Što je ulaganje u Timberland?
Ulagači koji žele diverzificirati svoj portfelj dionica i proizvoda s fiksnim prihodom mogu investirati u drveću. U SAD-u postoje milijuni hektara drvene građe koja je u vlasništvu mirovinskih fondova, dobrotvornih udruga, pojedinačnih investitora i sveučilišta. Ulagači mogu kupiti timberland kroz razne investicijske automobile koji imaju udjele u timberlandu.
Tim investicijskim instrumentima u Timberlandu primarno se koriste veliki institucionalni ulagači, poput javnih i privatnih mirovinskih fondova, pri čemu su dvije glavne imovine farme stabala i gospodarenje prirodnim šumama.
Kako uložiti u investiciju u Timberlandu
Ulagači mogu zauzeti poziciju u drvnoj industriji ulaganjem u ETF-ove drvne građe (fondovi kojima se trguje na burzi), a čine ih mnoge tvrtke koje posjeduju šume i proizvode drvene proizvode. Također, ulagači mogu ulagati u REIT-ove (trustove za ulaganja u nekretnine) koji sadrže jednog vlasnika pošumljenog zemljišta i proizvode drvne proizvode.
Zarađivanje od Timberlanda
Nekoliko je načina na koje ulagači mogu zaraditi stopu povrata ulaganja u drvo.
Biološki rast
Biološki rast znači da se s rastom stabala povećava i težina i gustoća. Kako biološki rast dodaje volumen, stabla postaju vrednija po toni.
Rast vrijednosti proizvoda
Pomicanje prema gore prema proizvodima nastaje kada stabla vremenom rastu i sazrijevaju, povećava se broj primjena drva. Na primjer, stablima koja se koriste za izradu papira obično raste desetak godina prije nego što se mogu koristiti za proizvode od papira.
Zahvaljivanje zemljišta
Povreda zemljišta može se dogoditi ako se drvo nalazi na vrijednim nekretninama. Na primjer, ako se šumovito zemljište nalazi u blizini naseljenog područja, nakon što je posječena drva, zemljište se može pretvoriti u golf ili trgovački centar.
Cijenjenje cijene
Porast cijene drveta može se dogoditi s povećanjem potražnje za stanovanjem. Mekano drvo obično se koristi u konstrukcijama domova. Kao rezultat, ekspanzivno gospodarstvo i tržište stanova moglo bi dovesti do povećanja drveta jer bi potražnja za mekim drvom bila velika.
Stalan rast jedan je od razloga zašto se drvna zemlja koristi za diverzifikaciju portfelja i kao zaštitu od inflacije.
Ostale prednosti ulaganja u drvo
Prednosti ulaganja u drvorede proizlaze iz tendencije da se ulaganja dugoročno povećavaju i ne trpe korekcije dionica koje mogu utjecati na druge instrumente ulaganja poput dionica i obveznica. Stalan rast jedan je od razloga zašto se drvna zemlja koristi za diverzifikaciju portfelja i kao zaštitu od inflacije.
Kako se cijene u gospodarstvu povećavaju, povrat na zalihe obično se smanjuje. Budući da se drvo s vremenom povećava, investicija omogućuje portfelju da iskoristi inflaciju u cijenama drveta.
Rizici ulaganja u Timberland
Ulaganja u Timberland nisu savršena ulaganja, što znači da su osjetljiva na rizike, koji mogu uključivati:
- Visoke otkupne cijene koje mogu sniziti prinose s vremenom ako su ulaganja u drvenu zemlju na početku bila precijenjena. Prirodne katastrofe mogu uništiti šumsko zemljište koje narušava investiciju. Pad tržišta na nekretninama može naštetiti potražnji drva što rezultira nižim cijenama.
Ključni odvodi
- Veliki institucionalni investitori, poput javnih i privatnih mirovinskih fondova, primarno koriste instrumente ulaganja u drvenoj zemlji. Drveni ETF-ovi (fondovi kojima se trguje na burzi) sastoje se od mnogih tvrtki koje posjeduju šume i proizvode drvene proizvode. Postoji više načina na koje ulagači mogu zaraditi stopu povrat ulaganja u drvo, uključujući biološki rast, te cijene i zemljište. Guggenheim Timber (CUT) je ETF koji se sastoji od više od dvadesetak tvrtki koje proizvode drvne proizvode ili vlastiti šumski kraj.
Primjeri stvarnog svijeta investiranja u Timberlandu
Kao što je ranije rečeno, postoji više načina za ulaganje u šume, osim kupovine zemljišta kao individualnog investitora. Neki od tih investicijskih vozila uključuju:
Guggenheim Timber (CUT) je ETF koji se sastoji od više od dvadesetak tvrtki koje proizvode drvne proizvode ili vlastiti šumski kraj. Prinos na dividende ovog globalnog drvnog fonda obično je preko 3% godišnje.
IShares S&P Globalni indeks drvne industrije i šume ETF (WOOD) prati S&P globalni indeks drveta i šume i obično daje prinos od dividende od preko 2, 5%.
Tvrtka Weyerhaeuser (WY) je REIT koji ulaže u šume kako bi proizvodio, prodavao i distribuirao šumske proizvode. Weyerhaeuser Co jedan je od najvećih vlasnika šuma na svijetu.
Važno je napomenuti da će REIT s njim obično imati više volatilnosti ili oscilacije cijena s obzirom da ulaže u jednu tvrtku u odnosu na ETF koji je raznolikiji. Međutim, povrati mogu biti različiti za svaku od gore navedenih investicija. Kao i uvijek, svako ulaganje u šume trebalo bi biti dio uravnoteženog portfelja ulaganja.
