Što je eksponencijalni pomični prosjek - EMA?
Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) je vrsta pomičnog prosjeka (MA) koja daje veću težinu i značaj najnovijim podacima podataka. Eksponencijalni pomični prosjek se također naziva eksponencijalno ponderirani prosjek. Eksponencijalno ponderirani pomični prosjek značajnije reagira na nedavne promjene cijena od jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) koji primjenjuje jednaku težinu na sva opažanja u tom razdoblju.
Ključni odvodi
- EMA je pokretni prosjek koji pridaje veću težinu i značaj najnovijim podatkovnim točkama. Kao i svi pomični prosjeci, ovaj se tehnički pokazatelj koristi za proizvodnju signala za kupnju i prodaju temeljenih na crossoveru i odstupanjima od povijesnog prosjeka. Traderi često koriste nekoliko različite EMA dane, na primjer, 20-dnevni, 30-dnevni, 90-dnevni i 200-dnevni pomični prosjeci.
Formula za EMA je
EMAToday = (ValueToday * (1 + DaysSmoothing)) gdje je:
Tri osnovna koraka za izračun EMA su:
- Izračunajte SMA.I izračunajte množitelj za faktor izglađivanja / ponderiranja za prethodnu EMA. izračunajte trenutnu EMA.
Izračunavanje EMA
Da biste izračunali EMA, najprije morate izračunati jednostavan pomični prosjek (SMA) tijekom određenog vremenskog razdoblja. Izračun za SMA izravan je: jednostavno, to je zbroj cijena zatvaranja dionica za broj predmetnih vremenskih razdoblja, podijeljen s istim brojem razdoblja. Tako je, na primjer, 20-dnevni SMA samo zbroj cijena zatvaranja za posljednjih 20 trgovinskih dana, podijeljen s 20.
Zatim morate izračunati množitelj za izravnavanje (ponderiranje) EMA, koji obično slijedi formulu:. Dakle, za 20-dnevni pomični prosjek množitelj bi bio = 0, 0952.
Konačno, za izračunavanje trenutne EMA koristi se sljedeća formula: x množitelj + EMA (prethodni dan)
EMA daje veću ponderiranje nedavnim cijenama, dok SMA svim vrijednostima dodjeljuje jednaki ponder. Ponderiranje danom najnovijom cijenom veće je za EMA za kraće razdoblje nego za EMA za duže razdoblje. Na primjer, na najnovije podatke o cijenama za EMA za 10 razdoblja primjenjuje se 18, 18% množitelja, dok se za EMA za 20 razdoblja koristi samo ponderiranje 9, 52% množitelja. Postoje i male varijacije EMA-e do kojih je došlo otvorenom, visokom, niskom ili srednjom cijenom umjesto korištenja cijene zatvaranja.
Jednostavno vs. Eksponencijalni pomični prosjeci
Što vam govori eksponencijalni pomični prosjek?
12- i 26-dnevni eksponencijalni pomični prosjeci (EMA) često su najčešće citirani ili analizirani kratkoročni prosjeci. 12 i 26 dana koriste se za izradu pokazatelja poput pomične prosječne konvergencije (MACD) i oscilatora u postotnim cijenama (PPO). Općenito, EMA-e od 50 i 200 dana koriste se kao signali dugoročnih trendova. Kad cijene dionica pređu 200-dnevni pomični prosjek, to je tehnički pokazatelj da je došlo do preokreta.
Trgovci koji koriste tehničku analizu smatraju da su klizni prosjeci vrlo korisni i pronicljivi ako se pravilno primjenjuju, ali stvaraju pustoš ako se nepravilno koriste ili su pogrešno protumačeni. Svi pokretni prosjeci koji se obično koriste u tehničkoj analizi su po svojoj prirodi zaostajući pokazatelji. Stoga bi zaključci iz primjene pomičnih prosjeka na određenom tržišnom grafikonu trebali biti potvrda poteza na tržištu ili navođenje njegove snage. Vrlo često, u vrijeme kada je pomična linija indikatora s prosjekom napravila promjenu na način da odražava značajan pomak na tržištu, već je prošla optimalna točka ulaska na tržište. EMA doista pomaže toj dilemi. Budući da EMA izračun daje veću težinu na najnovije podatke, on "zagrlja" cijenu cijenu malo čvršće i stoga brže reagira. To je poželjno kada se EMA koristi za dobivanje signala za ulazak u trgovinu.
Tumačenje EMA
Kao i svi pokazatelji pomičnih prosjeka, puno su prikladniji za tržišta u trendu. Kada je tržište snažno i održano, trend EMA indikatorske linije također će pokazati porast i obrnuto trend pada. Budni trgovac neće obratiti pažnju samo na smjer EMA linije, već i na odnos brzine promjene od jedne trake do druge. Primjerice, kako cjenovna akcija snažnog uzlaznog trenda počne se spuštati i preokretati, brzina promjene EMA-e s jedne trake na drugu počet će se smanjivati sve dok se indikatorska linija ne poravna i brzina promjene ne bude jednaka nuli.
Zbog učinka zaostajanja u ovom trenutku, ili čak nekoliko bara prije, cijena akcija trebala je već biti obrnuta. Stoga slijedi da se promatranje dosljednog smanjivanja stope promjene EMA-e može i sam koristiti kao pokazatelj koji bi mogao dodatno suzbiti dilemu uzrokovanu zaostajavajućim učinkom pomičnih prosjeka.
Uobičajene uporabe EMA-e
EMA-i se obično koriste zajedno s drugim pokazateljima kako bi se potvrdili značajni pomaci na tržištu i da bi se utvrdila njihova valjanost. Za trgovce koji trguju unutar dnevnog i brzopoteznog tržišta, EMA je primjenjivija. Vrlo često trgovci koriste EMA-e kako bi utvrdili pristranost u trgovanju. Na primjer, ako EMA na dnevnom grafikonu pokazuje snažan uzlazni trend, strategija unutardnevnog trgovca može biti trgovanje samo s duge strane na unutardnevnom grafikonu.
Razlika između EMA i SMA
Glavna razlika između eksponencijalnog pomičnog prosjeka i jednostavnog pomičnog prosjeka je osjetljivost koju svaka pokazuje na promjene u podacima koji se koriste za njegovo izračunavanje.
Konkretnije, EMA daje veću ponderiranje nedavnim cijenama, dok SMA svim vrijednostima dodjeljuje jednaki ponder. Dva prosjeka su slična jer se interpretiraju na isti način i oba se tehnički trgovci često koriste kako bi ublažili kolebanje cijena. Budući da EMA-i stavljaju veću težinu na nedavne podatke nego na starijim podacima, reaktivniji su na najnovije promjene cijena od SMA-a, zbog čega su rezultati EMA-e pravovremeniji i objašnjava zašto je EMA preferirani prosjek kod mnogih trgovaca.
Ograničenja EMA-e
Nejasno je treba li staviti veći naglasak na posljednje dane u vremenskom razdoblju ili na udaljenije podatke. Mnogi trgovci vjeruju da će novi podaci bolje odražavati trenutni trend kojim se kreće sigurnost; u međuvremenu, drugi smatraju da će povlačenje određenih datuma nego drugih utjecati na trend. Stoga EMA podliježe pristranosti primanja.
Slično tome, EMA se u potpunosti oslanja na povijesne podatke. Mnogi ljudi (uključujući ekonomiste) vjeruju da su tržišta učinkovita - odnosno da trenutne tržišne cijene već odražavaju sve dostupne informacije. Ako su tržišta doista učinkovita, korištenje povijesnih podataka ne bi nam trebalo reći ništa o budućem smjeru cijena imovine.
