Broj kupljenih i prodanih dionica svakog dana u bilo kojem financijskom instrumentu, poznatom kao volumen, jedan je od najtačnijih načina provjere novčanog toka. Za one koji su novi na tržištu, trgovinski tok trgovci koriste kako bi odredili ukupne karakteristike ponude i potražnje ili financijski instrument u pokušaju predviđanja njegovog smjera u budućnosti. Velika glasnost sugerira da postoji povišeni interes za imenom, a ako se kombinira s pomakom većim u cijeni dionica, tada se često koristi kao signal snažnog uzlaznog zamaha. Ako vodite računa o količini, osigurat ćete da se nalazite na pravoj strani trgovine. Svaki od dolje navedenih pokazatelja koristi volumen kao primarni ulaz i dat će vam praktičan pogled o tome kako uključiti volumen u svoju trgovinsku strategiju. (Za više informacija pogledajte: Kako koristiti količinu za poboljšanje trgovanja .)
Bacanje pozornijeg volumena
Pogledajte grafikon Delta Air Lines, Inc. (DAL), prikazan dolje, možete vidjeti ogroman porast volumena 10. rujna 2013, zahvaljujući najavi da će se tvrtka pridružiti indeksu dionica S&P 500, Snažan pomak viši u cijeni dionica, u kombinaciji s naglim padom volumena, sugerirao je da je obnovljeno zanimanje za dionice i označio početak snažnog višeg pomaka. Općenito, najbolje je uskladiti snažan porast volumena s jakim pomakom u osnovama tvrtke. U slučaju Delte, dodatak S&P 500 sugerirao je da veliki indeksni fondovi i uzajamni fondovi dodaju pozicije. To bi dodalo sloj osnovne potražnje koji bi cijene povećao. Zasloni za zapreminske šiljke privukli bi ovu dionicu na pozornost aktivnih trgovaca. (Za daljnje čitanje pogledajte: Upotreba glasnoće za potvrđivanje trendova .)
Iznos bilance
Pokazatelj stanja bilance, koji se obično naziva OBV, koristi se za pronalaženje zaliha koje su imale nagli porast volumena bez značajne promjene cijene dionica. Kad institucionalni ulagači počnu kupovati dionice, jedan od ciljeva je suzdržati se od pritiska cijene kako bi zadržali prosječnu ulaznu cijenu što je moguće niže. Ovdje se pokazatelj OBV pokazuje izuzetno korisnim. Prije ronjenja u primjer, važno je imati na umu da se indikator izračunava dodavanjem volumena prethodnoj OBV vrijednosti kada je najnovija cijena zatvaranja veća od prethodne cijene zatvaranja. Ako je cijena zatvaranja niža od prethodne, tada se zapremina oduzima od prethodne OBV vrijednosti. Pogledajmo sada primjer:
Kao što možete vidjeti iz grafikona Microsoft Corporation (MSFT), cijena se kretala bočno između 34, 80 i 37, 00 USD krajem 2013. i početkom 2014. Primijetite kako se OBV indikator kretao snažno više tijekom ovog razdoblja. Rastući OBV sugerira da trgovci postaju bikovski na dionicama, a stanje dionica za porast vrijednosti OBV-a omogućilo bi aktivnim trgovcima da rano počnu prije porasta na 41, 11 USD. (Više o tome potražite u: Bilansna količina: Put do pametnog novca. )
Količina po cijeni
Još jedna uobičajena strategija koja koristi volumen je iskoristiti količinu prema pokazatelju cijene. U većini slučajeva, volumen je iscrtan na dnu grafikona kao što je prikazano u gornjim primjerima. U slučaju volumena prema cijeni, to je nacrt na okomitoj osi, tako da trgovac može dobiti predstavu o količini kojom se trguje u različitim cjenovnim točkama. Razine s ekstremnim volumenom mogu se koristiti za identificiranje područja u kojima je pametni novac odlučio aktivno zauzeti položaj. Snažni pomaci u ključnim cijenama aktivni trgovci često koriste identificiranje ključnih područja podrške i otpora te mogu generirati strateške signale kupovine / prodaje u kombinaciji s drugim pokazateljima. (Za više pogledajte: Potvrđivanje kretanja cijena pomoću oscilatora zapremine .)
Kao što možete vidjeti iz grafikona korporacije AmerisourceBergen Corporation (ABC), najviše se trgovanja tijekom 2014. godine odvijalo između 71, 50 USD i 73 USD, što je identificirano pokazateljem volumena prema cijenama (plava traka koja se koristi da ilustrira ključni raspon trgovanja). U slučaju široke rasprodaje na tržištu, trgovci bi očekivali da će dionice pronaći potporu blizu 73 dolara. Primijetite kako je zbog nedostatka bilo malo volumena između 74 i 76 USD. Trgovci bi očekivali malu podršku kupaca između ovih područja u slučaju povrata. (Za više pogledajte: Mjerenje podrške i otpora s cijenom prema količini .)
Donja linija
Količina je jedan od ključnih pokazatelja koji aktivni trgovci koriste za određivanje protoka novca. Kao što ste vidjeli u gornjim primjerima, pokazatelji koji su izvedeni korištenjem volumena, kao što su bilančna količina i količina po cijeni, mogu se koristiti za stvaranje unosnih strategija trgovanja. Često je pametna ideja kombinirati trgovinske signale generirane promjenama volumena i promjenom osnova tvrtke. Jednostavni zasloni dionica koji identificiraju vrijednosne papire s naglim promjenama volumena sjajni su kandidati trgovcima koji žele stvoriti listu praćenja. (Za više pogledajte: Tehnička analiza: Važnost volumena .)
