsne stope različitih valutnih parova. U pokrivenim arbitražnim kamatnim arbitražama praksa korištenja povoljnih razlika kamatnih stopa za ulaganje u donosniju valutu i zaštite od tečajnog rizika putem deviznog ugovora unaprijed. Otkrivena arbitraža o kamatnim stopama uključuje promjenu domaće valute koja ima nižu kamatnu stopu u strana valuta koja nudi višu kamatnu stopu na depozite. Svakodnevna arbitraža uključuje zauzimanje pozicija u istoj valuti na spot i na futures tržištima. Na primjer, trgovac bi kupio valutu na promptnom tržištu i prodao istu valutu na tržištu budućnosti u slučaju da postoji povoljna razlika u cijenama.
Izazovi arbitražnog postupka na Forex-u
Neke okolnosti mogu spriječiti ili spriječiti arbitražu. Popust ili premija mogu nastati zbog razlika u likvidnosti na valutnom tržištu, što nije cjenovna anomalija ili arbitražna prilika, što otežava izvršavanje ugovora radi zatvaranja pozicije. Arbitraža zahtijeva brzu provedbu, tako da spora platforma za trgovanje ili odgoda ulaska u trgovinu mogu ograničiti mogućnosti. Vremenska osjetljivost i složeni trgovinski proračuni zahtijevaju rješenja za upravljanje u stvarnom vremenu za kontrolu operacija i performansi. Ta je potreba rezultirala korištenjem automatiziranog softvera za trgovanje za skeniranje tržišta radi razlike u cijenama za izvršavanje forex arbitraže.
Forex arbitraža često zahtijeva kreditiranje ili zaduživanje po stopi koja je gotovo bez rizika, a koje su uglavnom dostupne samo u velikim financijskim institucijama. Troškovi sredstava mogu ograničiti trgovce u manjim bankama ili brokerskim kućama. Spreadi, kao i režijski troškovi trgovanja i marži su dodatni čimbenici rizika.
