Fidelity Contrafund (FCNTX) je najveći aktivno upravljani zajednički fond na svijetu, s više od 134 milijarde dolara imovine pod upravljanjem (AUM) od 19. listopada 2018. To je jedno od najraširenijih fondova za 401 (k) planovi i drugi mirovinski planovi. Kontfundom upravlja Fidelity Investments, druga najveća kompanija uzajamnih fondova na svijetu s više od 2, 6 trilijuna dolara AUM-a na dan 31. srpnja 2018. U 1980-im je Fidelity katapultiran u gornji sloj fondova za upravljanje investicijama kada je legendarni berač dionica Peter Lynch je donio ogroman uspjeh Magellanskog fonda. Devedesetih godina i poslije, red je bio da William William Danoff nosi baklju kao upravitelj fonda za Fidelity Contrafund.
Cilj ulaganja
Kada je prvi put pokrenut 1967. godine, fond je nazvan Contrafund zbog prvobitnog cilja ulaganja, koji je trebao zauzeti suprotno stajalište ulaganjem u dionice ili sektore koji nisu u prednosti. Otkako je Danoff počeo upravljati fondom, njegov se cilj promijenio u jednostavno postizanje povećanja kapitala odabirom dobrih dionica rasta. Zbog ogromne veličine fonda, usredotočio se na američke dionice s velikim kapitalom s tržišnim vrijednostima većim od 10 milijardi dolara. Menadžeri fondova koriste temeljnu analizu odozdo prema gore kako bi pronašli tvrtke za koje vjeruju da su spremne za održivi, iznadprosječni rast zarade koji se ne odražava na cijenu dionica.
Menadžer investicija
William Danoff pridružio se Fidelity 1986. godine kao analitičar vrijednosnih papira i upravitelj portfelja. On je preuzeo upravljanje Kontrafundom 1990. godine kada se smatrao kontrantskim fondom. Postupno je mijenjao misiju fonda ulaganjem u poštene ili podcijenjene, dobro upravljane, „najbolje rađene“ tvrtke s dobrim izgledima za rast zarade. U posljednjih 25 godina njegova je uloga za prikupljanje dionica privukla više od 100 milijardi dolara imovine, što je Contrafund postao jednim od najuspješnijih fondova za rast svih vremena. Danoff je diplomirao na Sveučilištu Harvard 1982. godine i stekao zvanje magistra umjetnosti i MBA na Sveučilištu u Pennsylvaniji.
Portfeljni udjeli
Fond ulaže prije svega u američke dionice velikog kapitala, ali ima mali broj stranih vrijednosnih papira. Fond favorizira tehnološki sektor s izdvajanjem od 36, 64% na dan 31. kolovoza 2018., nakon čega slijede zalihe financijskih usluga na 22, 66% i ciklične potrošačke 16, 50%. Njegovih pet najboljih udjela čine 25, 46% portfelja i uključuju Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) i Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Poanta
Kontfund se smatra izvanrednim temeljnim udjelom za dugoročne investicijske portfelje orijentirane na rast. Temeljni udjel, kao što je Contrafund, trebao bi rasporediti 30 do 50%, ovisno o vremenskom horizontu ulagača i profilu rizika. Za raznolikiji portfelj dionica, Kontfundu bi trebao dopuniti međunarodni dionički fond zbog niskog inozemnog udjela. Od 31. kolovoza 2018. Morningstar rangira Contrafund kao niski rizik u svojoj kategoriji fondova, a to je veliki rast. Zahtijeva minimalno ulaganje od 2.500 USD. Nema nikakvih ulaznih opterećenja ili naknada za prodaju. Omjer troškova iznosi 0, 74%, što Morningstar smatra ispod prosjeka za kategoriju fondova.
