Što je procijenjeni dugoročni povrat
Procjenjeni dugoročni povrat hipotetička je mjera koja pruža investitorima procijenjeno očekivanje povrata koji mogu očekivati tijekom trajanja investicije. Najčešće se kotira na ulaganja u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom i određeno vrijeme.
POKRIVANJE DOLJE Procijenjeni dugoročni povrat
Procijenjeni dugoročni prinos je pokazatelj koji investitorima omogućuje procjenu prinosa koju mogu očekivati kada ulažu u fond kroz dugoročni vremenski okvir. Ova mjera može biti usporediva sa stopom štednog računa ili kamatnom stopom koja je navedena za potvrdu o pologu. Općenito, upravitelji fondova koji izvještavaju o procijenjenom dugoročnom povratu moći će doći do ovog izračuna jer temeljne investicije u fond imaju određeni prinos koji se daje u vrijeme početnog ulaganja.
Mnogi fondovi s fiksnim dohotkom mogu odlučiti otkriti procijenjeni dugoročni povrat u svojoj registracijskoj dokumentaciji i marketinškim materijalima. Upućeni su i prijedlozi da se te informacije dostave u obrascu S-6, koji je registracija podneska za investicijske fondove ulaganja, iako nisu raspuštena nijedna konačna pravila.
Ulaganja u investicijske fondove, posebno UIT portfelj s visokim izdvajanjem za ulaganja s fiksnim dohotkom, mogu pružiti idealno sredstvo za procijenjeno dugoročno objavljivanje povrata. Ova su ulaganja jedna od tri formalne investicijske tvrtke regulirane zakonodavstvom iz Zakona o investicijskim društvima iz 1940. Te se investicije stvaraju kroz skrbničku strukturu i izdaju s utvrđenim datumom dospijeća. U carini s fiksnim dohotkom ove investicije mogu biti dobra alternativa štednim računima s visokim prinosom i depozitnim potvrdama.
Općenito, procijenjeno dugoročno objavljivanje povrata može biti marketinška mjera koju lako citiraju fondovi s fiksnim dohotkom i mogu povećati prodavnost. Većina sredstava imat će viši procijenjeni dugoročni povrat od štednih računa visokih prinosa ili depozitnih certifikata koji mogu privući investitore koji traže ulaganja s fiksnim dohotkom niskog rizika.
Obračun povrata
Procijenjeni dugoročni povrat obično se izračunava kao godišnji postotni povrat tijekom određenog vremenskog okvira. Često se iskazuje po procijenjenoj cijeni. U portfelju sa fiksnim prihodom lako se može temeljiti na prinosu svih temeljnih vrijednosnih papira u portfelju. U ovom se slučaju obično izračunava da bi se uzela u obzir tržišna vrijednost i ročnost svake vrijednosnice.
Procijenjeni dugoročni povrat može biti od koristi pri planiranju dugoročnog ulaganja u proizvod s fiksnim dohotkom. Može dati prilično točnu procjenu povrata portfelja. Slično je i s mjerom prinosa i dospijeća pojedine obveznice proširene na portfelj, s nekim prilagođavanjima.
