Što je zimzelena opcija?
Zimzelena opcija predstavlja odredbu nekih planova za dionice sa zaposlenicima (ESOP) u kojima se svake godine automatski dodjeljuju dodatne dionice. Zimzelena opcija također se može nazvati "zimzelenom odredbom" ili "zimzelenim planom".
Ključni odvodi
- Zimzelene opcije omogućuju zaposlenicima koji imaju dionice s planovima da automatski primaju dodatne dionice svake prihvatljive godine. Budući da obično nemaju postavljen datum isteka, dodatne kupnje dionica smatraju se 'zimzelenim'. Iako dobro za zaposlene koji sudjeluju, zimzelene opcije mogu smanjiti zaradu i glasovanje prava za ostale dioničare.
Kako djeluju zimzelene opcije
Zimzeleni plan koristi postotak preostalih redovnih dionica tvrtke da bi odredio koliko mogućih opcija odobriti. Na primjer, ako tvrtka ima 75 milijuna otvorenih dionica i 5% zimzelenu opciju, tvrtka bi mogla izdati 3.750 milijuna dionica odštete u prvoj godini. U drugoj godini, tvrtka bi imala nepodmirene 78.750 milijuna dionica, pa bi mogla izdati i do 3.937 milijuna dionica odštete.
Evergreen opcije opcija obično nemaju datum isteka i ne zahtijevaju odobrenje dioničara. No, upravni odbor mora odobriti koliko dionica se automatski dodijeli planu svake godine. Zimzelene opcije obično se izdaju kao poticajne akcije dionica (ISO), koje su opcije strogo rezervirane za zaposlenike, obično rukovoditelje poduzeća.
Prednosti Evergreen Options
Zimzelena opcija pruža javno trgovačkoj tvrtki način da privuče i zadrži najbolje menadžere i zaposlenike pružajući im dodatnu naknadu iznad i iznad plaće. Zimzelene opcije pomažu uskladiti interese menadžera i zaposlenika s interesima dioničara, jer njihove opcije povećavaju vrijednost ako tvrtka posluje dobro.
Ograničenja mogućnosti zimzelene boje
Nedostatak zimzelenih odredbi za dioničare je da godišnje izdavanje dodatnih dionica razrjeđuje temeljnu osnovu tvrtke. Sadašnji dioničari koji ne dobivaju zimzelene opcije imaju manje vlasništvo nad tvrtkom jer se ukupni broj preostalih dionica povećao, ali je njihov udio ostao isti.
Na primjer, Tom ima 1% udjela u tvrtki koja ima 20 milijuna dionica u posjedu (200.000 dionica / 20.000.000 dionica). Nakon što viši rukovoditelji dobiju svoje godišnje zimzelene opcije, tvrtka ima otvorenih 22 milijuna dionica. Tomov interes za tvrtku smanjen je na 0, 9% (200.000 dionica / 22.000.000 dionica). Ako tvrtka posluje loše, razrjeđivanje njegovih dionica može nadjačati prednosti izdavanja zimzelenih opcija.
Oporezivanje zimzelenih opcija
Pod uvjetom da se zimzelene opcije izdaju kao poticajne opcije dionica, potpora je neoporeziva transakcija. Prvi porezni događaj događa se kada se dionice prodaju, a ne iskoriste. Ako se dionice odmah prodaju nakon što se izvrše, svi realizirani dobici tretiraju se kao obični dohodak. Međutim, ako se dionice drže 12 mjeseci nakon što su izvršene, a nisu prodane do dvije godine nakon datuma dodjele, dobici se tretiraju kao dugoročni kapitalni dobitak.
Na primjer, pretpostavimo da su Davidove zimzelene opcije odobrene 15. prosinca 2017., a on ih ostvaruje 15. prosinca 2018. Ako David želi izvijestiti o dugoročnom kapitalnom dobitku, ne može prodati svoje dionice do 15. prosinca 2019. godine.
