ESG, SRI i ulaganje za ulaganje: u čemu je razlika?
Vrijednost investicije se više ne odnosi samo na prinose. Sve veći broj ulagača također traži svoj novac kako bi pozitivno utjecali na društvo i svijet općenito.
U stvari, društveno odgovorno ulaganje i jedno od njegovih podskupina, investiranje u utjecaj, činilo je više od 1 USD od svakih 4 USD pod stručnim menadžmentom u SAD-u, pokazalo je istraživanje američkog Foruma za održivo i odgovorno ulaganje u 2018. godini. To iznosi preko 12 trilijuna dolara sredstava koja se upravljaju godišnje.
Prateći porast potražnje je širenje sredstava i strategija koje integriraju etička razmatranja u investicijski proces. Zaštita okoliša, socijalna politika i upravljanje (ESG), društveno odgovorno ulaganje (SRI) i ulaganja u utjecaj su industrijski izrazi koje klijenti i profesionalci često naizmjenično koriste, s pretpostavkom da se svi podudaraju u značenju i pristupu. Međutim, postoje različite razlike koje će utjecati na strukturu portfelja klijenata i koja su ulaganja pogodna za postizanje ciljeva društvenog utjecaja.
Ključni odvodi
- Sve veći broj ulagača želi vidjeti svoj novac koji ide prema dionicama ili fondovima koji su i profitabilni i odražavaju njihove društvene vrijednosti. Tri stila ulaganja to ispunjavaju: okolišno, socijalno i upravljanje (ESG), društveno odgovorno ulaganje (SRI) i utjecaj investiranje.ESG razmatra okolišne, društvene i upravljačke prakse tvrtke, zajedno s tradicionalnijim financijskim mjerama. Socijalno odgovorno ulaganje uključuje aktivno uklanjanje ili odabir investicija na temelju određenih etičkih smjernica. Ulaganje u tvrtku izgleda kako bi pomoglo poduzeću ili organizaciji da dovrši projekt ili razvije programirati ili učiniti nešto pozitivno za dobrobit društva.
ESG
ESG se odnosi na okolišne, društvene i upravljačke prakse ulaganja koje mogu imati značajan utjecaj na uspješnost ulaganja. Integracija ESG faktora koristi se za poboljšanje tradicionalne financijske analize identificiranjem potencijalnih rizika i mogućnosti izvan tehničkih procjena. Iako postoji sloj društvene svijesti, glavni cilj vrednovanja ESG-a i dalje je financijska izvedba.
Tablica u nastavku sadrži uobičajene čimbenike ESG koji se uzimaju u obzir. Ulaganja s dobrim ESG rezultatima mogu potencijalno povećati povrat, dok ulaganja s lošim ESG rezultatima mogu spriječiti prinose.
|
ekološki |
socijalni |
vladavina |
|
Potrošnja energije |
Ljudska prava |
Kvaliteta upravljanja |
|
zagađenje |
Dijete i prisilni rad |
Neovisnost odbora |
|
Klimatske promjene |
Angažiranje u zajednici |
Sukob interesa |
|
Proizvodnja otpada |
Zdravlje i sigurnost |
Nadoknada izvršne vlasti |
|
Očuvanje prirodnih resursa |
Odnosi sa zainteresiranim stranama |
Transparentnost i otkrivanje |
|
Dobrobit životinja |
Odnosi među zaposlenicima |
Prava dioničara |
SRI
Društveno odgovorno ulaganje ide korak dalje od ESG-a aktivnim eliminiranjem ili odabirom ulaganja u skladu s posebnim etičkim smjernicama. Temeljni motiv može biti religija, osobne vrijednosti ili politička uvjerenja. Za razliku od ESG analize koja oblikuje procjene, SRI koristi faktore ESG-a za primjenu negativnih ili pozitivnih zaslona u investicijskom svemiru. Na primjer, ulagač bi možda želio izbjeći bilo koji uzajamni fond ili fond s kojima trguje burza (ETF) koji ulažu u tvrtke koje se bave proizvodnjom vatrenog oružja jer imaju antikonfliktna uvjerenja. Alternativno, ulagač može odlučiti dodijeliti fiksni dio svog portfelja tvrtkama koje doprinose dobrotvornim aktivnostima.
Ostali negativni zasloni SRI uključuju:
- Alkohol, duhan i druge ovisne tvariGameraProizvodnja oružja i odbrambenih alataLjudska prava i kršenja radne snageTrke okoliša
Za klijente koji se bave društveno odgovornim ulaganjem, zarada je još uvijek važna, ali mora biti uravnotežena s načelima. Cilj je generirati povrat bez kršenja nečije društvene svijesti.
Između 2016. i 2018. godine, održivo, odgovorno i utjecajno ulaganje raslo je više od 38 posto, povećavši se s 8, 7 bilijuna dolara u 2016. na 12 trilijuna dolara u 2018. godini, prema američkom Forumu za održiva i odgovorna ulaganja.
Ulaganje učinaka
U utjecaju ili tematskom ulaganju, najvažniji su pozitivni ishodi - što znači da ulaganja moraju na neki način imati pozitivan utjecaj. Dakle, cilj utjecaja na ulaganje je pomoći poduzeću ili organizaciji da ostvare specifične ciljeve koji su korisni društvu ili okolišu. Primjer je ulaganje u neprofitnu organizaciju posvećenu istraživanju i razvoju čiste energije, bez obzira na to je li zajamčen uspjeh.
Donja linija
Oko 30% ulagača trenutno posjeduje odgovorne investicije, a od onih koji to ne čine, gotovo polovina ih planira uskoro početi, pokazalo je nedavno istraživanje koje je provela TIAA. Želja za etičkim ulaganjem posebno je izražena među Millennialsima, pokazala je studija. Ali provesti tu želju možda nije lak zadatak, s obzirom na rastuću složenost investicijskih koncepata i proizvoda koji posluju u ovom sektoru, zbog čega savjetnici moraju biti dobro pripremljeni za ulazak i pomoć.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Automatizirano ulaganje
Ulaganje za ulaganje s robotskim savjetnikom
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Po čemu se razlikuju ESG, SRI i utjecajni fondovi
Izgradnja portfelja
Koliko klijenata treba izdvojiti za ulaganje?
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Top 5 ETF-a za ulaganje za ulaganje u 2020. godini
401k
Fondovi SRI i Vaših 401 (k): Što trebate znati
Društveno odgovorno ulaganje (SRI)
Obiđite zeleno uz društveno odgovorno ulaganje
Veze partneraPovezani uvjeti
MSCI KLD 400 Socijalni indeks MSCI KLD 400 Socijalni indeks uključuje 400 društveno osviještenih tvrtki i isključuje one koji se bave poslovima s negativnim socijalnim utjecajem. više Društveno odgovorno ulaganje (SRI) Društveno odgovorno ulaganje traži ulaganja koja se smatraju društveno svjesnim zbog prirode posla koju vodi tvrtka. više Definicija ulaganja uloga Učinak ulaganja utječe na generiranje određenih korisnih socijalnih ili okolišnih učinaka uz financijsku dobit. više Etičko ulaganje Etičko ulaganje odnosi se na praksu korištenja vlastitih etičkih principa kao glavnog filtera za odabir vrijednosnih papira. više Green Tech Green tech je tehnologija koja se smatra ekološki prihvatljivom na temelju proizvodnog procesa ili opskrbnog lanca. više Što je to dionički kapitalizam? Kapitalizam dionika je sustav u kojem su korporacije orijentirane da služe interesima svih svojih dionika. više