Što je procijenjeni trenutni povrat
Procijenjeni trenutni prinos je povrat koji investitor može očekivati za ulaganje uloženog udjela kroz kratko vrijeme, na primjer, godišnje. To je zapravo procjena interesa koji vlasnik jedinice može očekivati da će dobiti. Povrat se može dobiti uzimajući procijenjeni godišnji prihod od kamata od vrijednosnih papira portfelja i dijeljenjem s maksimalnom cijenom javne ponude, umanjenom za maksimalni trošak prodaje za povjerenje.
BREAKING DOWN Procijenjeni trenutni povrat
Procijenjeni trenutni povrat nije tako točan koliko procijenjeni dugoročni povrat. Također, obično je ta procjena podložnija riziku promjene kamatnih stopa tijekom trajanja portfelja. Upravitelji fondova koji izvještavaju o procijenjenom dugoročnom povratu moći će doći do procjene, jer ulaganja u temeljni fond imaju određeni prinos koji se daje u vrijeme početnog ulaganja. Napose, rizik od kamatnih stopa je najrelevantniji za vrijednosne papire s fiksnim dohotkom; mogući rast tržišnih kamatnih stopa predstavlja rizik od vrijednosti vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom.
Prema definiciji, procijenjeni dugoročni povrat hipotetička je mjera koja investitorima pruža očekivanje povrata tijekom životnog vijeka investicije. Procijenjeni dugoročni povrat može biti od koristi prilikom odlučivanja treba li ulagati u proizvod s fiksnim prihodom.
Najčešće se kotira na ulaganja u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom i određeno vrijeme. Na primjer, ulagački investicijski fond (UIT) je investicijska tvrtka koja investitorima nudi fiksni portfelj dionica i obveznica kao unovčivih jedinica za određeno vremensko razdoblje. Dizajniran je tako da omogući aprecijaciju kapitala, a u nekim slučajevima i prihod od dividendi.
Uzajamni fondovi ulaganja, uzajamni fondovi i zatvoreni fondovi, definirani su kao investicijska društva. Kada žele uložiti u ovu vrstu povjerenja, ulagaču treba pokazati procijenjeni dugoročni povrat kao i procijenjeni trenutni prinos. Ta mjera je usporediva sa stopom štednog računa ili kamatnom stopom koja je navedena za potvrdu o pologu.
Procijenjeni trenutni povrat i transparentnost
Investicijski fondovi s investicijskim ulozima, posebno UIT-ovi portfeljevi s visokim izdvajanjem za ulaganja s fiksnim dohotkom, mogu biti dobar način za ulagače za pristup investicijskom mehanizmu koji može pružiti neke mjere transparentnosti za dugoročni povrat. Ova su ulaganja jedna od tri formalne investicijske tvrtke regulirane zakonodavstvom iz Zakona o investicijskim društvima iz 1940. godine, koji zahtijeva registraciju investicijskih društava i regulira ponudu proizvoda koju izdaju investicijske tvrtke na tržištu. Fondovi ulaganja u udjele stvoreni su strukturom povjerenja i izdaju se s fiksnim datumom dospijeća.
